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title: "Trading de cripto con CFD: CFD sobre bitcoin o tener monedas"
description: "Trading de cripto con CFD: qué es un CFD sobre bitcoin, por qué no tienes moneda, el límite de 2:1 en la UE, el veto británico, gaps de fin de semana y financiación."
canonical: https://thetraderwiki.com/es/cfd-sobre-criptomonedas/
lang: es
kind: article
published: 2026-09-30
updated: 2026-10-13
author: "Sebastian M." (https://thetraderwiki.com/es/autores/sebastian-m/)
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# Trading de criptomonedas con CFD: en qué se diferencia un CFD sobre bitcoin de tener la moneda

[Inicio](https://thetraderwiki.com/es/) › [Guías](https://thetraderwiki.com/es/mapa-del-sitio/) › [CFD sobre criptomonedas](https://thetraderwiki.com/es/cfd-sobre-criptomonedas/)

La gente suele confundir las dos formas de operar con criptomonedas. Puedes comprar la propia moneda en una plataforma de criptomonedas y guardarla en un monedero. O puedes operar con un [CFD](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#cfd) sobre criptomonedas, un contrato con un proveedor que paga la variación del precio de la moneda sin que llegues a tener ninguna moneda. Los CFD sobre bitcoin siguen el precio del bitcoin y los CFD sobre ethereum siguen el precio del ether. Los dos se liquidan en dinero corriente.

Abajo se ponen las dos cosas una al lado de la otra. La página explica lo que te ofrece un CFD sobre criptomonedas, lo que no te ofrece, las normas que le han puesto los reguladores y lo que cuesta mantenerlo. Los precios de las criptomonedas oscilan más que casi cualquier otro mercado. La mayoría de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero. [ESMA](https://www.esma.europa.eu/), el regulador de los mercados de la UE, informó de que los reguladores nacionales habían comprobado que entre el 74 % y el 89 % de ellas perdían ([nota de prensa de ESMA, 27 de marzo de 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)).

## Puntos clave

- Con un CFD sobre criptomonedas haces una apuesta sobre el precio con tu proveedor. No hay moneda, ni monedero, ni nada que puedas enviar a nadie.
- Si [la sociedad que te abre la cuenta](https://thetraderwiki.com/es/grupos-de-brokers-y-reguladores/) está regulada en la UE o en Australia, el [apalancamiento](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#leverage) de los CFD sobre criptomonedas está limitado a 2:1 para los [clientes minoristas](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#retail-client). Tienes que depositar al menos la mitad del valor de la operación ([Decisión (UE) 2018/796 de ESMA](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)).
- Las empresas del Reino Unido no pueden vender CFD sobre criptomonedas a clientes minoristas en absoluto. La prohibición de los derivados sobre criptomonedas empezó el 6 de enero de 2021 ([PS20/10 de la FCA](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)).
- La financiación se cobra cada noche que mantienes un CFD sobre criptomonedas, fines de semana incluidos. Por eso una operación mantenida mucho tiempo cuesta mucho más que una mantenida poco.
- Los mercados de criptomonedas no cierran nunca, aunque el CFD sobre criptomonedas de tu proveedor puede hacer pausas. Cuando la negociación se reanuda tras una pausa, puede aparecer un [gap](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#gap-risk) de precio.
- Las sociedades globales reguladas fuera de la UE, el Reino Unido y Australia anuncian un apalancamiento en criptomonedas mucho mayor. Una proporción más alta significa que un movimiento de precio más pequeño se lleva tu depósito.

## ¿Qué es un CFD sobre criptomonedas?

Un CFD sobre criptomonedas es un contrato entre tú y un proveedor ligado al precio de una criptomoneda. Abres la operación a un precio, la cierras a otro y el proveedor te paga o te cobra la diferencia en efectivo. Los más habituales siguen al bitcoin y al ether frente al dólar estadounidense. Muchos proveedores ofrecen también monedas más pequeñas, como XRP, solana, cardano, litecoin y dogecoin.

Tu [contraparte](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#counterparty), el otro lado del contrato, es el proveedor, y en ningún momento cambia de manos una moneda. Puedes abrir una operación que gana cuando el precio sube, o una [posición corta](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#short-position) que gana cuando baja. La página [qué son los CFD](https://thetraderwiki.com/es/que-son-los-cfd/) explica el mecanismo paso a paso.

El depósito que pones se llama [margen](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#margin), y es una fracción del valor total de la operación. Como tu ganancia o tu pérdida se calcula sobre el valor total, es grande en comparación con el depósito ([apalancamiento y margen](https://thetraderwiki.com/es/apalancamiento-y-margen/)).

## CFD sobre criptomonedas frente a tener la moneda

Un CFD sobre criptomonedas sigue el mismo precio que tener la moneda, pero casi todo lo demás es distinto.

*Cómo se compara un CFD sobre criptomonedas con comprar la moneda en una plataforma de criptomonedas.*

| Pregunta | CFD sobre criptomonedas | Tener la moneda |
| --- | --- | --- |
| Qué tienes | Un contrato con tu proveedor | La propia moneda |
| Monedero y claves privadas | No hacen falta | Guardas tú las claves, o una plataforma las guarda por ti |
| Operar a la baja | Incluido: abres una operación corta | No es posible con solo tenerla |
| Apalancamiento | Sí, hasta el límite de la sociedad que te abre la cuenta | Ninguno cuando pagas el total |
| Coste de mantenerla | [Financiación nocturna](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#overnight-financing) cada noche | Ningún cargo nocturno |
| Lo principal que puede salir mal aparte del precio | Tu proveedor cierra tu operación cuando el margen se agota | Claves perdidas, robo o una plataforma que quiebra |

## Sin monedero y sin propiedad: lo que significa

La mayor diferencia es la propiedad. Con un CFD tienes un derecho frente a tu proveedor por el dinero de tu cuenta, y nada más. No hay ninguna moneda que retirar, pasar a tu propio monedero ni usar para pagar a nadie.

No tener monedero elimina algunos riesgos y añade otros. No puedes perder una clave privada, y no puedes enviar monedas a una dirección equivocada. Pero tu dinero depende ahora de que el proveedor siga siendo solvente y te trate de forma justa. Por eso la licencia del proveedor importa más que cualquier cosa de la moneda ([cómo comprobar una licencia](https://thetraderwiki.com/es/es-seguro-el-trading/#check-a-regulated-broker)).

## ¿Dónde puedes operar con CFD sobre criptomonedas, y con qué apalancamiento?

Las normas sobre CFD de criptomonedas para clientes minoristas cambian según qué sociedad tiene tu cuenta y dónde está regulada esa sociedad. Un grupo suele elegir esa sociedad según dónde vives. Tres regímenes cubren a la mayoría de los lectores de esta página.

### La UE: un límite de 2:1

El límite de la UE para los CFD sobre criptomonedas es de 2:1, un margen inicial del 50 %, y es el más bajo de los cinco límites de apalancamiento que fijó ESMA ([Decisión (UE) 2018/796 de ESMA](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). Este límite se aplica si la sociedad que te abre la cuenta está regulada en la UE. Las mismas medidas traen el [cierre forzoso por margen](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#margin-close-out), por el que tu proveedor cierra tus operaciones cuando tu cuenta baja demasiado. También traen la [protección contra saldo negativo](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#negative-balance-protection), para que no puedas perder más de lo que ingresaste.

En febrero de 2026, ESMA recordó a las empresas de la UE que los [futuros](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#futures-contract) perpetuos sobre criptoactivos, contratos sin fecha de fin, entran en las medidas sobre CFD cuando cumplen la definición de CFD ([ESMA, 24 de febrero de 2026](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-reminds-firms-their-obligations-under-cfd-product-intervention-measures)).

### Australia: el mismo límite de 2:1

El límite de Australia para los CFD que tienen como referencia criptoactivos también es de 2:1 para los clientes minoristas de sociedades reguladas en Australia. La [ASIC](https://asic.gov.au/), el regulador australiano, introdujo el límite a partir del 29 de marzo de 2021, junto con el cierre forzoso por margen y la protección contra saldo negativo ([ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)).

### El Reino Unido: una prohibición para los clientes minoristas

La prohibición del Reino Unido va más allá de un límite. Desde el 6 de enero de 2021, las empresas que actúan en el Reino Unido o desde allí no pueden vender, comercializar ni distribuir CFD, futuros u opciones sobre criptoactivos a clientes minoristas ([PS20/10 de la FCA](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)). La [FCA](https://www.fca.org.uk/) dio cuatro motivos para la prohibición. Uno es que los criptoactivos no tienen una base fiable para su valoración. Otro es que el abuso de mercado y los delitos financieros son frecuentes en los mercados de criptomonedas. Los precios de los criptoactivos son además extremadamente [volátiles](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#volatility), es decir, oscilan con fuerza. Por último, los consumidores minoristas no entienden los productos lo suficiente y no tienen una necesidad clara de invertir en ellos.

La prohibición original se extendía a las notas cotizadas, inversiones cotizadas que siguen el precio de una criptomoneda. A partir del 8 de octubre de 2025 la FCA permitió de nuevo el acceso de los clientes minoristas a ellas, pero dijo que su prohibición del acceso minorista a los derivados sobre criptoactivos sigue en vigor ([FCA, 1 de agosto de 2025](https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-opens-retail-access-crypto-etns)). Los [clientes profesionales](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#professional-client) quedan fuera de la prohibición.

## Un ejemplo con cifras: una moneda como CFD y en propiedad

*Cifras de ejemplo: un caso inventado, no una previsión ni una cotización.*

Un ejemplo con cifras inventadas muestra la diferencia. Una moneda cuesta 40.000. Puedes comprar una moneda pagándola entera, o puedes abrir un CFD sobre una moneda con un margen del 50 %. El proveedor cobra una financiación del 15 % anual sobre el valor total. Al cabo de 30 noches el precio ha bajado un 10 %, hasta 36.000.

*Resultado de ejemplo al cabo de 30 noches para una moneda comprada a 40.000, como CFD con un margen del 50 % y en propiedad.*

| Concepto | CFD | Tener la moneda |
| --- | ---: | ---: |
| Dinero que pones | 20.000 | 40.000 |
| Pérdida por la bajada del precio | 4.000 | 4.000 |
| Financiación, 30 noches (40.000 × 15 % ÷ 365 × 30) | 493,15 | 0,00 |
| Pérdida total | 4.493,15 | 4.000,00 |
| Pérdida en proporción al dinero que pones | 22,5 % | 10 % |

El movimiento del precio es el mismo en los dos casos, pero el CFD pierde más por la financiación. Su pérdida también es más del doble en proporción al dinero puesto. El ejemplo deja fuera el [spread](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#spread), la diferencia entre el precio de compra y el de venta, que se paga por las dos vías.

## Lo que cuesta la financiación en un CFD sobre criptomonedas

La financiación de un CFD sobre criptomonedas es un cargo nocturno sobre el valor total de tu operación. Tu proveedor aplica el cargo a su hora de corte diaria por cada noche que la operación sigue abierta, sábado y domingo incluidos. Los proveedores fijan sus propios tipos para las criptomonedas, que suelen ser mucho más altos que los de los CFD sobre divisas o índices. Las operaciones cortas a menudo también pagan.

El cargo crece cuanto más tiempo mantienes una operación, así que importa poco en una operación cerrada el mismo día y mucho en una mantenida durante meses. Quien tiene la moneda real no paga nada por noche. Tu proveedor publica el tipo de cada moneda. La página de [costes y comisiones](https://thetraderwiki.com/es/costes-y-comisiones/#financing-formula) muestra cómo convertir un tipo anual en una cantidad por noche.

El otro coste viene de los spreads. Medido frente al precio, el spread de un CFD sobre criptomonedas suele ser varias veces el de un par de divisas principal, y se amplía cuando la [liquidez](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#liquidity) es baja. Una liquidez baja significa pocos compradores y vendedores. Eso es frecuente los fines de semana.

## Negociación en fin de semana y gaps de precio

La negociación en fin de semana existe en las criptomonedas porque las monedas se negocian a todas horas, todos los días. Por eso muchos proveedores cotizan sus CFD sobre criptomonedas durante el fin de semana. Aun así, los horarios cambian de un proveedor a otro, porque algunos hacen pausas por mantenimiento o cierran parte del fin de semana. Los datos del contrato de cada proveedor muestran las horas exactas.

Una pausa importa porque la moneda no deja de moverse mientras el CFD está cerrado. Cuando se reanuda la cotización, el CFD puede abrir muy lejos de su último nivel. Un [stop-loss](https://thetraderwiki.com/es/glosario/#stop-loss) es una orden para cerrar tu operación a un precio fijado, y se ejecuta al primer precio disponible después del gap. Ese precio puede ser peor que el que elegiste ([órdenes stop-loss](https://thetraderwiki.com/es/stop-loss-y-tipos-de-orden/)).

## Apalancamiento offshore en criptomonedas: lo que significa la cifra mayor

> **Advertencia de riesgo.** El apalancamiento offshore en los CFD sobre criptomonedas suele ser muchas veces el límite de 2:1 que las normas de la UE y de Australia fijan para las sociedades reguladas allí ([Decisión (UE) 2018/796 de ESMA](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)). Donde no existen esos límites, las sociedades con licencia eligen los suyos propios. Cuanto más alta es la proporción, más pequeño es el movimiento de precio que se lleva tu depósito, y los precios de las criptomonedas hacen grandes movimientos a menudo.
>
> Una cuenta en una sociedad global queda fuera de la supervisión de los reguladores que vigilan las sociedades del grupo en la UE, el Reino Unido o Australia. Que se aplique la protección contra saldo negativo depende de la sociedad y de su licencia. La página de [apalancamiento máximo](https://thetraderwiki.com/es/apalancamiento-maximo/#offshore) muestra cómo una misma marca puede ofrecer límites distintos a través de sociedades distintas.

## Qué comprobar en una cuenta de CFD sobre criptomonedas

Empieza por comprobar quién tiene tu cuenta de CFD sobre criptomonedas, y termina averiguando lo que cuesta mantener abierta una operación.

- **La sociedad y su licencia.** Busca el nombre legal de la sociedad que tendría tu cuenta y compruébalo en el registro del propio regulador ([cómo comprobar una licencia](https://thetraderwiki.com/es/es-seguro-el-trading/#check-a-regulated-broker)).
- **El margen de cada moneda.** Los proveedores pueden pedir más que el mínimo legal, y a menudo lo hacen con las monedas más pequeñas.
- **El tipo de financiación nocturna** para las operaciones largas y cortas, y si se cobra los fines de semana.
- **El horario de negociación y las pausas**, para saber cuándo puede formarse un gap.
- La página para [comparar brókers](https://thetraderwiki.com/es/comparar-proveedores/) muestra lo que publica cada proveedor de la lista sobre estos puntos, sin clasificarlos.

## Preguntas frecuentes sobre el trading de criptomonedas y los CFD

Las preguntas sobre el trading de criptomonedas con CFD tienen que ver sobre todo con la propiedad, la legalidad y el riesgo.

### ¿Qué es el trading de criptomonedas?

El trading de criptomonedas consiste en comprar y vender criptomonedas, o contratos ligados a sus precios, para intentar ganar con los movimientos del precio. Puedes comprar la moneda en una plataforma de criptomonedas y tenerla. O puedes operar con un derivado como un CFD, que sigue el precio de la criptomoneda y no te da la moneda.

### ¿Qué es un CFD sobre bitcoin?

Con un CFD sobre bitcoin firmas un contrato con un proveedor. El contrato te paga o te cobra la diferencia del precio del bitcoin entre el momento en que abres la operación y el momento en que la cierras. Pones un depósito de margen y nunca tienes bitcoin. Puedes operar al alza o a la baja. Tu proveedor cobra financiación por cada noche que mantienes el contrato.

### ¿Tienes bitcoin cuando operas con un CFD sobre bitcoin?

No, un CFD sobre bitcoin no te da ningún bitcoin. Tienes un contrato con el proveedor y nada más, así que no puedes retirar monedas, pasarlas a un monedero ni gastarlas.

### ¿Cómo funciona un CFD sobre ethereum?

Un CFD sobre ethereum funciona como un CFD sobre bitcoin, con el precio del ether en lugar del precio del bitcoin. Tu ganancia o tu pérdida es la variación del precio multiplicada por el tamaño, después de elegir una dirección y un tamaño y de poner el margen. El mismo límite minorista de 2:1 se aplica a todos los CFD sobre criptomonedas en una sociedad regulada en la UE o en Australia, sea cual sea la moneda que siguen ([Decisión (UE) 2018/796 de ESMA](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [ASIC 20-254MR](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/)).

### ¿Se pueden operar CFD sobre bitcoin en el Reino Unido?

Las empresas del Reino Unido no pueden vender CFD sobre bitcoin a clientes minoristas. La FCA prohibió a las empresas que actúan en el Reino Unido o desde allí vender, comercializar o distribuir derivados sobre criptoactivos a clientes minoristas a partir del 6 de enero de 2021 ([PS20/10 de la FCA](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)). Confirmó en 2025 que la prohibición se mantiene ([FCA, 1 de agosto de 2025](https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-opens-retail-access-crypto-etns)). Los clientes profesionales quedan fuera de la prohibición.

### ¿Por qué son tan volátiles las criptomonedas?

Las criptomonedas son volátiles, con precios que se mueven con fuerza. Esas oscilaciones se deben en parte a que no hay acuerdo sobre lo que vale una moneda. La FCA dice que los criptoactivos no tienen una base fiable para su valoración y que el abuso de mercado es frecuente ([PS20/10 de la FCA](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)). Una acción tiene beneficios detrás y una divisa tiene un banco central, pero una moneda cripto no tiene ninguna de las dos cosas, así que su precio depende de lo que los compradores creen que pagarán otros.

### ¿En qué se diferencia el trading de forex del de criptomonedas?

El trading de forex y el de criptomonedas se diferencian sobre todo en cuánto se mueven los precios y en las normas. Para los clientes minoristas de una sociedad regulada en la UE, los pares de divisas principales están limitados a 30:1 y las criptomonedas a 2:1 ([Decisión (UE) 2018/796 de ESMA](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj)). Esto se debe a que los precios de las criptomonedas oscilan mucho más que los de las divisas. Los mercados de divisas cierran el fin de semana, pero los de criptomonedas siguen abiertos. Los spreads y la financiación suelen ser mucho más altos en los CFD sobre criptomonedas ([trading de forex](https://thetraderwiki.com/es/trading-de-divisas/)).

## Fuentes

Los documentos originales que cita esta página, en el orden en que aparecen por primera vez.

1. [European Securities and Markets Authority](https://www.esma.europa.eu/), ESMA
2. [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors), ESMA, 2018-03-27
3. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
4. [20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections](https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2020-releases/20-254mr-asic-product-intervention-order-strengthens-cfd-protections/), ASIC, 2020-10-23
5. [PS20/10: Prohibiting the sale to retail clients of investment products that reference cryptoassets](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets), FCA, 2020-10-06
6. [ESMA reminds firms of their obligations under CFD product intervention measures amid rising offerings of perpetual futures](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-reminds-firms-their-obligations-under-cfd-product-intervention-measures), ESMA, 2026-02-24
7. [Australian Securities and Investments Commission](https://asic.gov.au/), ASIC
8. [Financial Conduct Authority](https://www.fca.org.uk/), FCA
9. [FCA opens retail access to crypto ETNs](https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-opens-retail-access-crypto-etns), FCA, 2025-08-01

## Páginas relacionadas

- [CFD sobre acciones y criptomonedas: los límites más bajos](https://thetraderwiki.com/es/cfd-sobre-acciones-y-criptomonedas/): Acciones: comisión, dividendos, préstamo, gaps por resultados. Cripto: 2:1 en la UE, fines de semana y vetos.
- [Qué es el apalancamiento en trading: apalancamiento y margen](https://thetraderwiki.com/es/apalancamiento-y-margen/): Qué hace el apalancamiento con tu poder de compra, el margen en tu plataforma y quién fija los límites.
- [Apalancamiento máximo: qué significa de verdad «hasta 500:1»](https://thetraderwiki.com/es/apalancamiento-maximo/): Por qué el apalancamiento que anuncia un proveedor no es el que obtienes, y a qué renuncias para alcanzarlo.
- [¿El trading de forex y CFD es seguro, legal o una estafa?](https://thetraderwiki.com/es/es-seguro-el-trading/): Legal en la mayoría de países, arriesgado en todos: cómo distinguir un producto real de un fraude, por país.
- [Comparar brókers CFD y forex: apalancamiento y plataformas](https://thetraderwiki.com/es/comparar-proveedores/): Seis brókers en diecinueve países, comparados con datos que puedes comprobar tú mismo.

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