---
title: "هل تداول الفوركس وعقود الفروقات آمن أم قانوني أم نصب؟"
description: "هل تداول الفوركس آمن، وهل عقود الفروقات نصب؟ المنتج قانوني وخاضع للرقابة في معظم الدول، ومعظم حسابات التجزئة تخسر، والاحتيال خطر منفصل."
canonical: https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/
lang: ar
kind: article
published: 2026-09-30
updated: 2026-10-13
author: "Gabriel L." (https://thetraderwiki.com/ar/authors/gabriel-l/)
html: https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/
json: https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/index.json
---

# هل تداول الفوركس وعقود الفروقات آمن أم قانوني أم نصب؟

[الرئيسية](https://thetraderwiki.com/ar/) › [الأدلة](https://thetraderwiki.com/ar/fihris-al-mawqi/) › [هل التداول آمن؟](https://thetraderwiki.com/ar/hal-tadawul-al-forex-amin/)

هل تداول الفوركس آمن؟ الجواب الصادق له جزءان. فتداول الفوركس و[عقود الفروقات](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#cfd) منتج حقيقي وقانوني في معظم الدول، والشركات التي تبيعه هناك تحمل ترخيصا من جهة رقابية. وعقد الفروقات، أو CFD، يدفع لك التغير في سعر ما دون أن تملك الأصل. لكن تداول الفوركس وعقود الفروقات أيضا منتج يخسر فيه معظم الناس أموالهم، مهما كانت الشركة نزيهة. فقد درست [ESMA](https://www.esma.europa.eu/)، الجهة الرقابية على الأسواق في الاتحاد الأوروبي، بيانات الجهات الرقابية الوطنية في 2018، وذكرت أن ما بين 74% و89% من حسابات التجزئة خسرت المال ([البيان الصحفي لـ ESMA](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)).

لذلك قد تعني كلمة «آمن» شيئين مختلفين. الأول هو هل الشركة نزيهة وخاضعة للرقابة، وتستطيع أن تتحقق من ذلك بنفسك في دقائق. والثاني هو هل من المرجح أن تنمو أموالك، والأرقام تقول إنها على الأرجح لن تنمو. وتتناول هذه الصفحة كل معنى على حدة، ثم تبين أين يكون المنتج قانونيا، وأين يكون محظورا، ومن هي الجهة الرقابية في تسع عشرة دولة.

## النقاط الرئيسية

- تداول الفوركس وعقود الفروقات ليس نصبا في حد ذاته. فهو منتج قانوني وخاضع للرقابة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا، مع أن معظم حسابات التجزئة ما زالت تخسر فيه ([البيان الصحفي لـ ESMA](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)).
- الاحتيال خطر منفصل. فالشركة المستنسخة تنسخ اسم شركة حقيقية ورقمها ثم تغير بيانات الاتصال. وتنشر [FCA](https://www.fca.org.uk/) قائمة تحذيرات بالشركات التي تعرف أنها غير مرخصة ([FCA عن الشركات المستنسخة](https://www.fca.org.uk/consumers/clone-firms-individuals)، [قائمة تحذيرات FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms)).
- وسيط الفوركس المرخص هو الوسيط الذي يظهر في سجل الجهة الرقابية نفسها تحت اسم الشركة الوارد في عقدك بالضبط. أما الاسم التجاري والشعار في أسفل الموقع فلا يثبتان شيئا.
- التعامل مع شركة غير مرخصة في المملكة المتحدة يعني أنك لا تستطيع اللجوء إلى جهة أمين المظالم المالي. وتقول FCA إنه من غير المرجح أن تستعيد أموالك ([قائمة تحذيرات FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms)).
- في بلجيكا، بيع عقود الفروقات للمستهلكين عبر المنصات الإلكترونية محظور ([FSMA](https://www.fsma.be/en/news/fsma-regulation-establishes-framework-distribution-otc-derivatives-binary-options-cfds)). ولا يجوز بيع عقود الفروقات بالشكل الأوروبي لعملاء التجزئة في الولايات المتحدة ([CFTC](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18)).
- تقول الجهات الرقابية في البرازيل وكولومبيا وبيرو إنه لا توجد شركة مرخصة أو مسجلة لديها لعرض الفوركس على الجمهور ([CVM](https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/noticias/2025/cvm-lanca-video-de-alerta-sobre-cfd-forex-durante-a-semana-enef-2025)، [Superintendencia Financiera](https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10107761/sala-de-prensaadvertencias-y-medidas-administrativas-por-ejercicio-ilegal-de-actividad-financiera-no-se-deje-enganar-10107761/)، [SMV](https://www.smv.gob.pe/uploads/SobreForexyCFD.pdf)).

## هل تداول الفوركس آمن؟

تداول الفوركس آمن بمعنى وخطر بمعنى آخر، ومن السهل أن تخلط بين المعنيين. فإذا كانت [الشركة التي تفتح حسابك](https://thetraderwiki.com/ar/majmuat-al-wusata-wal-jihat-al-raqabiya/) مرخصة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو أستراليا، فإيداعك محفوظ وفق قواعد، والشركة تخضع للرقابة. ولا يمكنك أيضا أن تخسر أكثر مما أودعته. أما [الشركة العالمية](https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/) في المجموعة نفسها فتخضع لجهتها الرقابية الخاصة، وفق قواعد تلك الجهة. ولا شيء في تلك القواعد يجعل الصفقات نفسها آمنة.

الخطر في تداول الفوركس يأتي من [الرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#leverage). فالرافعة المالية تتيح لك أن تفتح صفقة أكبر من إيداعك بمرات كثيرة، والإيداع الذي تضعه مقابل الصفقة يسمى [الهامش](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin). وعندها تصبح الحركة الصغيرة في السعر حركة كبيرة في حسابك، في أي من الاتجاهين ([الرافعة المالية والهامش](https://thetraderwiki.com/ar/al-rafia-al-maliya-wal-hamish/)). وكل صفقة تبدأ أيضا بتكلفة هي [فرق السعر (السبريد)](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#spread)، أي الفجوة بين سعر الشراء وسعر البيع ([التكاليف والرسوم](https://thetraderwiki.com/ar/al-takalif-wal-rusum/)).

وقد قاست الجهات الرقابية النتيجة. فوجدت الجهات الرقابية الوطنية أن ما بين 74% و89% من حسابات التجزئة خسرت المال ([البيان الصحفي لـ ESMA، 27 مارس 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)). وأظهرت بيانات FCA في المملكة المتحدة أن 82% من العملاء في عينتها خسروا المال ([FCA CP16/40](https://www.fca.org.uk/publications/consultation-papers/cp16-40-enhancing-conduct-firms-contract-difference-products-retail-clients)). وكانت تلك الحسابات لدى شركات مرخصة، فالخسائر جاءت من المنتج وهو يعمل كما صُمم، ولا علاقة لها بالاحتيال.

## مثال محسوب يبين كيف تحول الرافعة المالية حركة صغيرة إلى خسارة كبيرة

*حساب مفصّل: الأرقام ناتجة عن المعادلة المذكورة في هذا القسم.*

الرافعة المالية أسهل فهما بالمثال. والأرقام هنا مفترضة. لنفترض أنك أودعت 1,000 وفتحت صفقة قيمتها 20,000، أي أن الصفقة تساوي عشرين ضعف إيداعك. ثم تحرك السعر بنسبة 1% عكس اتجاهك.

واحد في المئة من 20,000 يساوي 200. فحركة بهذا الصغر تأخذ خمس إيداعك. وحركة بنسبة 5% عكس اتجاهك تساوي 1,000، وهذا هو الإيداع كله. السعر تحرك وحجم الصفقة تكفل بالباقي، فلم يغشك أحد في هذا المثال ([إدارة المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/idarat-al-makhatir/)).

## هل الفوركس نصب؟ الخسارة في منتج حقيقي مقابل الوقوع ضحية احتيال

الفوركس ليس نصبا في حد ذاته. لكن المحتالين يستعيرون اسمه، وحين تعرف العلامات تبدو طريقتا خسارة المال مختلفتين تماما.

*كيف تختلف الخسارة في منتج حقيقي ذي رافعة مالية عن الخسارة لصالح شركة محتالة.*

| السؤال | منتج حقيقي وشركة مرخصة | احتيال |
| --- | --- | --- |
| هل الشركة مدرجة في سجل جهة رقابية؟ | نعم، تحت اسم الشركة الوارد في عقدك | لا، أو أنها نسخت بيانات شركة مدرجة |
| لماذا خسرت؟ | تحرك السعر عكس صفقة ذات رافعة مالية، ودفعت فرق السعر وتكاليف أخرى | ربما لم تكن الصفقات موجودة أصلا، أو أن المال أُخذ ببساطة |
| هل يمكنك سحب ما تبقى؟ | نعم، إلى الحساب الذي دفعت منه | السحوبات تتأخر أو تُرفض أو تُعلَّق على دفع رسم جديد |
| بماذا وُعدت؟ | لم تُوعد بشيء. فالشركة الخاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة يجب أن تعرض تحذيرا من المخاطر يذكر معدل الخسارة لديها | بعوائد مرتفعة بلا مخاطر، وغالبا مع مهلة قصيرة |
| من تواصل مع من؟ | أنت وجدت الشركة وقدمت طلبا | متصل أو رسالة أو إعلان على وسائل التواصل الاجتماعي هو الذي وجدك |
| لمن يمكنك أن تشتكي؟ | للشركة، ثم لجهة أمين المظالم أو للجهة الرقابية | في الغالب لا أحد له سلطة على الشركة |

علامات التحذير الواردة في عمود «احتيال» مشروحة بتفصيل أكبر في صفحة [اختيار المزود](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/#red-flags).

## كيف تعمل الشركات المستنسخة والوسطاء غير المرخصين

الشركات المستنسخة تنتحل صفة شركة مرخصة فعلا. فبحسب FCA، تنسخ هذه الشركات موقع شركة حقيقية وتغير تفاصيل صغيرة مثل رقم الهاتف. وقد تذكر اسم الشركة الحقيقية وعنوانها ورقمها المرجعي، فتبدو نظرة سريعة على السجل وكأنها تؤكد روايتها ([FCA عن الشركات المستنسخة](https://www.fca.org.uk/consumers/clone-firms-individuals)).

الوسطاء غير المرخصين يستغنون عن التنكر ويبيعون دون أي إذن على الإطلاق. وتحتفظ FCA بقائمة تحذيرات بالشركات غير المرخصة التي تعرفها. وتقول FCA إن القائمة لا يمكن أن تكون كاملة لأن هذه الشركات تغير أسماءها كثيرا، فالشركة غير المدرجة فيها قد تكون نصابة مع ذلك ([قائمة تحذيرات FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms)).

ما تخسره مع أي من النوعين هو شبكة الأمان. فتشير FCA إلى أن الشركة غير المرخصة لا تتيح لك اللجوء إلى جهة أمين المظالم المالي. وتقول الجهة الرقابية أيضا إنه من غير المرجح أن تستعيد أموالك ([قائمة تحذيرات FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms)). وتعرض FCA النمط المعتاد لهذه الاحتيالات: أرباح وهمية على الشاشة، ثم سحوبات محجوبة ([FCA عن عمليات الاحتيال في التداول عبر الإنترنت](https://www.fca.org.uk/consumers/online-trading-scams)).

## كيف تتحقق من أن الوسيط مرخص

للتحقق من أن الوسيط مرخص، تبحث عن الشركة في سجل الجهة الرقابية نفسها. ويتم ذلك في أربع خطوات.

1. **اعثر على اسم الشركة في العقد** ابحث عن الاسم القانوني للشركة في اتفاقية حسابك أو في أسفل الموقع الإلكتروني. فالعلامة التجارية الواحدة قد تعود إلى عدة شركات تخضع لجهات رقابية مختلفة، وحمايتك تتبع الشركة التي توقع معها ([الوسطاء الخارجيون](https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/)).
2. **افتح سجل الجهة الرقابية بنفسك** اذهب إلى موقع الجهة الرقابية بعنوان تكتبه بنفسك، وابحث عن تلك الشركة. ففي المملكة المتحدة استخدم [سجل الخدمات المالية](https://register.fca.org.uk/) أو [أداة فحص الشركات لدى FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/fca-firm-checker). ولدى الجهة الرقابية الأسترالية [ASIC](https://asic.gov.au/) سجل مهني للشركات التي رخصتها ([سجلات ASIC](https://asic.gov.au/online-services/search-asic-registers/)). وفي قبرص، تنشر [CySEC](https://www.cysec.gov.cy/) قائمة شركات الاستثمار لديها مع رقم ترخيص كل منها ([قائمة CySEC](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/)).
3. **طابق بيانات الاتصال** قارن رقم الهاتف والبريد الإلكتروني وعنوان الموقع الواردة في السجل بالبيانات التي أعطيت لك. فالشركة المستنسخة تكتب الاسم والرقم صحيحين وبيانات الاتصال خاطئة ([FCA عن الشركات المستنسخة](https://www.fca.org.uk/consumers/clone-firms-individuals)). وتذكر CySEC أيضا لكل شركة نطاقات المواقع التي وافقت عليها والنطاقات التي لم توافق عليها ([تحذيرات CySEC](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/public-info/warnings/)).
4. **ابحث في قائمة التحذيرات** ابحث عن الاسم في قائمة التحذيرات لدى الجهة الرقابية كذلك. فلدى FCA قائمة تحذيرات، ولدى CySEC صفحة تحذيرات. وتحتفظ الجهات الرقابية في أماكن أخرى بقوائم مشابهة ([قائمة تحذيرات FCA](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms)، [تحذيرات CySEC](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/public-info/warnings/)).

قسم [التحقق من الترخيص](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/#licence-verification) يشرح الأذونات التي عليك أن تبحث عنها في السجل.

## ما يضيفه ترخيص FCA أو ASIC أو CySEC إلى الترخيص الخارجي

الترخيص من FCA أو ASIC أو CySEC يضع قواعد لكيفية معاملة الشركة لـ[عملاء التجزئة](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#retail-client)، أي العملاء العاديين الذين لم يُصنفوا محترفين. والترخيص الخارجي كثيرا ما يأتي بعدد أقل من هذه القواعد. ولا تصل إليك تلك القواعد إلا إذا كانت الشركة التي تفتح حسابك تحمل ذلك الترخيص. ونقصد هنا بوسيط الفوركس الخارجي شركة عالمية خاضعة للرقابة في مكان مثل سيشل أو البهاما.

*أشكال حماية عملاء التجزئة بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا، وما تقدمه الشركات العالمية الخاضعة للرقابة في الخارج.*

| الحماية | ترخيص FCA أو ASIC أو CySEC | ترخيص خارجي |
| --- | --- | --- |
| سقف الرافعة المالية | نعم. 30:1 كحد أقصى على أزواج العملات الرئيسية، وأقل على الأصول الأخرى ([قرار ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)، [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)، [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)) | في العادة لا يوجد. فالرافعة الأعلى هي سبب وجود هذه الشركات ([الحد الأقصى للرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/)) |
| [الحماية من الرصيد السالب](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#negative-balance-protection)، فلا يمكنك أن تخسر أكثر من إيداعك | نعم، بحكم القواعد | تعتمد على العقد. بعضها يعد بها، وبعضها يلزمك بدفع العجز |
| [الإغلاق الإجباري للهامش](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#margin-close-out)، الذي يغلق الصفقات حين ينخفض رصيد حسابك | نعم، بحكم القواعد | تحدده الشركة |
| مكافآت على الإيداع أو التداول | محظورة بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة ([قرار ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)، [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) | تُعرض كثيرا |
| سجل يمكنك التحقق منه | نعم، ويمكن البحث فيه بالاسم والرقم | تدرج الجهة الرقابية في سيشل الشركات التي تراقبها بحسب الفئة، وليس في سجلها عمود لأرقام التراخيص ([FSA Seychelles](https://fsaseychelles.sc/regulated-entities)) |

ترخيص الفوركس في سيشل ترخيص حقيقي، والشركة المذكورة فيه شركة مختلفة عن شركة المجموعة الأوروبية أو الأسترالية. وتجد مقارنة لما يقوله عقد كل شركة عالمية في صفحة [الوسطاء الخارجيين](https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/).

## هل تداول الفوركس وعقود الفروقات قانوني في بلدك؟

كون تداول الفوركس وعقود الفروقات قانونيا يعتمد على البلد الذي تعيش فيه. والحدود في كل صف تلزم الشركات التي ترخصها تلك الجهة الرقابية، فهي تنطبق إذا كانت الشركة التي تفتح حسابك مرخصة هناك. وكل صف يحيل إلى الموقع الرسمي لتلك الجهة الرقابية. وعبارة «لم يثبت» تعني أن موقع الجهة الرقابية لا يذكر الوضع، ولا تعني أن المنتج مسموح أو محظور.

*الجهة الرقابية على الأوراق المالية ووضع عروض عقود الفروقات والفوركس ذي الرافعة المالية لعملاء التجزئة في تسع عشرة دولة.*

| البلد | الجهة الرقابية | ما يؤكده الموقع الرسمي للجهة الرقابية |
| --- | --- | --- |
| ألمانيا | [BaFin](https://www.bafin.de/) | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود وطنية على الرافعة المالية والخسائر ([الأمر العام لـ BaFin الصادر في 23 يوليو 2019](https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Aufsichtsrecht/Verfuegung/vf_190801_allgvfg_Differenzgeschaefte.html)) |
| إسبانيا | [CNMV](https://www.cnmv.es/) | قانوني ضمن حدود على النمط الأوروبي. والإعلان عن عقود الفروقات لمستثمري التجزئة محظور ([قرار CNMV الصادر في 11 يوليو 2023](https://www.boe.es/diario_boe/txt.php?id=BOE-A-2023-16394)) |
| فرنسا | [AMF](https://www.amf-france.org/) | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود وطنية دائمة ([قرار AMF الصادر في 1 أغسطس 2019](https://www.amf-france.org/en/amfs-decision-1-august-2019-restricting-marketing-distribution-or-sale-france-or-france-contracts)) |
| إيطاليا | [CONSOB](https://www.consob.it/) | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود وطنية دائمة ([قرار CONSOB رقم 20976](https://www.consob.it/web/area-pubblica/bollettino/documenti/bollettino2019/d20976.htm)) |
| بولندا | [KNF](https://www.knf.gov.pl/) | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود وطنية دائمة ([قرار KNF الصادر في 1 أغسطس 2019](https://dziennikurzedowy.knf.gov.pl/DU_KNF/2019/27/akt.pdf)) |
| البرتغال | [CMVM](https://www.cmvm.pt/) | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود وطنية دائمة ([لائحة CMVM رقم 5/2019](https://dre.pt/home/-/dre/122754276/details/maximized)) |
| المملكة المتحدة | FCA | قانوني لعملاء التجزئة ضمن حدود دائمة. ولا يجوز للشركات في المملكة المتحدة بيع عقود الفروقات على الأصول المشفرة لعملاء التجزئة ([FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)، [FCA PS20/10](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)) |
| أستراليا | ASIC | قانوني لعملاء التجزئة بموجب أمر [تدخل في المنتجات](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#product-intervention) يضع سقفا للرافعة المالية ويضمن الحماية من الرصيد السالب ([ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)) |
| الأرجنتين | CNV | تقول CNV إن عليك أن تتعامل فقط مع الوكلاء المسجلين لديها، وتحذر من منصات رقمية غير مرخصة تعرض الفوركس ([تنبيهات CNV](https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas-al-inversor)، [تحذير CNV](https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/proyecto_advertencia_v4_4.pdf)). الوضع القانوني لعقود الفروقات لعملاء التجزئة: لم يثبت |
| البرازيل | CVM | تقول CVM إنه لا يوجد لديها أي عرض مسجل يتعلق بسوق الفوركس، وتصدر أوامر إيقاف بحق الشركات التي تعرض الفوركس بشكل غير نظامي ([CVM، 15 مايو 2025](https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/noticias/2025/cvm-lanca-video-de-alerta-sobre-cfd-forex-durante-a-semana-enef-2025)) |
| تشيلي | CMF | تنشر CMF تنبيهات بشأن منصات غير مسجلة، وتقول إنها لا تستطيع الإشراف عليها ولا معاقبتها ([CMF، 12 ديسمبر 2025](https://www.cmfchile.cl/portal/principal/613/w3-article-101976.html)). الوضع القانوني لعقود الفروقات لعملاء التجزئة: لم يثبت |
| كولومبيا | Superintendencia Financiera | تقول الجهة الرقابية إنه لا توجد منصة ولا شركة مرخصة لتشغيل سوق الفوركس أو الترويج له في كولومبيا ([Superintendencia Financiera](https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10107761/sala-de-prensaadvertencias-y-medidas-administrativas-por-ejercicio-ilegal-de-actividad-financiera-no-se-deje-enganar-10107761/)) |
| المكسيك | CNBV | لم يثبت |
| بيرو | SMV | تقول SMV إنه لا توجد شركة في بيرو مرخصة لعرض منتجات الفوركس أو عقود الفروقات على الجمهور ([إشعار SMV](https://www.smv.gob.pe/uploads/SobreForexyCFD.pdf)) |
| إندونيسيا | OJK، مع بنك إندونيسيا وBappebti | انتقل الإشراف على المشتقات المالية من Bappebti إلى OJK وبنك إندونيسيا في 10 يناير 2025 ([البيان الصحفي المشترك لـ OJK](https://ojk.go.id/en/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Bappebti-Transfers-Regulation-and-Supervision-Duties-on-Digital-Financial-Assets-Crypto-Assets-and-Derivatives-to-OJK-BI.aspx)). وتتيح Bappebti فحصا لقانونية وسطاء [العقود الآجلة](https://thetraderwiki.com/ar/al-mustalahat/#futures-contract) ([Bappebti](https://ceklegalitas.bappebti.go.id/)). وضع عقود الفروقات لعملاء التجزئة: لم يثبت |
| ماليزيا | هيئة الأوراق المالية الماليزية | لعقود الفروقات إطار خاص بها منذ 1 يوليو 2018، ويحتاج المزود إلى ترخيص للتعامل في المشتقات ([إرشادات الهيئة](https://www.sc.com.my/regulation/guidelines/contracts-for-difference)، [الأسئلة الشائعة لدى الهيئة](https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=d9cfb760-4acf-45bf-96de-a4281e86f991)). وضع الفوركس ذي الرافعة المالية: لم يثبت |
| الفلبين | هيئة الأوراق المالية والبورصات | لم يثبت |
| تايلاند | هيئة الأوراق المالية والبورصات | تنشر الهيئة قائمة تنبيهات للمستثمرين بالأنشطة غير المرخصة ([تنبيه الهيئة للمستثمرين](https://market.sec.or.th/public/idisc/en/InvestorAlert)). وضع الفوركس وعقود الفروقات لعملاء التجزئة: لم يثبت |
| فيتنام | لجنة الأوراق المالية الحكومية | لم يثبت |

حين تقول جهة رقابية إنه لا أحد مرخص له محليا، فأي شركة تقبلك عميلا تعمل من بلد آخر وبموجب قواعد بلد آخر، أو من دون أي قواعد. وتشرح صفحة [الحد الأقصى للرافعة المالية](https://thetraderwiki.com/ar/al-hadd-al-aqsa-lil-rafia-al-maliya/) حدود الرافعة المالية المطبقة لدى الشركات الخاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأستراليا.

## أين تُحظر عقود الفروقات أو تُقيد لعملاء التجزئة

عقود الفروقات محظورة على عملاء التجزئة في عدد قليل من الدول. ففي بلجيكا تحظر الجهة الرقابية منذ 18 أغسطس 2016 بيع عقود الفروقات والمنتجات المشابهة ذات الرافعة المالية للمستهلكين عبر المنصات الإلكترونية ([لائحة FSMA](https://www.fsma.be/en/news/fsma-regulation-establishes-framework-distribution-otc-derivatives-binary-options-cfds)).

وفي الولايات المتحدة لا يجوز عرض المنتجات ذات الرافعة المالية خارج البورصة على عملاء التجزئة إلا من شركات مسجلة لدى [CFTC](https://www.cftc.gov/)، الجهة الرقابية الأمريكية على المشتقات ([CFTC: تداول العملات الأجنبية](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/FraudAwarenessPrevention/ForeignCurrencyTrading/forex_adv06-01)). وقد عاملت CFTC عقود الفروقات التي تباع خارج البورصة لعملاء التجزئة الأمريكيين على أنها غير مشروعة ([بيان CFTC رقم 7809-18](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18)). وتداول الفوركس نفسه قانوني في الولايات المتحدة عبر الشركات المسجلة، لكن حسابات عقود الفروقات التي تباع في أوروبا غير متاحة هناك.

## الوسيط المرخص يجعل الاحتيال مستبعدا، ولا يجعل التداول آمنا

> **تحذير من المخاطر.** الوسيط المرخص يحميك من أن تتعرض للغش، وهذا كل ما يفعله. فأرقام الخسارة تأتي من شركات خاضعة للرقابة. ونقلت ESMA ما وجدته الجهات الرقابية الوطنية: ما بين 74% و89% من حسابات التجزئة خسرت المال لدى مزودين مرخصين ([البيان الصحفي لـ ESMA، 27 مارس 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)). والتحقق من السجل يزيل خطرا واحدا ويترك الخطر الأكبر قائما ([بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/)).

## أسئلة شائعة عن أمان تداول الفوركس وعقود الفروقات

أسئلة عن أمان تداول الفوركس وعقود الفروقات وقانونيته وجدواه، ولكل منها إجابة قصيرة قائمة بذاتها.

### هل الفوركس نصب؟

الفوركس ليس نصبا، لأنه ببساطة السوق التي تتبادل فيها العملات. وحسابات الفوركس وعقود الفروقات لعملاء التجزئة منتجات قانونية وخاضعة للرقابة في دول كثيرة. لكن المحتالين يستخدمون الاسم. فالشركات المستنسخة تنسخ بيانات شركة مرخصة، والشركات غير المرخصة تعد بعوائد لا يجوز لأي مزود حقيقي أن يعد بها ([FCA عن الشركات المستنسخة](https://www.fca.org.uk/consumers/clone-firms-individuals)).

### هل تداول عقود الفروقات آمن؟

تداول عقود الفروقات آمن من الاحتيال إذا كان مزودك مرخصا وكنت قد تحققت منه في سجل الجهة الرقابية. ويبقى تداول عقود الفروقات مرتفع المخاطر أيا كان من تتداول معه. فقد وجدت الجهات الرقابية الوطنية أن ما بين 74% و89% من حسابات عقود الفروقات لعملاء التجزئة خسرت المال ([البيان الصحفي لـ ESMA](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)).

### هل تداول عقود الفروقات نصب؟

تداول عقود الفروقات ليس نصبا حين يكون المزود مرخصا، وهو منتج قانوني في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا. وحين تكون الشركة التي تفتح حسابك خاضعة للرقابة في أحدها، فإن جهتها الرقابية تضع حدا للرافعة المالية ([قرار ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)، [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)). ومع ذلك تخسر معظم حسابات التجزئة المال في تداول عقود الفروقات، ويدير المحتالون منصات مزيفة تقلد شكل المنصات الحقيقية.

### هل تداول الفوركس مربح، وهل تداول عقود الفروقات يستحق العناء؟

تداول الفوركس وعقود الفروقات يحقق ربحا لأقلية من حسابات التجزئة. ونقلت ESMA أرقاما وطنية تضع نسبة الحسابات الخاسرة بين 74% و89% ([البيان الصحفي لـ ESMA](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)). وأصدق نقطة بداية لتقرر هل يستحق العناء هي معدل الخسارة الذي ينشره كل مزود ([بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/)). والقرار لك.

### ما هو وسيط الفوركس المرخص؟

وسيط الفوركس المرخص شركة صرحت لها جهة رقابية مالية وتشرف عليها. فالوسيط المرخص من FCA يظهر في سجل الخدمات المالية البريطاني ([سجل FCA](https://register.fca.org.uk/)). والوسيط المرخص من ASIC يظهر في السجل المهني لدى ASIC ([سجلات ASIC](https://asic.gov.au/online-services/search-asic-registers/)). والشركة الخاضعة لرقابة CySEC تظهر في قائمة شركات الاستثمار لدى CySEC ([قائمة CySEC](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/)). والمهم هو الشركة المذكورة في عقدك، لأن العلامة التجارية الواحدة قد تعمل بعدة تراخيص ([مقارنة الوسطاء](https://thetraderwiki.com/ar/muqaranat-al-muzawwidin/)).

### هل تداول الفوركس قانوني في المملكة المتحدة وأستراليا؟

تداول الفوركس وعقود الفروقات قانوني لعملاء التجزئة في المملكة المتحدة وفي أستراليا. وحين تكون الشركة التي تفتح حسابك خاضعة للرقابة في أحد هذين البلدين، فإن جهتها الرقابية تضع سقفا للرافعة المالية وتمنح عملاء التجزئة الحماية من الرصيد السالب ([FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)، [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)). وتحتاج الشركة إلى ترخيص من FCA في المملكة المتحدة، ومن ASIC في أستراليا. أما الشركة العالمية في المجموعة نفسها فتتبع قواعد جهتها الرقابية الخاصة.

### هل تداول الفوركس قانوني في الولايات المتحدة؟

تداول الفوركس قانوني في الولايات المتحدة حين تكون الشركة مسجلة لدى CFTC ([CFTC: تداول العملات الأجنبية](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/FraudAwarenessPrevention/ForeignCurrencyTrading/forex_adv06-01)). وقد عاملت CFTC عقود الفروقات التي تباع خارج البورصة لعملاء التجزئة الأمريكيين على أنها غير مشروعة، فعقود الفروقات مسألة مختلفة ([بيان CFTC رقم 7809-18](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18)).

## المصادر

الوثائق الأصلية التي تستشهد بها هذه الصفحة، بترتيب أول ظهور لها.

1. [European Securities and Markets Authority](https://www.esma.europa.eu/), ESMA
2. [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors), ESMA, 2018-03-27
3. [Financial Conduct Authority](https://www.fca.org.uk/), FCA
4. [Clone firms and individuals](https://www.fca.org.uk/consumers/clone-firms-individuals), FCA
5. [FCA Warning List of unauthorised firms](https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms), FCA
6. [FSMA Regulation establishes a framework for the distribution of OTC derivatives (binary options, CFDs…)](https://www.fsma.be/en/news/fsma-regulation-establishes-framework-distribution-otc-derivatives-binary-options-cfds), FSMA, 2016-08-08
7. [CFTC Charges Trading Platform with Illegal Transactions Margined in Bitcoin… (Release 7809-18)](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18), CFTC, 2018-09-27
8. [CVM lança vídeo de alerta sobre CFD/Forex durante a Semana ENEF 2025](https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/noticias/2025/cvm-lanca-video-de-alerta-sobre-cfd-forex-durante-a-semana-enef-2025), Comissão de Valores Mobiliários (Brazil), 2025-05-15
9. [¡No se deje engañar!](https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10107761/sala-de-prensaadvertencias-y-medidas-administrativas-por-ejercicio-ilegal-de-actividad-financiera-no-se-deje-enganar-10107761/), Superintendencia Financiera de Colombia
10. [Comunicado: advertencia sobre el ofrecimiento público de productos y servicios Forex y de contratos por diferencia (CFD)](https://www.smv.gob.pe/uploads/SobreForexyCFD.pdf), Superintendencia del Mercado de Valores (Peru)
11. [CP16/40: Enhancing conduct of business rules for firms providing contract for difference products to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/consultation-papers/cp16-40-enhancing-conduct-firms-contract-difference-products-retail-clients), FCA, 2016-12-06
12. [Online trading scams](https://www.fca.org.uk/consumers/online-trading-scams), FCA
13. [Financial Services Register](https://register.fca.org.uk/), FCA
14. [FCA Firm Checker](https://www.fca.org.uk/consumers/fca-firm-checker), FCA
15. [Australian Securities and Investments Commission](https://asic.gov.au/), ASIC
16. [Search ASIC registers](https://asic.gov.au/online-services/search-asic-registers/), ASIC
17. [Cyprus Securities and Exchange Commission](https://www.cysec.gov.cy/), CySEC
18. [Cyprus Investment Firms: list of regulated entities](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/), CySEC
19. [Warnings to investors](https://www.cysec.gov.cy/en-GB/public-info/warnings/), CySEC
20. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
21. [PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients), FCA, 2019-07-01
22. [20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/), ASIC, 2020-10-23
23. [Regulated entities](https://fsaseychelles.sc/regulated-entities), Financial Services Authority Seychelles
24. [Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht](https://www.bafin.de/), BaFin
25. [Allgemeinverfügung bezüglich sog. Differenzgeschäfte („Contracts for Difference / CFD“)](https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Aufsichtsrecht/Verfuegung/vf_190801_allgvfg_Differenzgeschaefte.html), BaFin, 2019-07-23
26. [Comisión Nacional del Mercado de Valores](https://www.cnmv.es/), CNMV
27. [Resolución de 11 de julio de 2023, de la CNMV, sobre medidas de intervención de productos relativas a CFD y otros instrumentos apalancados](https://www.boe.es/diario_boe/txt.php?id=BOE-A-2023-16394), Boletín Oficial del Estado, 2023-07-11
28. [Autorité des marchés financiers](https://www.amf-france.org/), AMF
29. [AMF’s decision of 1 August 2019 restricting the marketing, distribution or sale, in France or from France, of contracts for differences to retail investors](https://www.amf-france.org/en/amfs-decision-1-august-2019-restricting-marketing-distribution-or-sale-france-or-france-contracts), AMF, 2019-08-01
30. [Commissione Nazionale per le Società e la Borsa](https://www.consob.it/), CONSOB
31. [Delibera n. 20976 del 20 giugno 2019 — Limitazioni alla commercializzazione, distribuzione o vendita di contratti per differenza (CFD) a clienti al dettaglio](https://www.consob.it/web/area-pubblica/bollettino/documenti/bollettino2019/d20976.htm), CONSOB, 2019-06-20
32. [Komisja Nadzoru Finansowego](https://www.knf.gov.pl/), KNF
33. [Decyzja Nr DAS.456.2.2019 z dnia 1 sierpnia 2019 r. w sprawie kontraktów na różnicę (CFD)](https://dziennikurzedowy.knf.gov.pl/DU_KNF/2019/27/akt.pdf), Dziennik Urzędowy KNF, 2019-08-01
34. [Comissão do Mercado de Valores Mobiliários](https://www.cmvm.pt/), CMVM
35. [Regulamento da CMVM n.º 5/2019 — contratos diferenciais e opções binárias](https://dre.pt/home/-/dre/122754276/details/maximized), Diário da República, 2019-06-28
36. [PS20/10: Prohibiting the sale to retail clients of investment products that reference cryptoassets](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets), FCA, 2020-10-06
37. [Alertas al inversor](https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas-al-inversor), Comisión Nacional de Valores (Argentina)
38. [Advertencia al público inversor por el uso de plataformas digitales no autorizadas](https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/proyecto_advertencia_v4_4.pdf), Comisión Nacional de Valores (Argentina)
39. [CMF alerts about unregulated platforms and entities offering investment services](https://www.cmfchile.cl/portal/principal/613/w3-article-101976.html), Comisión para el Mercado Financiero (Chile), 2025-12-12
40. [Joint press release: Bappebti transfers regulation and supervision duties on digital financial assets, including crypto assets and derivatives, to OJK and BI](https://ojk.go.id/en/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Bappebti-Transfers-Regulation-and-Supervision-Duties-on-Digital-Financial-Assets-Crypto-Assets-and-Derivatives-to-OJK-BI.aspx), Otoritas Jasa Keuangan (Indonesia), 2025-01-10
41. [Cek legalitas pelaku usaha perdagangan berjangka komoditi](https://ceklegalitas.bappebti.go.id/), Bappebti (Indonesia)
42. [Guidelines on Contracts for Difference](https://www.sc.com.my/regulation/guidelines/contracts-for-difference), Securities Commission Malaysia
43. [Frequently-asked questions: Guidelines on Contracts for Difference](https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=d9cfb760-4acf-45bf-96de-a4281e86f991), Securities Commission Malaysia
44. [Investor Alert](https://market.sec.or.th/public/idisc/en/InvestorAlert), Securities and Exchange Commission, Thailand
45. [Commodity Futures Trading Commission](https://www.cftc.gov/), CFTC
46. [Foreign Currency Trading](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/FraudAwarenessPrevention/ForeignCurrencyTrading/forex_adv06-01), CFTC

## صفحات ذات صلة

- [اختيار وسيط فوركس أو وسيط عقود فروقات دون ترتيب](https://thetraderwiki.com/ar/ikhtiyar-al-muzawwid/): فحص الترخيص، وكيف تُحمى أموالك، والتكلفة الكاملة، والتنفيذ، والسحب، وعلامات الخطر.
- [مقارنة وسطاء الفوركس الخارجيين وشركات عقود الفروقات](https://thetraderwiki.com/ar/al-sharikat-al-kharijiya/): الشركات العالمية خلف العلامات المألوفة، ومن يراقبها، وما تقوله شروطها هي.
- [بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/): البيان الكامل لمخاطر تداول عقود الفروقات، نوعا بعد نوع، مع أرقام الجهات الرقابية نفسها.
- [مقارنة وسطاء عقود الفروقات والفوركس: الرافعة والمنصات](https://thetraderwiki.com/ar/muqaranat-al-muzawwidin/): ستة وسطاء في تسعة عشر بلدا، والمقارنة بينهم بوقائع تستطيع أن تتحقق منها بنفسك.

---

عقود الفروقات منتجات معقدة تعمل بالرافعة المالية، وأرقام الجهات الرقابية نفسها تُظهر أن معظم حسابات التجزئة تخسر المال. لا شيء على TheTraderWiki يُعد نصيحة استثمارية. اقرأ [بيان المخاطر](https://thetraderwiki.com/ar/bayan-al-makhatir/) كاملا، وإن لم تكن متأكدا فتحدّث إلى مستشار مؤهل. قد تتغير بيانات الوسطاء وقد تكون خاطئة. قبل أن تفتح حسابا، تحقق منها لدى الوسيط وفي سجل الجهة الرقابية.