--- title: "Warum manche EU-Trader globale Gesellschaften nutzen" description: "Warum manche EU-Trader ein Konto bei der globalen Gesellschaft einer Brokergruppe eröffnen: mehr Hebel, weniger Margin je Trade und EU-Regeln, die dort fehlen." canonical: https://thetraderwiki.com/de/eu-trader-und-globale-gesellschaften/ lang: de kind: article published: 2026-10-10 updated: 2026-10-15 author: "Samuel T." (https://thetraderwiki.com/de/autoren/samuel-t/) html: https://thetraderwiki.com/de/eu-trader-und-globale-gesellschaften/ json: https://thetraderwiki.com/de/eu-trader-und-globale-gesellschaften/index.json --- # Warum manche EU-Trader ein Konto bei der globalen Gesellschaft eines Brokers eröffnen [Startseite](https://thetraderwiki.com/de/) › [Ratgeber](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/) › [EU-Trader und globale Gesellschaften](https://thetraderwiki.com/de/eu-trader-und-globale-gesellschaften/) Manche Trader, die in der EU wohnen, eröffnen ein Konto bei der globalen Gesellschaft einer Brokergruppe statt bei der EU-Gesellschaft der Gruppe. Die globale Gesellschaft hat ihre Lizenz außerhalb der EU. Der Hauptgrund dafür ist der [Hebel](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#leverage). Eine EU-Gesellschaft darf einem [Privatkunden](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#retail-client) bei Major-Währungspaaren höchstens 30:1 geben ([Beschluss (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). Eine globale Gesellschaft derselben Gruppe kann 200:1 oder 500:1 bieten ([Broker-Vergleich](https://thetraderwiki.com/de/anbieter-vergleich/#leverage)). Mit höherem Hebel reicht eine kleinere Einlage, um denselben Trade zu eröffnen, also kann Ihr Konto einen größeren Trade tragen. Derselbe Hebel, der einen größeren Gewinn möglich macht, macht denselben Verlust genauso groß, und genau deshalb begrenzen die EU-Aufsichtsbehörden ihn. ## Das Wichtigste in Kürze - Bei Major-Währungspaaren darf eine EU-Gesellschaft einem Privatkunden höchstens 30:1 bieten. Globale Gesellschaften derselben Gruppen werben mit 200:1 oder 500:1. - Höherer Hebel heißt, dass ein Trade weniger [Margin](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#margin) bindet ([Beschluss (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). Bei 30:1 braucht ein EUR/USD-Trade über 100.000 $ etwa 3.333 $. Bei 500:1 braucht er 200 $. - Ein Hebel, der einen größeren Gewinn möglich macht, macht einen Verlust derselben Größe genauso möglich. Eine kleine Bewegung gegen einen großen Trade kann einen großen Teil eines kleinen Kontos kosten. - Die Hebelobergrenzen der EU kamen zusammen mit einer Regel zur [Glattstellung](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#margin-close-out), dem [Schutz vor negativem Kontostand](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#negative-balance-protection) und einem standardisierten Risikowarnhinweis. Eine globale Gesellschaft legt ihre Bedingungen für jeden dieser Punkte selbst fest. - Ein Konto bei einer globalen Gesellschaft zu eröffnen, muss Ihre eigene Entscheidung sein ([Brokergruppen und Aufsichtsbehörden](https://thetraderwiki.com/de/brokergruppen-und-aufsichtsbehoerden/#europeans-and-global-companies)). ## Der Hebel und die anderen Gründe, die EU-Trader nennen *Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.* Der Hebel ist der erste Grund. Ein Trade über 100.000 $ auf EUR/USD verlangt bei 30:1 etwa 3.333 $ an Margin, bei 500:1 brauchen Sie aber 200 $. Mit einem kleinen Konto können Sie bei einer globalen Gesellschaft Trades eröffnen, die eine EU-Gesellschaft Sie gar nicht eröffnen ließe. Der zweite Grund sind weniger Grenzen je Anlageklasse. Bei Gold und wichtigen Indizes senken die EU-Regeln den Hebel auf 20:1, bei anderen Rohstoffen auf 10:1, bei Aktien auf 5:1 und bei Krypto auf 2:1 ([Beschluss (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [Hebel und Margin](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/#retail-caps)). Eine globale Gesellschaft legt ihre eigenen Werte fest, und die sind meist höher. Weniger Regeln für das Konto sind der dritte Punkt. Wenn Sie bei einer EU-Gesellschaft handeln, müssen Ihre Trades geschlossen werden, wenn Ihr Eigenkapital auf die Hälfte der benötigten Margin fällt ([Margin-Glattstellung](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#margin-close-out)). Eine globale Gesellschaft schließt Ihre Trades bei dem Niveau, das ihre eigenen Bedingungen festlegen, also kann ein Trade länger offen bleiben, wenn sich der Kurs gegen Sie bewegt. ## Eine EU-Gesellschaft und eine globale Gesellschaft im Vergleich Eine EU-Gesellschaft und eine globale Gesellschaft derselben Gruppe können dieselben Instrumente nach sehr unterschiedlichen Regeln verkaufen. Die Tabelle stellt die EU-Regeln dem gegenüber, was die globalen Gesellschaften veröffentlichen, die diese Website abdeckt ([Beschluss (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [globale Gesellschaften](https://thetraderwiki.com/de/offshore-broker/)). *Die Regeln bei einer EU-Gesellschaft gegen die bei einer globalen Gesellschaft derselben Gruppe, für einen Privatkunden.* | | EU-Gesellschaft | Globale Gesellschaft | | --- | --- | --- | | Aufsichtsbehörde | Eine nationale Aufsichtsbehörde in der EU wie die [CySEC](https://www.cysec.gov.cy/), die [BaFin](https://www.bafin.de/) oder die [KNF](https://www.knf.gov.pl/), die die [CFD](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#cfd)-Beschränkungen der [ESMA](https://www.esma.europa.eu/) anwendet | Die Seychelles Financial Services Authority, die Securities Commission of The Bahamas, die Bermuda Monetary Authority oder die Financial Services Commission of Belize | | Hebel bei Major-Währungspaaren | 30:1 | 200:1 oder 500:1 bei den Gruppen auf dieser Website | | Margin für einen Trade über 100.000 $ auf EUR/USD | Etwa 3.333 $ | 500 $ bei 200:1 und 200 $ bei 500:1 | | Hebel bei Aktien und Krypto | 5:1 bei Aktien und 2:1 bei Krypto | Von jeder Gesellschaft selbst festgelegt | | Margin-Glattstellung | Bei 50 % der benötigten Margin | Bei dem Niveau, das die Bedingungen der Gesellschaft festlegen | | Schutz vor negativem Kontostand | Vorgeschrieben | Ein Recht, ein Entgegenkommen oder gar nicht vorhanden, je nach Gesellschaft | Jede Zeile auf der globalen Seite hängt von der Gesellschaft ab. Prüfen Sie die Vereinbarung der Gesellschaft, die Ihr Konto führen würde, nicht die Werbung der Gruppe. ## Was höherer Hebel mit den Zahlen macht *Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.* Angenommen, auf Ihrem ausgedachten Konto liegen 1.000 $, und Sie wollen einen Trade über 100.000 $ auf EUR/USD eröffnen. Bei 30:1 beträgt die Margin etwa 3.333 $, also lässt eine EU-Gesellschaft dieses Konto den Trade nicht eröffnen. Bei 500:1 beträgt die Margin 200 $. Der Trade wird eröffnet, und 800 $ bleiben übrig. Bewegt sich der Kurs um 0,5 % zu Ihren Gunsten, gewinnt der Trade 500 $, die Hälfte der Kontogröße. Bei der EU-Gesellschaft ist dieser Gewinn nur möglich, wenn Sie zuerst mindestens 3.333 $ an Margin einzahlen. Nehmen Sie jetzt an, der Kurs bewegt sich um 0,5 % gegen Sie. Der Trade verliert durch eine so kleine Bewegung 500 $, und dieser Betrag ist die Hälfte Ihres Kontos. Eine Bewegung von 1 % in die falsche Richtung kann die gesamten 1.000 $ auslöschen. ## Warum die EU-Aufsichtsbehörden den Hebel begrenzen und was eine globale Gesellschaft stattdessen tut Die [ESMA](https://www.esma.europa.eu/) legte die Obergrenzen 2018 fest, nachdem nationale Aufsichtsbehörden festgestellt hatten, dass 74 % bis 89 % der Privatkundenkonten beim CFD-Handel Geld verloren ([ESMA-Pressemitteilung vom 27. März 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)). Eine Obergrenze beschränkt, wie groß ein Trade im Verhältnis zum Geld auf dem Konto sein darf. Damit beschränkt sie auch, wie schnell dieses Geld weg sein kann. Mit den Obergrenzen kamen auch Regeln für Privatkunden: eine Glattstellung bei 50 % der Margin, der Schutz vor negativem Kontostand und der standardisierte Risikowarnhinweis ([ESMA-Beschluss (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). Das sind die Regeln, die eine Gesellschaft mit Lizenz in der EU anwendet. Eine globale Gesellschaft wendet die Regeln ihrer eigenen Aufsichtsbehörde und ihren eigenen Vertrag an, und die können diese Regeln enthalten oder auch nicht. Der Schutz vor negativem Kontostand hängt von der Gesellschaft ab. Manche globalen Gesellschaften bieten ihn als Recht an, und manche gewähren ihn nur nach eigenem Ermessen. Mindestens eine globale Gesellschaft lässt Sie einen Fehlbetrag selbst zahlen ([globale Gesellschaften](https://thetraderwiki.com/de/offshore-broker/#protection)). ## Fragen zu EU-Tradern und globalen Gesellschaften Fragen zu EU-Tradern und globalen Gesellschaften drehen sich meist darum, ob es erlaubt ist und was es ändert. ### Nehmen globale Gesellschaften Kunden an, die in der EU wohnen? Manche globalen Gesellschaften nehmen Kunden an, die in der EU wohnen. Das EU-Recht erlaubt einer Firma außerhalb der EU nur dann, jemanden in der EU zu bedienen, wenn der Kunde sich zuerst an sie wendet ([Brokergruppen und Aufsichtsbehörden](https://thetraderwiki.com/de/brokergruppen-und-aufsichtsbehoerden/#europeans-and-global-companies)). ### Macht ein höherer Hebel einen Gewinn bei einem Trade wahrscheinlicher? Nein, ein höherer Hebel macht einen Gewinn nicht wahrscheinlicher. Mit höherem Hebel können Sie mit derselben Einlage einen größeren Trade eröffnen. Jede Kursbewegung wird dann im Verhältnis zu Ihrem Geld ein größerer Gewinn oder ein größerer Verlust, während die Chance, dass sich der Kurs zu Ihren Gunsten bewegt, unverändert bleibt. ### Bieten globale Gesellschaften einen Schutz vor negativem Kontostand? Manche globalen Gesellschaften bieten einen Schutz vor negativem Kontostand. Ob eine globale Gesellschaft den Schutz vor negativem Kontostand anbietet, hängt von ihrer Aufsichtsbehörde und ihrem Vertrag ab. Manche gewähren ihn als Recht, manche nur nach eigenem Ermessen, und mindestens eine gewährt ihn gar nicht. Lesen Sie die Vereinbarung der Gesellschaft, die Ihr Konto führen würde. ## Mehr Hebel wirkt in beide Richtungen > **Risikohinweis.** Mehr Hebel wirkt in beide Richtungen. Mit derselben Einlage wird ein größerer Gewinn möglich, aber derselbe Verlust kommt schneller. Lesen Sie die [Risikohinweise](https://thetraderwiki.com/de/risikohinweise/), bevor Sie irgendein Konto eröffnen, bei welcher Gesellschaft auch immer. ## Quellen Die Originaldokumente, auf die sich diese Seite stützt, in der Reihenfolge ihrer ersten Nennung. 1. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22 2. [Cyprus Securities and Exchange Commission](https://www.cysec.gov.cy/), CySEC 3. [Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht](https://www.bafin.de/), BaFin 4. [Komisja Nadzoru Finansowego](https://www.knf.gov.pl/), KNF 5. [European Securities and Markets Authority](https://www.esma.europa.eu/), ESMA 6. [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors), ESMA, 2018-03-27 ## Verwandte Seiten - [Brokergruppen und Aufsichtsbehörden: wer Ihr Konto eröffnet](https://thetraderwiki.com/de/brokergruppen-und-aufsichtsbehoerden/): Warum eine Brokermarke mehrere Gesellschaften betreibt, jede mit Lizenz einer anderen Aufsichtsbehörde. - [Offshore-Forex-Broker und CFD-Gesellschaften im Vergleich](https://thetraderwiki.com/de/offshore-broker/): Die globalen Gesellschaften hinter bekannten Marken, wer sie reguliert und was ihre Bedingungen sagen. - [Maximaler Hebel: was „bis zu 500:1“ wirklich heißt](https://thetraderwiki.com/de/maximaler-hebel/): Warum der beworbene Hebel nicht der ist, den Sie bekommen, und was Sie aufgeben, um ihn zu erreichen. - [Was ist ein Hebel beim Trading? Hebel und Margin](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/): Was der Hebel mit Ihrer Kaufkraft macht, die Margin-Begriffe Ihrer Plattform und wer die Grenzen setzt. - [CFD- und Forex-Broker-Vergleich: Hebel und Plattformen](https://thetraderwiki.com/de/anbieter-vergleich/): Sechs Broker in neunzehn Ländern, verglichen nach Fakten, die Sie selbst prüfen können. --- CFDs sind komplexe, gehebelte Produkte, und die eigenen Zahlen der Aufsichtsbehörden zeigen, dass die meisten Privatkundenkonten Geld verlieren. Nichts auf TheTraderWiki ist eine Anlageberatung. Lesen Sie die vollständigen [Risikohinweise](https://thetraderwiki.com/de/risikohinweise/), und wenn Sie unsicher sind, lassen Sie sich von einer qualifizierten Fachperson beraten. Angaben zu Brokern können sich ändern und können falsch sein. Prüfen Sie sie beim Broker und im Register der Aufsichtsbehörde, bevor Sie ein Konto eröffnen.