{
  "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/",
  "canonical": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/",
  "html": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/",
  "markdown": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/index.md",
  "lang": "ar",
  "dir": "rtl",
  "kind": "article",
  "key": "leverage-and-margin",
  "title": "ما هي الرافعة المالية في التداول؟ الرافعة والهامش",
  "h1": "الرافعة المالية والهامش في التداول: كيف يعملان وماذا يفعلان بقوتك الشرائية",
  "description": "الرافعة المالية والهامش في التداول، مع أمثلة محسوبة: القوة الشرائية التي تعطيها كل نسبة هامش، ومصطلحات الهامش التي ستراها، ومن يضع الحدود.",
  "keywords": [
    "ما هي الرافعة المالية في التداول",
    "ما هو الهامش في التداول",
    "الرافعة المالية في الفوركس",
    "رافعة عقود الفروقات",
    "نداء الهامش",
    "الإغلاق الإجباري للهامش"
  ],
  "published": "2026-09-05",
  "updated": "2026-10-15",
  "author": {
    "name": "Sebastian M.",
    "url": "https://thetraderwiki.com/ar/authors/sebastian-m/"
  },
  "publisher": {
    "name": "TheTraderWiki",
    "url": "https://thetraderwiki.com/"
  },
  "riskWarning": "عقود الفروقات منتجات معقدة تعمل بالرافعة المالية، وأرقام الجهات الرقابية نفسها تُظهر أن معظم حسابات التجزئة تخسر المال. لا شيء على TheTraderWiki يُعد نصيحة استثمارية. اقرأ بيان المخاطر كاملا، وإن لم تكن متأكدا فتحدّث إلى مستشار مؤهل. قد تتغير بيانات الوسطاء وقد تكون خاطئة. قبل أن تفتح حسابا، تحقق منها لدى الوسيط وفي سجل الجهة الرقابية.",
  "breadcrumbs": [
    {
      "name": "الرئيسية",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/"
    },
    {
      "name": "الأدلة",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/fihris-al-mawqi/"
    },
    {
      "name": "الرافعة المالية والهامش",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    }
  ],
  "lead": [
    "الرافعة المالية تتيح لك أن تفتح صفقة أكبر من المال الذي تضعه. هذا المال يسمى الهامش، وهو إيداع يحتجزه مزودك ما دامت الصفقة مفتوحة. والنسبة بين الصفقة والإيداع هي رافعتك المالية. والصفقة على هذا الموقع عقد فروقات، وهو عقد يدفع لك التغير في سعر أصل ما أو يخصمه منك دون أن تملك الأصل في أي وقت. برافعة 30:1، كل دولار من الهامش يعطيك ثلاثين من التعرض. وبرافعة 500:1، تتحكم الوحدة نفسها في خمسمئة من التعرض. هذا الحجم الإضافي هو قوتك الشرائية. والخسائر تعمل بالطريقة نفسها، فحركة بمقدار جزء من ثلاثين ضد صفقة برافعة 30:1 تمحو الإيداع.",
    "في هذه الصفحة ستعرف كيف تعمل الرافعة المالية والهامش، وكم قوة شرائية تعطيك كل نسبة هامش، وماذا يعني كل رقم للهامش على منصتك. ومقدار الرافعة الذي يمكنك استخدامه يتوقف على الشركة التي تفتح حسابك. فالشركات المرخصة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا تطبق حدودا لعملاء التجزئة، أما الشركات العالمية في المجموعة فتضع حدودها بنفسها (الحد الأقصى للرافعة المالية)."
  ],
  "leadLinks": [
    {
      "label": "الهامش",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin",
      "type": "internal"
    },
    {
      "label": "عقد فروقات",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#cfd",
      "type": "internal"
    },
    {
      "label": "الشركة التي تفتح حسابك",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/majmuat-al-wusata-wal-jihat-al-raqabiya/",
      "type": "internal"
    },
    {
      "label": "الحد الأقصى للرافعة المالية",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/",
      "type": "internal"
    }
  ],
  "blocks": [
    {
      "type": "list",
      "id": "key-points",
      "heading": "النقاط الرئيسية",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#key-points",
      "ordered": false,
      "items": [
        "الرافعة المالية قوة شرائية. فهي تتيح لإيداع صغير أن يتحكم في صفقة أكبر بكثير، فتكبّر أرباحك وخسائرك بالمضاعف نفسه. لكنها لا تغيّر احتمالات الربح.",
        "نسبة الهامش هي التي تحدد قوتك الشرائية. والنسبة الأقل تعني أن الإيداع نفسه يفتح صفقة أكبر.",
        "الهامش الأولي هو ما يفتح الصفقة. أما بقاء الصفقة مفتوحة فيتوقف على مستوى الهامش، وهو حقوق الملكية لديك مقسومة على الهامش المطلوب.",
        "يغلق مزودك صفقاتك عندما تنخفض حقوق الملكية لديك أكثر من اللازم. لدى الشركات الخاضعة لقواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا، هذه النقطة هي 50% من الهامش المطلوب (ESMA، قرار ESMA (EU) 2018/796). أما لدى الشركة العالمية فشروطها هي التي تحدد المستوى.",
        "راقب رافعتك المالية الفعلية، وهي الحجم الإجمالي لصفقاتك المفتوحة مقسوما على حقوق الملكية لديك. الرافعة المعروضة عليك مجرد سقف، ولا شيء يجبرك على الاقتراب منه."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "ESMA",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/",
          "type": "source",
          "title": "European Securities and Markets Authority",
          "publisher": "ESMA"
        },
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "prose",
      "id": "what-leverage-is",
      "heading": "ما هي الرافعة المالية في التداول؟",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#what-leverage-is",
      "basis": "arithmetic",
      "basisLabel": "حساب مفصّل: الأرقام ناتجة عن المعادلة المذكورة في هذا القسم.",
      "paragraphs": [
        "الرافعة المالية في التداول هي المضاعف بين حجم صفقتك والهامش الذي تضعه للاحتفاظ بها. وهي موجودة في عقد الفروقات لأن المزود لا يسوّي إلا التغير في السعر، فلا تدفع أبدا السعر الكامل للأصل. إذا طلب منك مزودك عُشر حجم الصفقة هامشا، فهو يعرض عليك رافعة عشرة إلى واحد، و1,000 دولار من الهامش تفتح صفقة بقيمة 10,000 دولار.",
        "هذا الحجم الإضافي هو قوتك الشرائية، ونسبة الهامش هي التي تحدد مقدارها. فالنسبة الأقل تعني أن الإيداع نفسه يفتح صفقة أكبر. بنسبة 5% تفتح 1,000 دولار صفقة بقيمة 20,000 دولار، وبنسبة 1% تفتح 100,000 دولار، وبنسبة 0.2% تفتح 500,000 دولار.",
        "الربح أو الخسارة يُحسبان على الصفقة كاملة، لا على الهامش. وبنسبة عشرة إلى واحد، تصبح حركة السعر بنسبة واحد في المئة تغيرا بنسبة عشرة في المئة في هامشك. وحركة بنسبة عشرة في المئة ضدك تستهلك الهامش بالكامل. والمضاعف ينطبق أيضا على كل تكلفة تُحسب على الحجم الكامل للصفقة، ومنها تمويل التبييت، وهو الرسم الذي تدفعه عند الاحتفاظ بصفقة بعد نهاية يوم التداول.",
        "الرافعة المالية لا تغيّر السوق ولا تمنحك أي ميزة في توقعه. فالصفقة بالرافعة لها بالضبط فرص النجاح أو الفشل نفسها التي لصفقة بلا رافعة. ما تغيّره هو حجم النتيجة مقارنة بالمال الذي تخاطر به، وسرعة إفراغ حسابك بسلسلة من الخسائر. وبحسب تحليل ESMA نفسها، فإن معدلات خسارة عملاء التجزئة التي تعلنها الجهات الرقابية تأتي من سرعة الخسارة هذه مجتمعة مع تكاليف المنتج (قرار ESMA (EU) 2018/796)."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "تمويل التبييت",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-takalif-wal-rusum/#overnight-financing",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "table",
      "id": "retail-caps",
      "heading": "كم رافعة مالية يمكنك الحصول عليها",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#retail-caps",
      "intro": [
        "الشركة التي تفتح حسابك هي التي تقرر كم رافعة مالية تحصل عليها، لا العلامة التجارية. فكل مجموعة وسطاء تدير عدة شركات، وكل واحدة منها مرخصة في بلدها (الشركات العالمية). ومعظم المتداولين عملاء تجزئة، وهو النوع المعتاد من العملاء والذي تحميه القواعد أكثر من غيره. وحين تقبلك شركة مرخصة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا بوصفك عميل تجزئة، تنطبق عليك حدود الجدول. وتضع ESMA وFCA وASIC هذه الحدود عبر التدخل في المنتجات، وهو صلاحية للجهة الرقابية تتيح لها تقييد طريقة بيع منتج ما أو حظرها (تدخل ESMA في المنتجات، FCA PS19/18، أمر ASIC)."
      ],
      "caption": "الحد الأقصى للرافعة المالية لعملاء التجزئة لدى الشركات الملزمة بقواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، والهامش الأولي المقابل له (قرار ESMA (EU) 2018/796، الملحق الأول).",
      "head": [
        "الأصل الأساسي",
        "الحد الأقصى للرافعة المالية",
        "الهامش الأولي"
      ],
      "rows": [
        [
          "أزواج العملات الرئيسية",
          "30:1",
          "3.33%"
        ],
        [
          "أزواج العملات غير الرئيسية، والذهب، ومؤشرات الأسهم الرئيسية",
          "20:1",
          "5%"
        ],
        [
          "السلع عدا الذهب، ومؤشرات الأسهم غير الرئيسية",
          "10:1",
          "10%"
        ],
        [
          "الأسهم الفردية وأي قيمة مرجعية أخرى",
          "5:1",
          "20%"
        ],
        [
          "العملات المشفرة",
          "2:1",
          "50%"
        ]
      ],
      "numericColumns": [
        1,
        2
      ],
      "outro": [
        "إذا قبلتك إحدى الشركات العالمية في المجموعة، فهذه الحدود لا تنطبق. فالشركة العالمية تضع رافعتها بنفسها، ومقارنة الوسطاء تعرض أرقاما تصل إلى 500:1، مع الشروط التي تحدد هل تحصل عليها. والفرق بين الشركة العالمية والشركة الملزمة بتلك الحدود هو الحماية. ففي قواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا ينطبق أيضا مستوى إغلاق إجباري عند 50% والحماية من الرصيد السالب، وقد تقدم الشركة العالمية الشيء نفسه وقد لا تقدمه.",
        "حيث تنطبق الحدود، تحدد القواعد نفسها أزواج العملات والمؤشرات التي تُعد رئيسية، فلا يستطيع مزودك أن يقرر ذلك. الزوج الرئيسي هو أي اثنتين من الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والفرنك السويسري. وتضيف القواعد الأسترالية الدولار الأسترالي، ولهذا يحصل زوج مثل AUD/USD على 30:1 هناك، وعلى 20:1 في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة (أمر ASIC). أما المؤشرات الرئيسية فهي قائمة مسمّاة من مؤشرات الأسهم الكبيرة في الأسواق المتقدمة (قرار ESMA (EU) 2018/796).",
        "يستطيع أي مزود أن يطلب هامشا أكبر مما يقتضيه حده الأقصى للرافعة، ويستطيع ذلك متى شاء. وكثير من المزودين يطلبون هامشا أكبر قبل الأخبار المهمة أو للصفقات الكبيرة (الحد الأقصى للرافعة المالية). وإن كنت عميل تجزئة، فلا تستطيع الشركة الملزمة بحدود التجزئة أن تطلب هامشا أقل."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "الشركات العالمية",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "عملاء تجزئة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#retail-client",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "FCA",
          "url": "https://www.fca.org.uk/",
          "type": "source",
          "title": "Financial Conduct Authority",
          "publisher": "FCA"
        },
        {
          "label": "ASIC",
          "url": "https://asic.gov.au/",
          "type": "source",
          "title": "Australian Securities and Investments Commission",
          "publisher": "ASIC"
        },
        {
          "label": "التدخل في المنتجات",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#product-intervention",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "تدخل ESMA في المنتجات",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/policy-activities/mifid-ii-and-investor-protection/product-intervention",
          "type": "source",
          "title": "Product Intervention",
          "publisher": "ESMA"
        },
        {
          "label": "FCA PS19/18",
          "url": "https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients",
          "type": "source",
          "title": "PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients",
          "publisher": "FCA"
        },
        {
          "label": "أمر ASIC",
          "url": "https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/",
          "type": "source",
          "title": "20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections",
          "publisher": "ASIC"
        },
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        },
        {
          "label": "مقارنة الوسطاء",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/muqaranat-al-muzawwidin/#above-500",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "الحماية من الرصيد السالب",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#negative-balance-protection",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "الحد الأقصى للرافعة المالية",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/#tiers",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "steps",
      "id": "arithmetic",
      "heading": "حساب صفقة واحدة بالرافعة المالية خطوة بخطوة",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#arithmetic",
      "basis": "illustrative",
      "basisLabel": "أرقام توضيحية: مثال مفترض، وليست توقعا ولا عرض سعر.",
      "intro": [
        "مثال واحد يجعل حساب صفقة بالرافعة المالية أسهل ما يكون للمتابعة. والصفقة والحساب كلاهما مفترضان. نسبة الهامش 3.33%، وهي أدنى نسبة تستطيع شركة ملزمة بحدود الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أن تحددها لعميل تجزئة على زوج رئيسي (قرار ESMA (EU) 2018/796). لنفترض أن في حسابك 1,000 بـعملة التسعير للزوج، وهي العملة الثانية فيه. وتشتري 10,000 وحدة من زوج عملات رئيسي بسعر 1.1000 (تداول الفوركس)."
      ],
      "howto": false,
      "items": [
        {
          "id": "arithmetic-step-1",
          "title": "القيمة الاسمية",
          "text": "10,000 وحدة بسعر 1.1000 تعطي قيمة اسمية قدرها 11,000. والقيمة الاسمية هي الحجم الكامل لصفقتك، وعليها يُحسب كل ربح وكل خسارة وكل رسم تمويل."
        },
        {
          "id": "arithmetic-step-2",
          "title": "الهامش المطلوب",
          "text": "3.33% من 11,000 تساوي 366.30. يحتجز مزودك هذا المبلغ. أما الباقي، أي 633.70، فهو حقوق الملكية الحرة لديك."
        },
        {
          "id": "arithmetic-step-3",
          "title": "الرافعة المالية الفعلية",
          "text": "رافعتك المالية الفعلية 11:1، من تعرض قدره 11,000 مقابل حقوق ملكية قدرها 1,000. وهذا أقل بكثير من 30:1 التي تسمح بها نسبة الهامش، لأن في حسابك أكثر من الحد الأدنى للهامش."
        },
        {
          "id": "arithmetic-step-4",
          "title": "حركة بمقدار نقطة واحدة",
          "text": "النقطة هي الوحدة المعيارية التي يتحرك بها سعر العملة، وهي على هذا الزوج 0.0001. فكل نقطة تساوي بالنسبة لك 10,000 × 0.0001 = 1.00 (النقاط واللوتات). وحركة بمقدار 50 نقطة ضدك تكلفك 50، أي 5% من حسابك."
        },
        {
          "id": "arithmetic-step-5",
          "title": "حين تنفد حقوق الملكية الحرة",
          "text": "حقوق الملكية الحرة البالغة 633.70 تنفد بعد خسارة قدرها 633.70، ويتطلب ذلك حركة بنحو 634 نقطة ضدك، من 1.1000 إلى نحو 1.0366. وعند هذا المستوى تقريبا قد يرسل مزودك نداء هامش، مع أنه غير ملزم بتحذيرك مسبقا."
        },
        {
          "id": "arithmetic-step-6",
          "title": "نقطة الإغلاق الإجباري",
          "text": "في قواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، يأتي الإغلاق الإجباري حين تنخفض حقوق الملكية لديك إلى 50% من الهامش المطلوب. ونقطة الإغلاق الإجباري هنا 183.15. وتصل إليها بعد خسارة قدرها 816.85، أي نحو 817 نقطة. يغلق مزودك الصفقة بسعر السوق في تلك اللحظة، ويبقى لك نحو 183 من الـ1,000 الأصلية."
        }
      ],
      "outro": [
        "لو وضعت 5,000 في حسابك وفتحت الصفقة نفسها، لكانت رافعتك المالية الفعلية 2.2:1. قيمة النقطة تبقى كما هي، والهامش يبقى كما هو أيضا. وتلك الصفقة تتحمل حركة بعدة آلاف من النقاط. إنها الصفقة نفسها، لكن الخطر مختلف تماما. فالرافعة المتاحة لك والرافعة التي تستخدمها ليستا الرقم نفسه."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        },
        {
          "label": "عملة التسعير",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#quote-currency",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "تداول الفوركس",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/tadawul-al-forex/#pips-and-lots",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "النقطة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#pip",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "النقاط واللوتات",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-niqat-wal-lotat-wa-hajm-al-markaz/#pip-value",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "نداء هامش",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin-call",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "subsections",
      "id": "margin-terms",
      "heading": "مصطلحات الهامش على منصتك",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#margin-terms",
      "intro": [
        "مصطلحات الهامش على منصة عقود الفروقات ترجع إلى ستة أرقام مترابطة. وتحدّث منصتك الستة كلها كلما تغير السعر."
      ],
      "items": [
        {
          "id": "initial-margin",
          "heading": "الهامش الأولي",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#initial-margin",
          "paragraphs": [
            "الهامش الأولي هو الإيداع الذي تحتاجه لتفتح صفقة. وتحسبه بضرب نسبة الهامش لذلك النوع من الأصول في الحجم الكامل للصفقة بسعر الفتح. ولا تستطيع الشركة الخاضعة لحدود التجزئة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا أن تحدد الهامش الأولي دون الحد الأدنى القانوني لذلك الأصل (قرار ESMA (EU) 2018/796). ويستطيع أي مزود أن يطلب أكثر."
          ]
        },
        {
          "id": "maintenance-margin",
          "heading": "هامش الصيانة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#maintenance-margin",
          "paragraphs": [
            "ليُبقي مزودك صفقة جارية مفتوحة، يحتاج إلى مستوى معين من حقوق الملكية في حسابك، وهذه الحقوق هي هامش الصيانة. وفي معظم المنصات يساوي هامش الصيانة الهامش الأولي، محسوبا من جديد بالسعر الحالي. وحين يحدد مزود رقما منفصلا وأقل لهامش الصيانة، فهذا حده الخاص. ويبقى مستوى الإغلاق الإجباري مقيسا بالهامش الأولي لدى الشركة الملزمة بقواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة (قرار ESMA (EU) 2018/796)."
          ]
        },
        {
          "id": "free-margin",
          "heading": "الهامش الحر",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#free-margin",
          "paragraphs": [
            "الهامش الحر يسمى أيضا حقوق الملكية الحرة والأموال المتاحة. وهو يساوي حقوق الملكية لديك ناقصا الهامش المحتجز مقابل صفقاتك المفتوحة. وهو ما يبقى لك لتفتح صفقات جديدة ولتتحمل الخسائر في صفقاتك الحالية. وكل وحدة تخسرها في صفقة مفتوحة تُنقص هامشك الحر وحدة واحدة، حتى قبل أن تغلق الصفقة."
          ]
        },
        {
          "id": "margin-level",
          "heading": "مستوى الهامش",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#margin-level",
          "paragraphs": [
            "مستوى الهامش هو حقوق الملكية لديك مقسومة على الهامش المطلوب، معروضا نسبة مئوية. ومعظم المنصات تعطيه مساحة على الشاشة أكبر من أي رقم آخر (المسرد). عند مئتين في المئة تكون حقوق الملكية لديك ضعف الهامش المطلوب. وعند مئة في المئة لا يبقى لديك هامش حر. ويغلق مزودك الصفقات حين ينخفض مستوى الهامش بما يكفي. لدى الشركة الخاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا، مستوى الإغلاق خمسون في المئة (قرار ESMA (EU) 2018/796). أما لدى الشركة العالمية فهو المستوى المذكور في شروط الشركة نفسها."
          ]
        },
        {
          "id": "margin-call",
          "heading": "نداء الهامش",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#margin-call",
          "paragraphs": [
            "نداء الهامش رسالة يرسلها مزودك حين ينخفض مستوى الهامش لديك دون حد يختاره هو، وعادة يكون عند مئة في المئة أو قريبا منها. وتطلب منك الرسالة أن تضيف مالا أو تقلص صفقاتك. اعتبره تحذيرا، لا حماية. فالنداء لا يصل دائما قبل الإغلاق الإجباري، وفي السوق السريعة قد يصلان معا أو بترتيب معكوس."
          ]
        },
        {
          "id": "margin-close-out",
          "heading": "الإغلاق الإجباري للهامش",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#margin-close-out",
          "paragraphs": [
            "الإغلاق الإجباري للهامش هو القاعدة التي تُلزم مزودك بإغلاق صفقة أو أكثر من صفقاتك حين تنخفض حقوق الملكية لديك أكثر من اللازم. لدى الشركة الخاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا، تبدأ القاعدة بالعمل حين تصل حقوق الملكية لديك إلى 50% من إجمالي الهامش الأولي على كل الصفقات المفتوحة. وهي هناك تنظر إلى حسابك كله، لا إلى كل صفقة على حدة (قرار ESMA (EU) 2018/796، FCA PS19/18). والشركة العالمية تحدد مستوى الإغلاق الإجباري في شروطها. والشركة الخاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا ملزمة أيضا بأن تمنح عميل التجزئة الحماية من الرصيد السالب. وبهذه الحماية لا يمكن أن يخسر العميل أكثر من المال الموجود في الحساب إذا قفز السعر مباشرة متجاوزا مستوى الإغلاق الإجباري."
          ]
        }
      ],
      "links": [
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        },
        {
          "label": "المسرد",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin-level",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "FCA PS19/18",
          "url": "https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients",
          "type": "source",
          "title": "PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients",
          "publisher": "FCA"
        },
        {
          "label": "الحماية من الرصيد السالب",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#negative-balance-protection",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "prose",
      "id": "effective-leverage",
      "heading": "الرافعة المالية الفعلية هي الرقم المهم",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#effective-leverage",
      "basis": "arithmetic",
      "basisLabel": "حساب مفصّل: الأرقام ناتجة عن المعادلة المذكورة في هذا القسم.",
      "paragraphs": [
        "الرافعة المالية الفعلية هي الحجم الإجمالي لكل صفقاتك المفتوحة مقسوما على حقوق الملكية لديك. وهذا الرقم هو الذي يقرر سرعة إفراغ حسابك، أيا كانت الرافعة التي يعرضها مزودك. لنفترض أن لديك 1,000 دولار وصفقة واحدة بقيمة 5,000 دولار، فرافعتك الفعلية 5:1. ثلاث صفقات بهذا الحجم تجعلها 15:1، وعندها تمحو حركة بنسبة 7% ضد الثلاث حقوق الملكية لديك. وفي الأسواق التي تتحرك معا، هي في الحقيقة حركة واحدة، لا ثلاث.",
        "إليك كيف يعمل المضاعف على صفقة واحدة بأرقام مفترضة. تضع 1,000 دولار هامشا وتفتح صفقة بقيمة 10,000 دولار، فأنت تستخدم 10:1. إذا ارتفع السعر 3%، تربح الصفقة 300 دولار. وهذا ربح بنسبة 30% على مالك. وانخفاض بنسبة 3% يخسر 300 دولار بالسرعة نفسها. وانخفاض بنسبة 10% يكلفك الـ1,000 دولار كلها. أما من اشترى الأصل مباشرة بمبلغ 1,000 دولار فكان سيخسر 100 دولار في انخفاض بنسبة 10%.",
        "المعادلة قصيرة. الرافعة المالية الفعلية = الحجم الإجمالي للصفقات المفتوحة ÷ حقوق الملكية. وصفحة إدارة المخاطر تبين كيف تبقيها في نطاق يصمد أمام أسبوع سيئ.",
        "يعلن المزودون حدهم الأقصى للرافعة المالية لأنه أكبر رقم يمكنهم عرضه. هذا الرقم يخبرك كم يمكن أن يكون هامشك صغيرا، لكنه لا يكشف كم من حسابك تستخدم. وإذا استخدمت الحد الأقصى على رصيدك كله، فحركة ببضعة في المئة تمحوه. وبرافعة 500:1 تكفي حركة بنسبة 0.2%."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "إدارة المخاطر",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/idarat-al-makhatir/#account-exposure",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "list",
      "id": "how-leverage-is-limited",
      "heading": "ما الذي يحد من الرافعة المالية التي تستخدمها",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#how-leverage-is-limited",
      "intro": [
        "أربعة أشياء تحد من الرافعة المالية التي تستخدمها. والأول والثاني يختلفان بحسب الشركة التي تحتفظ بحسابك."
      ],
      "ordered": false,
      "items": [
        "الشركة التي تفتح حسابك تحدد الحد الأقصى. لدى الشركة المرخصة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا، هو حد التجزئة لكل نوع من الأصول. ولا يمكنك تجاوزه هناك إلا إذا أُعيد تصنيفك عميلا محترفا مع حساب للمحترفين، وهذا يعني أنك تفقد حماية عملاء التجزئة (أن تصبح عميلا محترفا). والشركة العالمية تحدد حدها الأقصى بنفسها (فتح حساب لدى شركة عالمية).",
        "نسب الهامش الخاصة بمزودك قد تكون أعلى من الحد الأدنى الذي يقتضيه حده الأقصى للرافعة. يحدث ذلك على الأدوات عالية التقلب، أي التي تتأرجح أسعارها كثيرا، وعلى الصفقات الكبيرة، وقبل الأحداث المجدولة، وخلال الليل.",
        "حجم صفقتك هو ما يحدد الرافعة الفعلية التي تستخدمها حقا. وصفحة إدارة المخاطر تحسبه بناء على بُعد أمر وقف الخسارة لديك. والهامش لا دور له في ذلك.",
        "مستوى الإغلاق الإجباري لا يقيّد الرافعة مسبقا. ما يفعله هو أنه يضع سقفا لمدى الخسارة بالرافعة قبل أن يتدخل مزودك (كيف تعمل الصفقة)."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "عميلا محترفا",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#professional-client",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "حساب للمحترفين",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/anwa-hisabat-al-tadawul/#professional-account",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "أن تصبح عميلا محترفا",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/#professional",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "فتح حساب لدى شركة عالمية",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/#offshore",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "التقلب",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#volatility",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "الأحداث المجدولة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-taqwim-al-iqtisadi/#releases-that-move-markets",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "إدارة المخاطر",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/idarat-al-makhatir/#position-sizing",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "أمر وقف الخسارة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/awamir-waqf-al-khasara/#placing-a-stop",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "كيف تعمل الصفقة",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/kayfa-yaamal-tadawul-uqud-al-furuqat/#closing-or-close-out",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "callout",
      "id": "leverage-warning",
      "heading": "الرافعة المالية تحوّل حركات الأسعار العادية إلى خسائر كاملة",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#leverage-warning",
      "variant": "warning",
      "label": "تحذير من المخاطر",
      "paragraphs": [
        "الرافعة المالية تحوّل حركات الأسعار العادية إلى خسائر كاملة. فالصفقة بأقصى رافعة تخسر هامشها كله في حركة ضدها بنحو 3.3% برافعة 30:1، وفي حركة بنسبة 0.2% برافعة 500:1. ولهذا السبب وضعت ESMA سقفا لرافعة عملاء التجزئة، فقد كانت صفقات عملاء التجزئة تُغلق إجباريا بسبب حركات أسعار بحجم يومي عادي (قرار ESMA (EU) 2018/796).",
        "الرافعة الأعلى تعني مراكز أكبر، أي خسائر أكبر كما تعني مكاسب أكبر. وأيا كان الحد الأقصى المعروض عليك، فلا شيء يمنعك من استخدام أقل منه بكثير."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "faq",
      "id": "leverage-and-margin-questions",
      "heading": "أسئلة شائعة عن الرافعة المالية والهامش",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#leverage-and-margin-questions",
      "intro": [
        "معظم الأسئلة عن الرافعة المالية والهامش تسأل عما يعنيه كل مصطلح على المنصة."
      ],
      "items": [
        {
          "id": "what-is-margin-in-trading",
          "question": "ما هو الهامش في التداول؟",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#what-is-margin-in-trading",
          "answer": [
            "الهامش في التداول هو الإيداع الذي يحتجزه مزودك من حسابك حين تفتح صفقة بالرافعة المالية. وهو نسبة مئوية ثابتة من الحجم الإجمالي للصفقة. وحين تُغلق الصفقة يعود إليك الهامش، ناقصا أي خسارة. والهامش ليس رسما، وليس أقصى ما يمكن أن تخسره في الصفقة."
          ]
        },
        {
          "id": "what-is-leverage-in-forex",
          "question": "ما هي الرافعة المالية في الفوركس؟",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#what-is-leverage-in-forex",
          "answer": [
            "الرافعة المالية في الفوركس هي المضاعف نفسه كما في أي سوق آخر، وتُحسب بقسمة حجم صفقة العملات على الهامش الذي يقف خلفها. والشركة التي تفتح حسابك هي التي تتحكم في المقدار الذي تحصل عليه. فعملاء التجزئة لدى الشركات الأوروبية والبريطانية يحصلون على 30:1 كحد أقصى على أزواج العملات الرئيسية و20:1 على البقية (قرار ESMA (EU) 2018/796، FCA PS19/18)، بينما تعرض الشركات العالمية أكثر. وصفحة الحد الأقصى للرافعة المالية تشرح لماذا يكون الرقم في الإعلان غالبا أعلى من الرقم الذي تحصل عليه."
          ]
        },
        {
          "id": "what-is-a-margin-call",
          "question": "ما هو نداء الهامش؟",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#what-is-a-margin-call",
          "answer": [
            "نداء الهامش تحذير من مزودك بأن حقوق الملكية لديك انخفضت قريبا من الهامش الذي تحتاجه صفقاتك المفتوحة. ويطلب منك أن تضيف مالا أو تقلص صفقاتك. والنداء لا يأتي دائما قبل الإغلاق الإجباري، ولذلك قد تُغلق السوق السريعة صفقاتك دون أي تحذير."
          ]
        },
        {
          "id": "what-is-free-margin",
          "question": "ما هو الهامش الحر؟",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#what-is-free-margin",
          "answer": [
            "الهامش الحر هو حقوق الملكية لديك ناقصا الهامش المحتجز في صفقاتك المفتوحة. وهو المال الذي يمكنك استخدامه لفتح صفقات جديدة أو لتحمل الخسائر في الصفقات التي تحتفظ بها. والجزء الآخر هو الهامش المستخدم، وهو المبلغ الذي احتجزه مزودك."
          ]
        },
        {
          "id": "how-to-calculate-margin",
          "question": "كيف تحسب الهامش على صفقة؟",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#how-to-calculate-margin",
          "answer": [
            "الهامش على الصفقة يساوي حجمها الكامل مضروبا في نسبة الهامش للأصل. والحجم الكامل هو عدد الوحدات مضروبا في السعر الحالي. وصفحة النقاط واللوتات تشرح المعادلة بأمثلة."
          ]
        }
      ],
      "links": [
        {
          "label": "قرار ESMA (EU) 2018/796",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj",
          "type": "source",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)"
        },
        {
          "label": "FCA PS19/18",
          "url": "https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients",
          "type": "source",
          "title": "PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients",
          "publisher": "FCA"
        },
        {
          "label": "الحد الأقصى للرافعة المالية",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "النقاط واللوتات",
          "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-niqat-wal-lotat-wa-hajm-al-markaz/#margin-formula",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "sources",
      "id": "sources",
      "heading": "المصادر",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/#sources",
      "intro": [
        "الوثائق الأصلية التي تستشهد بها هذه الصفحة، بترتيب أول ظهور لها."
      ],
      "items": [
        {
          "key": "esma",
          "title": "European Securities and Markets Authority",
          "publisher": "ESMA",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/"
        },
        {
          "key": "esma-2018-decision",
          "title": "ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union",
          "publisher": "Official Journal of the European Union (EUR-Lex)",
          "date": "2018-05-22",
          "url": "https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj"
        },
        {
          "key": "fca",
          "title": "Financial Conduct Authority",
          "publisher": "FCA",
          "url": "https://www.fca.org.uk/"
        },
        {
          "key": "asic",
          "title": "Australian Securities and Investments Commission",
          "publisher": "ASIC",
          "url": "https://asic.gov.au/"
        },
        {
          "key": "esma-product-intervention",
          "title": "Product Intervention",
          "publisher": "ESMA",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/policy-activities/mifid-ii-and-investor-protection/product-intervention"
        },
        {
          "key": "fca-ps19-18",
          "title": "PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients",
          "publisher": "FCA",
          "date": "2019-07-01",
          "url": "https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients"
        },
        {
          "key": "asic-20-254mr",
          "title": "20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections",
          "publisher": "ASIC",
          "date": "2020-10-23",
          "url": "https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/"
        }
      ]
    }
  ],
  "related": [
    {
      "title": "ما هو عقد الفروقات CFD؟ شرح مبسط لعقود الفروقات",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/ma-hiya-uqud-al-furuqat/",
      "blurb": "ما هو عقد الفروقات، مع مثال بالأرقام، وما الذي لا يمنحك إياه هذا العقد."
    },
    {
      "title": "كيف يعمل تداول عقود الفروقات من التسعير إلى الكشف",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/kayfa-yaamal-tadawul-uqud-al-furuqat/",
      "blurb": "كل مراحل صفقة عقد الفروقات: التسعير، والأمر، والتنفيذ، والهامش، وتمويل التبييت، والإغلاق، وكشف حسابك."
    },
    {
      "title": "الحد الأقصى للرافعة المالية: ماذا تعني «حتى 500:1» فعلا",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/",
      "blurb": "لماذا لا تكون الرافعة المالية التي يعلنها المزود هي الرافعة التي تحصل عليها، وما الذي تتخلى عنه للوصول إليها."
    },
    {
      "title": "ما هي النقطة (البيب)؟ شرح النقاط واللوتات وحجم الصفقة",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-niqat-wal-lotat-wa-hajm-al-markaz/",
      "blurb": "ما هي النقطة وما هو اللوت، ومعادلات قيمة النقطة والهامش والربح والخسارة وحجم الصفقة."
    },
    {
      "title": "إدارة المخاطر في التداول: حجم المركز وأوامر الوقف",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/idarat-al-makhatir/",
      "blurb": "المخاطرة لكل صفقة، وتحديد الحجم من الوقف، وجدول التعافي، وأنواع الوقف، والعادات التي تفرغ الحسابات."
    }
  ],
  "series": {
    "key": "cfd-basics",
    "name": "أساسيات عقود الفروقات",
    "position": 3,
    "total": 6,
    "articles": [
      {
        "position": 1,
        "title": "ما هو عقد الفروقات CFD؟ شرح مبسط لعقود الفروقات",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/ma-hiya-uqud-al-furuqat/",
        "blurb": "ما هو عقد الفروقات، مع مثال بالأرقام، وما الذي لا يمنحك إياه هذا العقد.",
        "readingMinutes": 11,
        "current": false
      },
      {
        "position": 2,
        "title": "كيف يعمل تداول عقود الفروقات من التسعير إلى الكشف",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/kayfa-yaamal-tadawul-uqud-al-furuqat/",
        "blurb": "كل مراحل صفقة عقد الفروقات: التسعير، والأمر، والتنفيذ، والهامش، وتمويل التبييت، والإغلاق، وكشف حسابك.",
        "readingMinutes": 12,
        "current": false
      },
      {
        "position": 3,
        "title": "ما هي الرافعة المالية في التداول؟ الرافعة والهامش",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/",
        "blurb": "ما تفعله الرافعة المالية بقوتك الشرائية، ومصطلحات الهامش التي تستخدمها منصتك، ومن يضع الحدود.",
        "readingMinutes": 13,
        "current": true
      },
      {
        "position": 4,
        "title": "رسوم تداول الفوركس وعقود الفروقات: السبريد والسواب والعمولة",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-takalif-wal-rusum/",
        "blurb": "كل تكلفة في صفقة عقد الفروقات: فرق السعر، والعمولة، وتمويل التبييت، ورسوم نهاية الأسبوع، ورسوم الحساب.",
        "readingMinutes": 10,
        "current": false
      },
      {
        "position": 5,
        "title": "إدارة المخاطر في التداول: حجم المركز وأوامر الوقف",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/idarat-al-makhatir/",
        "blurb": "المخاطرة لكل صفقة، وتحديد الحجم من الوقف، وجدول التعافي، وأنواع الوقف، والعادات التي تفرغ الحسابات.",
        "readingMinutes": 10,
        "current": false
      },
      {
        "position": 6,
        "title": "حساب التداول التجريبي: ما يعلمك إياه وما يخفيه",
        "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-hisabat-al-tajribiya/",
        "blurb": "ما ينسخه الحساب التجريبي وما يتركه، وكيف تضبطه كحساب حقيقي، وخطة تدريب، ومتى تتوقف.",
        "readingMinutes": 8,
        "current": false
      }
    ],
    "previous": {
      "title": "كيف يعمل تداول عقود الفروقات من التسعير إلى الكشف",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/kayfa-yaamal-tadawul-uqud-al-furuqat/"
    },
    "next": {
      "title": "رسوم تداول الفوركس وعقود الفروقات: السبريد والسواب والعمولة",
      "url": "https://thetraderwiki.com/ar/al-takalif-wal-rusum/"
    }
  },
  "alternates": [
    {
      "hreflang": "en",
      "href": "https://thetraderwiki.com/en/leverage-and-margin/"
    },
    {
      "hreflang": "de-DE",
      "href": "https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/"
    },
    {
      "hreflang": "es-ES",
      "href": "https://thetraderwiki.com/es/apalancamiento-y-margen/"
    },
    {
      "hreflang": "fr-FR",
      "href": "https://thetraderwiki.com/fr/effet-de-levier-et-marge/"
    },
    {
      "hreflang": "it-IT",
      "href": "https://thetraderwiki.com/it/leva-e-margine/"
    },
    {
      "hreflang": "pt-PT",
      "href": "https://thetraderwiki.com/pt/alavancagem-e-margem/"
    },
    {
      "hreflang": "pl-PL",
      "href": "https://thetraderwiki.com/pl/dzwignia-i-depozyt-zabezpieczajacy/"
    },
    {
      "hreflang": "ar",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-AE",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-SA",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-QA",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-BH",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-KW",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "ar-OM",
      "href": "https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/"
    },
    {
      "hreflang": "th-TH",
      "href": "https://thetraderwiki.com/th/leverage-and-margin/"
    },
    {
      "hreflang": "x-default",
      "href": "https://thetraderwiki.com/"
    }
  ],
  "wordCount": 2500,
  "generatedAt": "2026-10-22"
}