--- title: "TheTraderWiki: erst CFDs verstehen, dann Broker vergleichen" description: "Kostenloses Lernangebot zu CFDs und Hebelhandel: wie Kontrakte, Hebel und Margin funktionieren, was eine Position kostet und was die Broker im Vergleich bieten." canonical: https://thetraderwiki.com/de/ lang: de kind: home published: 2026-09-05 updated: 2026-10-15 html: https://thetraderwiki.com/de/ json: https://thetraderwiki.com/de/index.json --- *Lernen · Vergleichen · Klüger handeln* # Mit Wissen machen Sie das Beste aus Ihrer Kaufkraft. [Startseite](https://thetraderwiki.com/de/) Kostenlose, unabhängige Lektionen machen [CFDs](https://thetraderwiki.com/de/was-sind-cfds/) leicht verständlich. Die Lektionen zeigen Ihnen, wie CFDs funktionieren, was [Hebel und Margin](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/) mit Ihrem Geld machen und was ein Trade wirklich kostet. [Jetzt lernen](https://thetraderwiki.com/de/#follow-the-fundamentals) [Ratgeber ansehen](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/) - [CFDs](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/#group-cfds) - [Hebel](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/) - [Märkte](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/#group-markets) - [Analyse](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/#group-analysis) - [Strategie](https://thetraderwiki.com/de/handelsstrategien/) ## Trading-Themen entdecken Verständliche Ratgeber und echte Zahlen, damit Sie beim Trading Ihre eigenen, fundierten Entscheidungen treffen können. - [CFDs erklärt](https://thetraderwiki.com/de/was-sind-cfds/): Wie ein CFD funktioniert, was Sie gewinnen oder verlieren können und wo die Risiken liegen. - [Die globalen Märkte](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/#group-markets): Wie sich Währungen, Indizes, Rohstoffe und Aktien bewegen und welche Nachrichten und Daten sie antreiben. - [Hebel & Margin](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/): Wie eine kleine Einzahlung einen größeren Trade steuert und was Sie das kostet. - [Kosten & Gebühren](https://thetraderwiki.com/de/kosten-und-gebuehren/): Was Sie zahlen, um einen Trade zu eröffnen und über Nacht offen zu halten. - [Risiko steuern](https://thetraderwiki.com/de/risikomanagement/): Wie groß ein Trade sein sollte, wie Sie entscheiden, wo Ihr Stop liegt, und was passiert, wenn das Geld auf Ihrem Konto knapp wird. - [Broker vergleichen](https://thetraderwiki.com/de/anbieter-vergleich/): Was jeder Broker zu Regulierung, Kosten und Einzahlung veröffentlicht, nebeneinander und ohne Rangfolge. [Alle ansehen](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/) *Die Märkte entdecken* ## Ein Kontrakt. Verschiedene Märkte. - [Forex](https://thetraderwiki.com/de/forex-handel/): Währungspaare, Pips und Lots, Handelszeiten, was Wechselkurse bewegt und warum der Swap an Sie gehen kann. - [Indizes](https://thetraderwiki.com/de/index-handel/): Was ein Index-CFD abbildet, Cash- gegen Futures-Kurse, Dividendenanpassungen, Zeiten und die Eröffnungslücke. - [Rohstoffe](https://thetraderwiki.com/de/rohstoff-handel/): Wie Futures den Preis setzen, Contango und Backwardation, Rollkosten, Gold-Margin und Preisschwankungen. - [Aktien](https://thetraderwiki.com/de/aktien-und-krypto-cfds/): Aktien-CFDs: Kommission, Dividendenanpassungen, Leihkosten und der Kurssprung, den ein Termin für Quartalszahlen auslösen kann. - [Krypto](https://thetraderwiki.com/de/aktien-und-krypto-cfds/): Krypto-CFDs: Handel am Wochenende, die Hebelgrenze der EU und das Verbot im Vereinigten Königreich, sie an private Trader zu verkaufen. [Alle Märkte ansehen](https://thetraderwiki.com/de/seitenindex/#group-markets) *So funktioniert ein CFD* ## Eine kleine Einzahlung. Eine größere Position. *Beispielzahlen: ein erfundenes Beispiel, keine Prognose und kein Kurs.* Mit Hebel steuert eine kleine Einzahlung, die Margin, eine viel größere Position im Markt. Das Beispiel unten zeigt mit erfundenen Zahlen, wie sich eine Kursbewegung von 2 % in beide Richtungen auswirkt. - **Margin zur Eröffnung des Trades** (Der Betrag, der nötig ist, um die Position zu eröffnen): 500 $ - **20× Hebel**: Mit Ihren 500 $ steuern Sie eine 20-mal größere Position. - **Positionsgröße (Exposition)**: 10.000 $ Sie gehen **long**: Sie gewinnen, wenn der Markt steigt, und verlieren, wenn er fällt. - **Markt steigt um 2 %**: +200 $ Der Kurs steigt um 2 %, Ihre Position von 10.000 $ ist also jetzt 10.200 $ wert. 2 % von 10.000 $ = 200 $. Das sind 40 % Rendite auf Ihre Margin von 500 $. - **Markt fällt um 2 %**: −200 $ Der Kurs fällt um 2 %, Ihre Position von 10.000 $ ist also jetzt 9.800 $ wert. 2 % von 10.000 $ = 200 $. Das sind 40 % Verlust auf Ihre Margin von 500 $. Sie besitzen den Vermögenswert nicht. Die Kursbewegung ist nur ein Teil dessen, was Sie gewinnen oder verlieren. Ihr Gewinn oder Verlust ergibt sich daraus, wie sich der Markt bewegt, während Sie den Trade halten, weil ein CFD dem Kurs eines Vermögenswerts folgt. Die Zahlen oben zeigen nur diese Kursbewegung. Ihr echtes Ergebnis hängt auch vom [Spread](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#spread) ab, dem Abstand zwischen Kauf- und Verkaufskurs, und von einer möglichen Kommission. Halten Sie den Trade über den täglichen Stichzeitpunkt des Anbieters hinaus, zahlen Sie außerdem [Übernachtfinanzierung](https://thetraderwiki.com/de/glossar/#overnight-financing). Auch die Handelsbedingungen des jeweiligen Anbieters verändern das Ergebnis ([Kosten und Gebühren](https://thetraderwiki.com/de/kosten-und-gebuehren/), [wie ein Trade abläuft](https://thetraderwiki.com/de/wie-der-cfd-handel-funktioniert/)). [Mehr über CFDs lernen](https://thetraderwiki.com/de/#follow-the-fundamentals) *CFD-Anbieter vergleichen* ## Die Fakten ohne Werbesprüche. Die Fakten im Vergleich umfassen Regulierung, Märkte, Plattformen, Zahlungsmethoden und Handelsbedingungen jedes Brokers, Land für Land. - Regulierung - Märkte - Handelsbedingungen - Plattformen - Zahlungsmethoden - Land für Land [Broker vergleichen](https://thetraderwiki.com/de/anbieter-vergleich/) *Risiko gehört zum Produkt* ## Die meisten CFD-Konten von Privatkunden verlieren Geld. > **Risikohinweis.** Die meisten CFD-Konten von Privatkunden verlieren Geld, weil der Hebel Verluste genauso vergrößert wie Gewinne. Schon eine kleine Bewegung gegen Sie kann einen großen Teil Ihrer Einzahlung kosten. Deshalb lohnt es sich, die Zahlen durchzurechnen, bevor Sie Geld riskieren. [CFD-Risiken verstehen](https://thetraderwiki.com/de/risikohinweise/) *Neu bei CFDs?* ## Fangen Sie mit den Grundlagen an. Sechs kurze Lektionen vermitteln die Grundlagen: wie CFDs funktionieren, was der Hebel bewirkt und wo Kosten und Risiken liegen. Die Lektionen zeigen auch, wie Sie üben, bevor Sie echtes Geld einsetzen. 6 Lektionen · ca. 71 Min. 1. [Was ist ein CFD?](https://thetraderwiki.com/de/was-sind-cfds/), 12 Min. 2. [Wie ein Trade abläuft](https://thetraderwiki.com/de/wie-der-cfd-handel-funktioniert/), 13 Min. 3. [Hebel und Margin](https://thetraderwiki.com/de/hebel-und-margin/), 14 Min. 4. [Kosten und Gebühren](https://thetraderwiki.com/de/kosten-und-gebuehren/), 11 Min. 5. [Risikomanagement](https://thetraderwiki.com/de/risikomanagement/), 12 Min. 6. [Demokonten](https://thetraderwiki.com/de/demokonten/), 9 Min. [Jetzt lernen](https://thetraderwiki.com/de/was-sind-cfds/) ## Verwandte Seiten - [Was ist ein CFD? Der Differenzkontrakt erklärt](https://thetraderwiki.com/de/was-sind-cfds/): Was ein Differenzkontrakt ist, ein Rechenbeispiel mit Zahlen und was Ihnen der Kontrakt nicht gibt. - [Was ist ein Hebel beim Trading? 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Angaben zu Brokern können sich ändern und können falsch sein. Prüfen Sie sie beim Broker und im Register der Aufsichtsbehörde, bevor Sie ein Konto eröffnen.