---
title: "مقارنة وسطاء الفوركس الخارجيين وشركات عقود الفروقات"
description: "مقارنة بين وسطاء الفوركس الخارجيين وشركات عقود الفروقات بحسب ما تقوله عقودها: من يراقبها، ومن تقبل، وبماذا تتعهد."
canonical: https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/
lang: ar
kind: comparison
published: 2026-09-06
updated: 2026-10-15
author: "Samuel T." (https://thetraderwiki.com/ar/authors/samuel-t/)
html: https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/
json: https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/index.json
---

# وسطاء الفوركس الخارجيون: الشركات خلف العلامات المألوفة

[الرئيسية](https://thetraderwiki.com/ar/) › [الأدلة](https://thetraderwiki.com/ar/fihris-al-mawqi/) › [الوسطاء الخارجيون](https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/)

وسطاء الفوركس الخارجيون هم في الغالب شركة واحدة داخل علامة وساطة مألوفة. فعلامة كهذه تدير عدة شركات في وقت واحد، والشركة التي تُوجَّه إليها هي التي تحدد ما لديك من حماية. والحساب لدى الشركة العالمية للمجموعة ليس حسابا لدى شركتها في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي أو أستراليا. بل هو حساب لدى شركة مختلفة قانونيا، خاضعة للرقابة في بلد آخر، وبشروط مختلفة.

كل رقم فيما يلي يخص الشركة المذكورة في صفه. فالشركة الشقيقة في المجموعة نفسها كثيرا ما تضع شروطا مختلفة، ولذا لا ينطبق رقم إحداهما على الأخرى.

## النقاط الرئيسية

- كل شركة في هذه الصفحة خاضعة للرقابة في بلدها وتظهر في المواد التي تنشرها جهتها الرقابية. وأرقام التراخيص التي تذكرها لا يمكن مطابقتها، لأن قوائم سيشل والبهاما وبرمودا لا تعرض أي رقم.
- [الحماية من الرصيد السالب](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#negative-balance-protection) هي التعهد بألا تخسر أكثر مما أودعت. وهي تتفاوت هنا أكثر من أي شيء آخر، فتمتد من تعهد غير مشروط إلى بند يجعلك مسؤولا عن العجز.
- معظم هذه الشركات لا تذكر أي بلد في شروطها على الإطلاق. وصمتها لا يعني أنها تقبل عملاء من ذلك البلد.
- [الرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#leverage) فوق سقف التجزئة الذي تطبقه الشركات في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا هي سبب وجود هذه الشركات. والرافعة تتيح لك أن تفتح صفقات أكبر من إيداعك، وتتنازل عن الحماية المذكورة هنا لتحصل عليها ([الحد الأقصى للرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/)).

## ما الشركة الخارجية في هذا السياق

الشركات الخارجية في هذه المقارنة شركات عالمية مؤسسة وخاضعة للرقابة في البهاما أو برمودا أو سيشل أو بليز. وهي تنتمي إلى مجموعات لديها أيضا شركات أشهر منها مرخصة في أوروبا أو المملكة المتحدة أو أستراليا. والعلامة على الموقع مشتركة، أما الشركة التي ستحتفظ بمالك فليست كذلك.

إحدى المجموعات في هذا الجدول تنشر وثائق أربع شركات عالمية منفصلة في صفحة واحدة، تغطي البهاما وسيشل وموريشيوس وسانت فنسنت. ولا تذكر المجموعة أي شركة ستُوجَّه إليها. ولا تستطيع أن تعرف مسبقا شروط أي شركة ستحكم حسابك. فاختيار الشركة شيء يحدث لك، ولست أنت من يقرره ([اختيار المزود](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/)).

## الشركات، وما تقوله شروطها هي

الشركات تظهر هنا بأسمائها القانونية، لا بعلاماتها التجارية. فالعلامة مشتركة مع شركات في المجموعة نفسها تخضع لرقابة مختلفة، والاسم القانوني وحده هو ما يمكن البحث عنه في سجل رسمي.

*دليل الرموز: NP = لم ينشره المزود*

| الشركة | الجهة الرقابية والترخيص | ما تقوله شروطها عن البلدان المشمولة | الحماية من الرصيد السالب | أعلى رافعة مالية لعملاء التجزئة |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Capital Com Online Investments Ltd | SCB في جزر البهاما SIA-F245، بحسب تصريح الشركة نفسها | غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا، لكل البلدان المشمولة | حق لعميل التجزئة | 200:1 |
| CMC Markets Bermuda Ltd | BMA في برمودا ترخيص IBA القياسي، بحسب تصريح الشركة نفسها | غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا لمعظمها, لم يُثبت: أستراليا | حق لعميل التجزئة | 200:1 |
| Eightcap Global Limited | SCB في جزر البهاما SIA-F220، بحسب تصريح الشركة نفسها | لم يُثبت، لكل البلدان المشمولة | بحسب تقدير الشركة | NP |
| Eightcap International Ltd | FSA في سيشل SD100، بحسب تصريح الشركة نفسها | غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا لمعظمها, تُفتح الحسابات عبر الشركة المحلية فقط: أستراليا | حق لعميل التجزئة | 500:1 |
| IG International Limited | BMA في برمودا رقم الترخيص غير منشور | غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا لمعظمها, لم يُثبت: ألمانيا, إسبانيا, فرنسا, إيطاليا, بولندا, البرتغال, المملكة المتحدة, أستراليا, مقبول: تايلاند | NP | 200:1 |
| Pepperstone Markets Limited | SCB في جزر البهاما SIA-F217، بحسب تصريح الشركة نفسها | مستبعد ضمن الاتحاد الأوروبي: ألمانيا, إسبانيا, فرنسا, إيطاليا, بولندا, البرتغال, لم يُثبت: الأرجنتين, البرازيل, تشيلي, كولومبيا, المكسيك, بيرو, غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا: إندونيسيا, ماليزيا, الفلبين, تايلاند, فيتنام, مستبعد بالاسم: المملكة المتحدة, أستراليا | حق لعميل التجزئة | 200:1 |
| XTB International Limited | FSC في بليز 6442514 | غير مذكور، لا قبولا ولا استبعادا: ألمانيا, إسبانيا, فرنسا, إيطاليا, بولندا, البرتغال, المملكة المتحدة, ليس ضمن قائمة البلدان المقبولة لديها: الأرجنتين, تشيلي, كولومبيا, المكسيك, بيرو, إندونيسيا, مقبول: ماليزيا, الفلبين, تايلاند, فيتنام, لم يُثبت: أستراليا, مستبعد بالاسم: البرازيل | لا | 500:1 |

*رُوجعت هذه الأرقام بين 4 أكتوبر 2026 و17 أكتوبر 2026. تحقق منها لدى الوسيط قبل أن تفتح حسابا.*

عمود الشروط ينقل ما يقوله كل عقد عن المقيمين في البلدان التي يغطيها هذا الموقع، ويسمي أي بلد يعامله العقد معاملة مختلفة. ومعظم العقود لا تقول شيئا على الإطلاق. ويُسجل ذلك على أنه لم يُذكر لا بالقبول ولا بالرفض، لا على أنه قبول.

## من يراقب كل شركة وما تعرضه القوائم

معظم أرقام التراخيص في هذه الصفحة تأتي من كل شركة، لأن قوائم الجهات الرقابية لا تعرضها. وكل شركة نفسها مدرجة في المواد التي تنشرها جهتها الرقابية. فقائمة تجار الأوراق المالية لدى هيئة الخدمات المالية في سيشل تذكر Eightcap International Ltd، بالعنوان والموقع الإلكتروني ولكن من دون رقم ترخيص ([قائمة FSA](https://fsaseychelles.sc/regulated-entities/capital-markets)). وتدرج سلطة النقد في برمودا IG International Limited وCMC Markets Bermuda Ltd بوصفهما شركتي استثمار مرخصتين ([قائمة BMA](https://www.bma.bm/regulated-entities)). ولجنة الخدمات المالية في بليز هي الاستثناء، إذ يعرض سجلها العام XTB International Limited برقم الترخيص 6442514 وبالحالة Active ([سجل FSC](https://licensys.belizefsc.org.bz/#/publicSearch?__meta__formId=6928049e24c807681185b908&Page=1&PageSize=10&IsCurrent=true)).

هيئة الأوراق المالية في البهاما تنشر قائمة بسيطة بالشركات المرخصة، وهي أيضا من دون عمود لرقم الترخيص. ويقول موقعها نفسه إن أداة البحث ما زالت قيد التطوير. وتذكر قائمتها المؤرخة في 30 سبتمبر 2026 شركة Pepperstone Markets التابعة لـ[Pepperstone](https://thetraderwiki.com/ar/pepperstone-hasab-al-balad/)، وشركة البهاما التابعة لـ[Eightcap](https://thetraderwiki.com/ar/eightcap-hasab-al-balad/)، وشركة البهاما التابعة لـ[Capital.com](https://thetraderwiki.com/ar/capital-com-hasab-al-balad/)، ونشاط كل منها موصوف بأنه تداول [عقود الفروقات](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#cfd) ([قائمة SCB](https://scb.gov.bs/wp-content/uploads/2026/10/SIA-Firms-as-at-30-September-2026-1.pdf)). وعقد الفروقات، أو CFD، يدفع تغيّر السعر بين فتح الصفقة وإغلاقها، ولا تملك أنت الأصل نفسه.

ما يمكنك تأكيده هو اسم الشركة في القائمة، ومن المفيد أن تتحقق منه قبل أن تفتح حسابا. تأكد من أن الاسم القانوني في اتفاقية العميل الخاصة بك يطابق الاسم الوارد في قائمة الجهة الرقابية ([اختيار المزود](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/#licence-verification)).

## ما يبقى من الحماية وما لا يبقى

الحماية تختلف اختلافا حادا بين هذه الشركات، والفروق موجودة في العقود لا في التسويق. فأربع منها تجعل الحماية من الرصيد السالب حقا لـ[عميل التجزئة](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#retail-client)، بموجب قواعد جهتها الرقابية أو في عقدها. فلا يمكن أن تخسر أكثر من المال الموجود في حسابك. وعميل التجزئة هو التصنيف الذي يُطلق على المتداول الفرد العادي، في مقابل المحترف. وشركة أخرى تقدمها بتقديرها المطلق وحده، فهي إذن مجاملة يمكن للشركة أن تسحبها. وشركة واحدة تعكسها، بشروط تلزمك بدفع أي عجز عند الطلب. أما الشركة الأخيرة فلا تحدد موقفا واضحا.

أموال العملاء [مفصولة](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#client-money-segregation) لدى معظم هذه الشركات، أي محفوظة بعيدا عن أموال الشركة نفسها. لكن هذه الحماية أضعف مما تبدو. فعدة عقود تقول إن المال المحوَّل إلى طرف ثالث قد يوضع في حساب مجمَّع، ولن يكون لك سوى مطالبة غير مضمونة إذا أفلس ذلك الطرف. وأحد العقود يقول إن المال يتوقف عن كونه مال عملاء بمجرد أن يصبح [هامشا](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin)، أي الإيداع المحجوز مقابل صفقة مفتوحة. ويتوقف المال عندها أيضا عن كونه مفصولا. وبموجب ذلك العقد ستُصنَّف دائنا عاديا، من دون أي حق خاص في المال، إذا أفلست الشركة ([اختيار المزود](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/#client-money)).

## أسئلة يطرحها الناس عن الوسطاء الخارجيين

أسئلة الوسطاء الخارجيين ترجع في معظمها إلى قيمة الترخيص وإلى ما تتنازل عنه مقابل الرافعة المالية.

### ما هو وسيط الفوركس الخارجي؟

وسيط الفوركس الخارجي شركة تقبل عملاء من بلدان أخرى وهي مرخصة في مكان مثل البهاما أو برمودا أو سيشل أو بليز. والشركات في هذه الصفحة شركات عالمية، ومجموعاتها تدير أيضا شركات مرخصة في أوروبا أو المملكة المتحدة أو أستراليا. والعلامة مشتركة، أما الشركة التي تحتفظ بمالك فهي شركة مختلفة.

### هل وسطاء الفوركس الخارجيون خاضعون للرقابة؟

نعم، وسطاء الفوركس الخارجيون في هذه الصفحة خاضعون للرقابة. فهم شركات عالمية، لكل منها ترخيص في بلدها، وكل منها مدرج في القائمة التي تنشرها جهتها الرقابية. ومستوى الحماية يختلف، والحماية من الرصيد السالب تعتمد على الشركة. والترخيص من [FCA](https://www.fca.org.uk/) أو [ASIC](https://asic.gov.au/) أو [CySEC](https://www.cysec.gov.cy/) يأتي بحماية أكبر ([هل التداول آمن](https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/#major-versus-offshore)).

### لماذا يقدم الوسطاء الخارجيون رافعة مالية أعلى؟

الوسطاء الخارجيون يستطيعون تقديم رافعة مالية أعلى لأن سقوف التجزئة المفروضة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا لا تلزمهم. والقواعد التي تضع سقفا للرافعة هي نفسها القواعد التي تأتي بالحماية، ولذا تتنازل عن بعض تلك الحماية في المقابل. وتعرض [صفحة المقارنة الرئيسية](https://thetraderwiki.com/ar/muqaranat-al-muzawwidin/#leverage) أعلى رقم تنشره كل شركة عالمية.

## الحماية المذكورة هنا هي ما تتنازل عنه في المقابل

> **تحذير من المخاطر.** الرافعة المالية الأعلى لدى شركة عالمية تعني أنك تتنازل عن الحماية المذكورة هنا، كليا أو جزئيا. ولا تحصل على تلك الرافعة كميزة إضافية على الحساب نفسه. فهي متاحة لأن القواعد التي تضع سقفا للرافعة هي نفسها القواعد التي تأتي بهذه الحماية. وفي الشركات الخارجية، تختلف الحماية من شركة إلى أخرى. فبعضها يجعل الحماية من الرصيد السالب حقا بموجب قواعد جهته الرقابية أو عقده، وبعضها لا يقدمها إلا بتقديره.
>
> مستوى [الإغلاق الإجباري](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin-close-out) هو النقطة التي يجب عندها أن يغلق وسيطك صفقاتك، ويُطبَّق حين تنخفض قيمة حسابك إلى نسبة محددة من الهامش الذي يطلبه. وإذا كانت [الشركة التي تفتح حسابك](https://thetraderwiki.com/ar/majmuat-al-wusata-wal-jihat-al-raqabiya/) خاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي، فهذا المستوى يبلغ 50% من الهامش الأولي لعملاء التجزئة ([القرار (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). والشركة الخاضعة للرقابة في المملكة المتحدة تستخدم مستوى 50% نفسه ([FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)). أما في الشركات الخارجية، فمستوى الإغلاق الإجباري هو ما تقوله شروط كل شركة، ولا تنشره كل الشركات.
>
> اقرأ [بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/) قبل فتح أي حساب، واقرأ صفحة [الحد الأقصى للرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/) لتعرف ما تعنيه النسبة المعلنة فعلا.

## المصادر

الوثائق الأصلية التي تستشهد بها هذه الصفحة، بترتيب أول ظهور لها.

1. [Regulated entities: Capital Markets](https://fsaseychelles.sc/regulated-entities/capital-markets), Seychelles Financial Services Authority
2. [Regulated entities](https://www.bma.bm/regulated-entities), Bermuda Monetary Authority
3. [FSC Belize LicenSys, Licensed / Registered Service Providers: XTB INTERNATIONAL LIMITED, 6442514](https://licensys.belizefsc.org.bz/#/publicSearch?__meta__formId=6928049e24c807681185b908&Page=1&PageSize=10&IsCurrent=true), Financial Services Commission of Belize
4. [Firms registered under the Securities Industry Act, as at 30 September 2026](https://scb.gov.bs/wp-content/uploads/2026/10/SIA-Firms-as-at-30-September-2026-1.pdf), Securities Commission of The Bahamas, 2026-09-30
5. [Financial Conduct Authority](https://www.fca.org.uk/), FCA
6. [Australian Securities and Investments Commission](https://asic.gov.au/), ASIC
7. [Cyprus Securities and Exchange Commission](https://www.cysec.gov.cy/), CySEC
8. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
9. [PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients), FCA, 2019-07-01

## صفحات ذات صلة

- [مقارنة وسطاء عقود الفروقات والفوركس: الرافعة والمنصات](https://thetraderwiki.com/ar/muqaranat-al-muzawwidin/): ستة وسطاء في تسعة عشر بلدا، والمقارنة بينهم بوقائع تستطيع أن تتحقق منها بنفسك.
- [الحد الأقصى للرافعة المالية: ماذا تعني «حتى 500:1» فعلا](https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/): لماذا لا تكون الرافعة المالية التي يعلنها المزود هي الرافعة التي تحصل عليها، وما الذي تتخلى عنه للوصول إليها.
- [اختيار وسيط فوركس أو وسيط عقود فروقات دون ترتيب](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/): فحص الترخيص، وكيف تُحمى أموالك، والتكلفة الكاملة، والتنفيذ، والسحب، وعلامات الخطر.
- [هل تداول الفوركس وعقود الفروقات آمن أم قانوني أم نصب؟](https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/): قانوني في معظم الدول ومحفوف بالمخاطر في كل مكان: كيف تميز المنتج الحقيقي من الاحتيال، بلدا بلدا.

---

عقود الفروقات منتجات معقدة تعمل بالرافعة المالية، وأرقام الجهات الرقابية نفسها تُظهر أن معظم حسابات التجزئة تخسر المال. لا شيء على TheTraderWiki يُعد نصيحة استثمارية. اقرأ [بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/) كاملا، وإن لم تكن متأكدا فتحدّث إلى مستشار مؤهل. قد تتغير بيانات الوسطاء وقد تكون خاطئة. قبل أن تفتح حسابا، تحقق منها لدى الوسيط وفي سجل الجهة الرقابية.