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  "key": "trading-strategies",
  "title": "Estratégias de negociação: do que precisam e como falham",
  "h1": "Estratégias de negociação: do que cada uma precisa, como falha e a matemática da expectativa",
  "description": "Estratégias de negociação em palavras simples, sem recomendações: seguimento de tendência, reversão à média, rutura, carry, cobertura e expectativa após custos.",
  "keywords": [
    "estratégias de negociação",
    "estratégia de forex",
    "estratégia de seguimento de tendência",
    "estratégia de reversão à média",
    "negociação de ruturas",
    "expectativa de negociação"
  ],
  "published": "2026-09-05",
  "updated": "2026-10-13",
  "author": {
    "name": "Gabriel L.",
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  "publisher": {
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  "riskWarning": "Os CFD são produtos complexos e alavancados, e os números dos próprios reguladores mostram que a maioria das contas de retalho perde dinheiro. Nada na TheTraderWiki é aconselhamento de investimento. Leia a advertência de risco completa e, se tiver dúvidas, fale com um consultor qualificado. Os dados das corretoras podem mudar e podem estar errados. Antes de abrir uma conta, confirme-os junto da corretora e no registo do regulador.",
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  "lead": [
    "Uma estratégia de negociação é um conjunto de regras que dizem quando abrir uma operação, em que sentido, com que dimensão e quando a fechar. A maior parte do que os traders de retalho fazem com CFD cabe em cinco famílias: seguimento de tendência, reversão à média, rutura, carry e cobertura. Um CFD é um contrato com um intermediário que paga a variação de um preço sem que seja dono do ativo. Cada família precisa de um certo tipo de mercado para funcionar e falha à sua maneira quando o mercado muda. Quanto tempo mantém uma operação é uma escolha à parte, e a página sobre estilos de negociação trata-a com o scalping, o day trading e o swing trading. A TheTraderWiki não recomenda nenhuma delas. A página descreve-as apenas para que perceba o que uma estratégia promete e de que depende.",
    "A última parte da página é aritmética. O número que decide se uma regra pode sequer ganhar dinheiro é a expectativa, o resultado médio por operação depois dos custos. Na maioria das abordagens de negociação rápida com CFD, os custos são grandes o suficiente para responder a essa pergunta antes de alguém chegar a testar a regra."
  ],
  "leadLinks": [
    {
      "label": "CFD",
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      "label": "estilos de negociação",
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      "type": "list",
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      "heading": "Pontos essenciais",
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      "items": [
        "Cada estratégia é uma aposta num tipo de mercado. O seguimento de tendência precisa de movimentos que durem. A reversão à média e a rutura precisam ambas de um intervalo lateral, mas a rutura precisa de um que esteja prestes a alargar. O carry precisa de calma, e a cobertura precisa de uma exposição que já tenha.",
        "A falha de cada estratégia é o mercado de outra. O seguimento de tendência perde em intervalos laterais e a reversão à média perde em tendências. Uma rutura falha quando o preço volta a entrar no seu intervalo antigo. O carry falha nas semanas em que os investidores fogem do risco.",
        "Expectativa = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de perda × perda média) − custos por operação. Mesmo que uma estratégia ganhe na maior parte das vezes, pode ter expectativa negativa.",
        "Os custos por operação vêm do spread, a diferença entre o preço de compra e o de venda, e de uma eventual comissão. Quanto menos tempo mantém uma operação, maior é a parte do movimento esperado que esses custos comem.",
        "Uma taxa de acerto publicada não lhe diz nada sobre a expectativa se não tiver também o ganho médio, a perda média e os custos."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "spread",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#spread",
          "type": "internal"
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      "type": "subsections",
      "id": "strategy-families",
      "heading": "As cinco famílias de estratégias",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#strategy-families",
      "intro": [
        "As cinco famílias de estratégias que os traders de retalho usam em CFD diferem na condição de mercado de que cada uma depende e na forma como cada uma falha quando essa condição acaba."
      ],
      "items": [
        {
          "id": "trend-following",
          "heading": "Seguimento de tendência",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#trend-following",
          "paragraphs": [
            "O seguimento de tendência abre uma operação no sentido de um movimento recente, à espera de que o movimento continue, e fecha-a quando o movimento se inverte numa quantidade definida. Precisa de tendências que durem. Falha em mercados laterais, onde entra tarde, sai tarde e paga o spread em cada falso arranque. O seu registo habitual é uma taxa de acerto baixa com um ou outro ganho grande. Isso é difícil de aguentar, e impossível de avaliar a partir de poucas operações (análise técnica)."
          ]
        },
        {
          "id": "mean-reversion",
          "heading": "Reversão à média",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#mean-reversion",
          "paragraphs": [
            "A reversão à média abre uma operação contra um movimento recente e fecha-a quando o preço volta para uma média ou para um intervalo. A estratégia conta com esse regresso. Precisa de um mercado a andar de lado dentro de um intervalo e falha em tendências, onde o preço continua a afastar-se de cada nova entrada. O seu registo habitual é uma taxa de acerto alta com uma ou outra perda grande. É o perfil oposto, e o mais perigoso numa conta com alavancagem, em que controla uma operação muito maior do que o seu depósito. A perda grande chega depois de uma série de ganhos ter feito crescer a sua confiança e a dimensão das suas operações."
          ]
        },
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          "id": "breakout",
          "heading": "Rutura",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#breakout",
          "paragraphs": [
            "A rutura abre uma operação quando o preço ultrapassa um nível que já aguentou antes, à espera de que o movimento continue. Precisa de um mercado prestes a alargar o seu intervalo. As falsas ruturas, em que o preço atravessa o nível e volta atrás, fazem-na falhar. Num CFD essa falha sai cara, porque entra no momento de maior movimento, quando o spread está mais largo e o slippage é maior (como funciona uma operação). O slippage é a diferença entre o preço que pediu e o preço que obteve."
          ]
        },
        {
          "id": "carry",
          "heading": "Carry",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#carry",
          "paragraphs": [
            "Com o carry, mantém uma operação em moedas que ganha a diferença entre duas taxas de juro, por isso recebe todas as noites o swap, um pagamento de juros overnight. O carry precisa de um mercado calmo, em que a taxa de câmbio se mova menos do que aquilo que a diferença de juros rende (negociação forex). Falha nos períodos de aversão ao risco. Os investidores desfazem-se então dos ativos mais arriscados, e as moedas de juro alto caem todas juntas, e depressa. Uns poucos dias assim podem apagar o que os juros renderam em meses. Mesmo antes de contar o risco, o acréscimo (mark-up) que o intermediário cobra sobre o swap também corta o rendimento."
          ]
        },
        {
          "id": "hedging",
          "heading": "Cobertura",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#hedging",
          "paragraphs": [
            "A cobertura é quando abre uma operação em CFD no sentido oposto a algo que já detém. Fá-lo para que a perda num lado seja compensada pelo ganho no outro durante um período definido. Um exemplo é um CFD curto sobre um índice mantido contra uma carteira de ações. Um CFD curto sobre um índice ganha se o índice cair. A cobertura precisa de uma exposição existente e de uma razão para a manter. A estratégia falha quando a cobertura é imperfeita, porque um índice não se move exatamente como a sua carteira. Falha também quando deixa a cobertura ficar depois de a razão ter passado. Passa então a ser uma aposta por si só, que paga financiamento todas as noites (o que são CFD). Ter uma compra e uma venda abertas no mesmo par de moedas é um sentido mais estreito da palavra cobertura (cobertura no forex)."
          ]
        }
      ],
      "links": [
        {
          "label": "análise técnica",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/analise-tecnica/#trend",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "alavancagem",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#leverage",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "slippage",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#slippage",
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        {
          "label": "como funciona uma operação",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/como-funciona-a-negociacao-de-cfd/#execution-and-slippage",
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          "label": "carry",
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        {
          "label": "negociação forex",
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        {
          "label": "o que são CFD",
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        {
          "label": "cobertura no forex",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/scalping-day-trading-e-swing-trading/#what-is-hedging-in-forex",
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    },
    {
      "type": "table",
      "id": "conditions-and-failures",
      "heading": "Condições necessárias e modos de falha",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#conditions-and-failures",
      "intro": [
        "As condições e os modos de falha alinham-se nas cinco famílias. Lado a lado, mostram um padrão em que o modo de falha de cada estratégia é a condição de trabalho de outra."
      ],
      "caption": "Famílias de estratégias, o mercado de que cada uma precisa, como cada uma falha e o perfil habitual dos resultados.",
      "head": [
        "Estratégia",
        "Mercado de que precisa",
        "Como falha",
        "Perfil habitual dos resultados"
      ],
      "rows": [
        [
          "Seguimento de tendência",
          "Movimentos que continuam no mesmo sentido",
          "Intervalos laterais: falsos arranques repetidos, cada um a pagar o spread",
          "Taxa de acerto baixa, poucos ganhos grandes"
        ],
        [
          "Reversão à média",
          "Preços a ir e vir dentro de um intervalo",
          "Tendências: cada entrada contra o movimento aumenta a perda",
          "Taxa de acerto alta, perdas grandes raras"
        ],
        [
          "Rutura",
          "Um intervalo calmo e estreito prestes a alargar",
          "Falsas ruturas no momento de spread mais largo do dia",
          "Taxa de acerto média, custos altos"
        ],
        [
          "Carry",
          "Mercados calmos, diferenças de taxas de juro estáveis",
          "Semanas de aversão ao risco: as moedas de juro alto caem juntas",
          "Rendimento pequeno e regular, perda grande e súbita"
        ],
        [
          "Cobertura",
          "Uma exposição existente a proteger",
          "Uma cobertura imperfeita, ou mantida tempo demais",
          "Oscilações de valor mais pequenas, mais um custo de financiamento"
        ]
      ],
      "numericColumns": []
    },
    {
      "type": "prose",
      "id": "expectancy",
      "heading": "A aritmética da expectativa",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#expectancy",
      "basis": "arithmetic",
      "basisLabel": "Contas feitas: os números resultam da fórmula dada nesta secção.",
      "paragraphs": [
        "A expectativa diz-lhe o que uma estratégia ganha ou perde em média por operação. Obtém-na a partir de quatro números: expectativa = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de perda × perda média) − custo médio por operação. Os dois exemplos abaixo usam números inventados.",
        "Pegue numa estratégia que ganha 60 % das vezes, com um ganho médio de 100 e uma perda média de 150. Antes dos custos, a expectativa é 0,6 × 100 − 0,4 × 150 = 60 − 60 = 0. Junte um custo de 15 por operação em spread e comissão, e a expectativa passa a −15. A estratégia perde em média, seja qual for a sua taxa de acerto.",
        "Agora pegue numa que só ganha 35 % das vezes, com um ganho médio de 300 e uma perda média de 100. Antes dos custos, a conta dá 0,35 × 300 − 0,65 × 100 = 105 − 65 = 40. Depois do mesmo custo, ficam 25.",
        "Uma taxa de acerto sozinha não quer dizer nada, e a aritmética mostra porquê. Um perfil de reversão à média, uma taxa de acerto alta com perdas grandes raras, pode esconder uma expectativa negativa durante meses. O número de operações também conta, porque só se consegue estimar a expectativa a partir de uma amostra grande. Cinquenta operações dão uma estimativa com ruído demais para distinguir uma pequena expectativa positiva de uma pequena expectativa negativa (gestão do risco)."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "gestão do risco",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/gestao-do-risco/#risk-per-trade",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "prose",
      "id": "costs-decide",
      "heading": "Porque são os custos que decidem se negociar com frequência pode funcionar",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#costs-decide",
      "basis": "arithmetic",
      "basisLabel": "Contas feitas: os números resultam da fórmula dada nesta secção.",
      "paragraphs": [
        "Os custos decidem se uma abordagem de negociação frequente pode funcionar. Cada operação custa mais ou menos o mesmo, o spread mais uma eventual comissão, seja qual for o tempo durante o qual a mantém, mas o movimento que pode esperar encolhe à medida que o tempo de detenção fica mais curto.",
        "Digamos que um par de moedas principal tem um spread de um pip, a unidade padrão de variação de preço no forex, e uma amplitude típica de dez pips numa hora. A amplitude de um dia pode então rondar os 50 a 100 pips. O preço pode oscilar ao longo desses dez pips numa hora, mas uma operação mantida durante essa hora acaba normalmente a apenas alguns pips do ponto de partida. Ponha esse pequeno movimento contra um custo de um pip só para entrar. A estratégia precisa de uma grande vantagem só para se pagar a si própria. Mantido durante uma semana, o mesmo par anda normalmente cem pips ou mais contra o mesmo spread de um pip, e o custo quase não pesa.",
        "Suponha que uma regra negoceia vinte vezes por dia com um lote padrão, a dimensão habitual de uma operação no forex, em que cada pip vale 10. O custo chega a vinte spreads por dia: 20 × 1 pip × 10 = 200. Antes de qualquer operação ter corrido mal, isso são cerca de 5 % dos 3 663 de margem de que a mesma operação precisa no exemplo da negociação forex, pagos todos os dias (custos e comissões). A margem é o depósito que o intermediário retém enquanto uma operação está aberta.",
        "A aritmética não é um argumento para manter as operações mais tempo, porque as detenções longas trazem financiamento e risco de gap, a probabilidade de o preço saltar por cima do seu stop enquanto o mercado está fechado. A aritmética quer dizer que tem de escolher o horizonte temporal de uma estratégia sabendo o custo por operação. As estratégias publicitadas com mais operações são as que têm menos espaço para funcionar (estilos de negociação)."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "pip",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#pip",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "lote",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#lot",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "margem",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#margin",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "negociação forex",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/negociacao-forex/#pips-and-lots",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "custos e comissões",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/custos-e-comissoes/#all-in-comparison",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "risco de gap",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#gap-risk",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "estilos de negociação",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/scalping-day-trading-e-swing-trading/#cost-comparison",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "list",
      "id": "what-a-strategy-claim-omits",
      "heading": "O que uma promessa de estratégia costuma deixar de fora",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#what-a-strategy-claim-omits",
      "intro": [
        "Uma promessa de estratégia, num anúncio ou num fórum, costuma deixar de fora os cinco números de que precisa para a avaliar."
      ],
      "ordered": false,
      "items": [
        "A perda média. Sem ela, a taxa de acerto não quer dizer nada.",
        "Os custos por operação, incluindo o spread à hora do dia a que a estratégia negoceia e o financiamento das operações mantidas durante a noite.",
        "A dimensão da amostra, porque um registo de trinta operações é compatível com quase qualquer expectativa.",
        "As condições de mercado do período de teste. Se um registo de seguimento de tendência vem de um ano de tendências fortes, não diz nada sobre um ano lateral.",
        "A pior série de perdas. Se uma conta com alavancagem sobrevive tempo suficiente para recolher a expectativa depende do drawdown máximo, a maior queda da conta a partir de um pico (gestão do risco)."
      ],
      "outro": [
        "Peça os mesmos cinco números a um sinal de forex pago e a um robô de negociação vendido como expert advisor."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "drawdown",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#drawdown",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "gestão do risco",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/gestao-do-risco/#drawdown-ladder",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "sinal de forex",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/sinais-forex/#how-to-judge-a-signal-provider",
          "type": "internal"
        },
        {
          "label": "expert advisor",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/expert-advisors-e-negociacao-automatica/#what-to-check-in-a-robot",
          "type": "internal"
        }
      ]
    },
    {
      "type": "faq",
      "id": "strategy-questions",
      "heading": "Perguntas sobre estratégias de negociação",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#strategy-questions",
      "intro": [
        "As perguntas sobre estratégias de negociação querem saber sobretudo o que é uma estratégia, qual dá mais dinheiro e se um programa a pode executar."
      ],
      "items": [
        {
          "id": "what-is-a-trading-strategy",
          "question": "O que é uma estratégia de negociação?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#what-is-a-trading-strategy",
          "answer": [
            "Uma estratégia de negociação é um conjunto de regras que dizem quando abrir uma operação, em que sentido, com que dimensão e quando a fechar. Essas regras ficam fixadas antes da operação, por isso pode testá-las e contar os resultados. Uma estratégia sem regras escritas não se pode testar de todo."
          ]
        },
        {
          "id": "most-profitable-strategy",
          "question": "Qual é a estratégia de negociação mais rentável?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#most-profitable-strategy",
          "answer": [
            "Nenhuma estratégia de negociação provou ser a mais rentável. Cada família funciona bem num tipo de mercado mas falha noutro, e ninguém sabe com antecedência que tipo vem a seguir. O resultado depende da expectativa depois dos custos, e só a pode medir ao fim de muitas operações."
          ]
        },
        {
          "id": "what-is-a-trend-following-strategy",
          "question": "O que é uma estratégia de seguimento de tendência?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#what-is-a-trend-following-strategy",
          "answer": [
            "Uma estratégia de seguimento de tendência abre operações no sentido de um movimento recente e fecha-as quando o movimento se inverte numa quantidade definida. Precisa de tendências que durem e perde em mercados laterais. O seu registo habitual são muitas perdas pequenas e alguns ganhos grandes (seguimento de tendência)."
          ]
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        {
          "id": "what-is-a-mean-reversion-strategy",
          "question": "O que é uma estratégia de reversão à média?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#what-is-a-mean-reversion-strategy",
          "answer": [
            "Uma estratégia de reversão à média abre operações contra um movimento recente, à espera de que o preço volte para a sua média. Uma estratégia de negociação em intervalo lateral é um exemplo disto. Ganha muitas vezes em mercados laterais, mas sofre perdas grandes quando começa uma tendência (reversão à média)."
          ]
        },
        {
          "id": "is-scalping-a-strategy",
          "question": "O scalping é uma estratégia de negociação?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#is-scalping-a-strategy",
          "answer": [
            "O scalping é um estilo de negociação, porque define quanto tempo mantém uma operação e não quando a abrir. Um scalper continua a precisar de uma estratégia para escolher as entradas, que pode ser uma regra de rutura ou de intervalo lateral. A página sobre estilos de negociação trata o scalping, o day trading e o swing trading."
          ]
        },
        {
          "id": "can-a-strategy-be-automated",
          "question": "Uma estratégia de negociação pode ser automatizada?",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#can-a-strategy-be-automated",
          "answer": [
            "Uma estratégia de negociação com regras exatas pode ser automatizada, e o MetaTrader chama expert advisor ao programa que a automatiza. A automatização segue essas regras sem juízo próprio, seja durante as notícias seja nos saltos de preço. Não muda a expectativa da estratégia (expert advisors)."
          ]
        }
      ],
      "links": [
        {
          "label": "expectativa",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#expectancy",
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        {
          "label": "seguimento de tendência",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#trend-following",
          "type": "internal"
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        {
          "label": "reversão à média",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/estrategias-de-negociacao/#mean-reversion",
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          "label": "estilos de negociação",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/scalping-day-trading-e-swing-trading/#what-is-scalping",
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          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/expert-advisors-e-negociacao-automatica/",
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      "heading": "Nenhuma estratégia muda o que a alavancagem faz a uma série de perdas",
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      "label": "Advertência de risco",
      "paragraphs": [
        "Nenhuma estratégia muda o que a alavancagem faz a uma série de perdas. As séries de perdas fazem parte dos resultados de todas as famílias desta página. Sem alavancagem, uma série assim seria só um contratempo, mas numa conta com alavancagem acaba num encerramento por margem. Num encerramento por margem, o intermediário fecha as suas operações porque a conta ficou demasiado baixa. Em 2018, a ESMA publicou as conclusões dos reguladores nacionais: entre 74 % e 89 % das contas de retalho perderam dinheiro, entre clientes que usavam todas as estratégias aqui descritas (comunicado de imprensa, 27 de março de 2018)."
      ],
      "links": [
        {
          "label": "encerramento por margem",
          "url": "https://thetraderwiki.com/pt/glossario/#margin-close-out",
          "type": "internal"
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          "label": "ESMA",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/",
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          "title": "European Securities and Markets Authority",
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          "label": "comunicado de imprensa, 27 de março de 2018",
          "url": "https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors",
          "type": "source",
          "title": "ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors",
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      "heading": "Fontes",
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      "intro": [
        "Os documentos originais que esta página cita, pela ordem em que aparecem pela primeira vez."
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          "title": "European Securities and Markets Authority",
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          "title": "ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors",
          "publisher": "ESMA",
          "date": "2018-03-27",
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  "related": [
    {
      "title": "O que é o scalping? Day trading e swing trading",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/scalping-day-trading-e-swing-trading/",
      "blurb": "Scalping, day trading, swing e position trading por tempo de detenção, custos, e cobertura no forex."
    },
    {
      "title": "Gestão do risco na negociação: dimensão e stops",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/gestao-do-risco/",
      "blurb": "Risco por operação, dimensão pelo stop, tabela de recuperação, tipos de stop e hábitos que esvaziam contas."
    },
    {
      "title": "Análise técnica: o que o histórico de preços pode dizer",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/analise-tecnica/",
      "blurb": "Tipos de gráfico, tendência, suporte e resistência, porque os indicadores atrasam e os bons backtests enganam."
    },
    {
      "title": "Expert advisors e negociação automática explicados",
      "url": "https://thetraderwiki.com/pt/expert-advisors-e-negociacao-automatica/",
      "blurb": "O que é um expert advisor, porque os backtests embelezam um robô de forex, para que serve uma VPS e as burlas."
    },
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      "title": "Sinais de forex: o que são e como os avaliar",
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      "blurb": "O que traz um sinal de negociação, quem os vende, como verificar um historial e o que dizem os reguladores."
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