--- title: "คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ CFD" description: "ตอบคำถามเรื่อง CFD ยี่สิบห้าข้อแบบสั้น ๆ พร้อมแหล่งอ้างอิง: พื้นฐาน ต้นทุน ความเสี่ยง กฎของแต่ละหน่วยงานกำกับดูแล และการเริ่มต้น แต่ละคำตอบอ่านเข้าใจได้ในตัวเอง" canonical: https://thetraderwiki.com/th/faq/ lang: th kind: faq published: 2026-09-05 updated: 2026-10-13 author: "Gabriel L." (https://thetraderwiki.com/th/authors/gabriel-l/) html: https://thetraderwiki.com/th/faq/ json: https://thetraderwiki.com/th/faq/index.json --- # คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเทรด CFD [หน้าแรก](https://thetraderwiki.com/th/) › [คู่มือ](https://thetraderwiki.com/th/learn/) › [คำถามที่พบบ่อย](https://thetraderwiki.com/th/faq/) คำถามที่พบบ่อยหน้านี้ตอบคำถามยี่สิบห้าข้อที่ผู้คนถาม TheTraderWiki บ่อยที่สุดเกี่ยวกับ [CFD](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#cfd) หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง คำถามแบ่งเป็นห้ากลุ่ม ได้แก่ พื้นฐานของสัญญา ต้นทุน ความเสี่ยง กฎที่ใช้บังคับ และการเริ่มต้น แต่ละคำตอบเข้าใจได้ในตัวเอง ระบุแหล่งที่มาของตัวเลขที่ใช้ และลิงก์ไปยังหน้าที่อธิบายเรื่องนั้นแบบเต็ม ไม่มีคำตอบใดเป็นคำแนะนำ เมื่อคำถามถามว่าคุณควรทำอะไร คุณจะเห็นปัจจัยที่ต้องพิจารณาและการคำนวณที่เกี่ยวข้อง แต่การตัดสินใจเป็นของคุณ ## พื้นฐาน คำถามพื้นฐานเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายส่วนต่างถามว่าสัญญานี้คืออะไร และต่างจากการถือหุ้นอย่างไร นอกจากนี้ยังถามว่าคุณเทรดกับใคร คุณเสียเงินเกินเงินฝากได้ไหม และสัญญามีวันสิ้นสุดหรือไม่ ### CFD คืออะไร CFD หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (contract for difference) คือข้อตกลงกับผู้ให้บริการ คุณแลกส่วนต่างระหว่างราคาสินทรัพย์ตอนเปิดสัญญากับราคาตอนปิด และชำระเป็นเงินสด คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์เลย ผู้ให้บริการขอเพียงเงินประกันที่เรียกว่า[มาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#margin) ซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของมูลค่าเต็มของการเทรด สัญญานี้จึงใช้[เลเวอเรจ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#leverage) เงินฝากเล็กน้อยทำให้คุณมีฐานะในหุ้น ดัชนี สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโตเคอร์เรนซีในมูลค่าที่ใหญ่กว่ามาก ([CFD คืออะไร](https://thetraderwiki.com/th/what-are-cfds/)) ### CFD ต่างจากการซื้อหุ้นอย่างไร CFD ต่างจากการซื้อหุ้นในเรื่องความเป็นเจ้าของ ที่ที่ซื้อขาย ต้นทุน และเลเวอเรจ CFD หุ้นไม่ให้ความเป็นเจ้าของและไม่ให้สิทธิออกเสียง เพราะเป็นสัญญากับผู้ให้บริการของคุณ ไม่ใช่หุ้นที่ซื้อในตลาดหลักทรัพย์ ทุกคืนที่คุณถือไว้ การเทรดขาซื้อต้องจ่ายค่าธรรมเนียมข้ามคืน ส่วนการเทรดขาขายอาจได้รับหรืออาจต้องจ่าย CFD ใช้เลเวอเรจ เงินฝากเล็กน้อยจึงควบคุมสถานะที่ใหญ่กว่าได้ เงินปันผลแสดงเป็นรายการปรับเงินสดในบัญชีของคุณ และไม่ได้จ่ายให้คุณ ([CFD คืออะไร](https://thetraderwiki.com/th/what-are-cfds/#compared)) ### ใครเป็นคู่สัญญาของ CFD อีกฝั่งของการซื้อขาย CFD ที่เรียกว่า[คู่สัญญา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#counterparty) คือผู้ให้บริการ สัญญานี้ซื้อขาย[นอกตลาด](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#over-the-counter) จึงไม่มีตลาดหลักทรัพย์เข้ามาเกี่ยวข้อง ผู้ให้บริการเป็นผู้เสนอราคา ถือเงินฝากของคุณ และจ่ายเงินให้คุณหรือเก็บเงินจากคุณเมื่อคุณปิดการเทรด ผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาตและ[แยกเงินของลูกค้า](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#client-money-segregation)ไว้ต่างหากจากเงินของบริษัทเอง ช่วยจำกัดความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการรายนั้นจะล้ม ([การเลือกผู้ให้บริการ](https://thetraderwiki.com/th/choosing-a-provider/#client-money)) ### ฉันเสียเงินเกินเงินฝากได้ไหม คุณเสียเงินเกินเงินในบัญชีไม่ได้ ถ้าคุณเป็น[ลูกค้ารายย่อย](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#retail-client) และ[บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณ](https://thetraderwiki.com/th/broker-groups-and-regulators/)ได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร เทรดเดอร์รายบุคคลส่วนใหญ่เป็นลูกค้ารายย่อย [การป้องกันยอดติดลบ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#negative-balance-protection)จำกัดการขาดทุนรวมของบัญชีไว้ที่เงินในบัญชีนั้น ([ESMA](https://www.esma.europa.eu/) [คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA](https://www.fca.org.uk/) [PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) การเทรดครั้งเดียวยังเสียเงินมากกว่ามาร์จิ้นที่ถือไว้สำหรับการเทรดนั้นได้ [ลูกค้ามืออาชีพ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#professional-client)อาจเป็นหนี้มากกว่ายอดเงินในบัญชีได้ ลูกค้าของบริษัทที่อยู่นอกกฎเหล่านั้นก็เช่นกัน [บริษัทระดับโลก](https://thetraderwiki.com/th/offshore-brokers/)ในกลุ่มเดียวกันใช้กฎของหน่วยงานกำกับดูแลของตัวเอง ### CFD มีวันหมดอายุไหม CFD ส่วนใหญ่ไม่มีวันหมดอายุ CFD แบบเงินสดเปิดอยู่จนกว่าคุณจะปิด หรือจนกว่าผู้ให้บริการจะปิดให้ตามกฎ[การบังคับปิดสถานะ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#margin-close-out) กฎนี้ปิดการเทรดของคุณเมื่อเงินในบัญชีเหลือน้อยเกินไป ตลอดเวลาที่ยังเปิดอยู่ CFD แบบเงินสดมีค่าธรรมเนียมข้ามคืนทุกวัน CFD ที่อ้างอิง[ฟิวเจอร์ส](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#futures-contract)มีวันหมดอายุ ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่ซื้อขายในตลาดและมีวันสิ้นสุดตายตัว และ CFD จะหมดอายุพร้อมสัญญานั้น ผู้ให้บริการโรลไปยังสัญญาถัดไป และปรับเงินสดตามส่วนต่างของราคา ([การเทรดดัชนี](https://thetraderwiki.com/th/indices-trading/#cash-vs-futures)) ## ต้นทุน คำถามเรื่องต้นทุนครอบคลุม[สเปรด](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#spread) [ค่าธรรมเนียมข้ามคืน](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#overnight-financing) ค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียมช่วงสุดสัปดาห์ และค่าธรรมเนียมที่ไม่ปรากฏในใบคำสั่งเทรด ### สเปรดคืออะไร และมีต้นทุนเท่าไร สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคา Ask ซึ่งเป็นราคาที่คุณซื้อ กับราคา Bid ซึ่งเป็นราคาที่คุณขาย การเทรดแต่ละรอบทำให้คุณเสียสเปรดเต็มจำนวน เพราะการเทรดเปิดที่ราคาฝั่งหนึ่งและปิดที่อีกฝั่งหนึ่ง ต้นทุนเป็นตัวเงินคือสเปรดคูณขนาดการเทรด สเปรด 0.02 กับ 1,000 หน่วยมีต้นทุน 20 เมื่อเทียบกับมาร์จิ้นของคุณ ต้นทุนนี้ใหญ่กว่าที่เห็นเมื่อเทียบกับราคามาก ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#spread)) ### ค่าธรรมเนียมข้ามคืนคิดอย่างไร ค่าธรรมเนียมข้ามคืนคิดจากการเทรดทุกรายการที่เปิดอยู่ ณ เวลาตัดรอบรายวันของผู้ให้บริการ อัตรารายปีคืออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงบวกหรือลบส่วนเพิ่มของผู้ให้บริการ นำอัตรานี้หารด้วยจำนวนวันในปีจะได้ค่าธรรมเนียมต่อคืน ค่าธรรมเนียมคำนวณจาก[มูลค่าตามสัญญา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#notional-value) ซึ่งคือมูลค่าเต็มของการเทรด ไม่ได้คำนวณจากมาร์จิ้นของคุณ การเทรดขาซื้อจ่ายอัตราอ้างอิงบวกส่วนเพิ่ม การเทรดขาขายได้รับอัตราอ้างอิงลบส่วนเพิ่ม และจะกลายเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อส่วนเพิ่มสูงกว่าอัตราอ้างอิง ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#financing-formula)) ### CFD มีค่าคอมมิชชันไหม ค่าคอมมิชชันของ CFD มีอยู่ใน CFD หุ้นเป็นหลัก คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการเทรดหรือเป็นจำนวนตายตัวต่อหุ้น และคุณจ่ายทั้งตอนเปิดและตอนปิดการเทรด ค่าคอมมิชชันนี้เก็บเพิ่มจากสเปรดของตลาดหลักทรัพย์ CFD ดัชนี สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์มักเสนอราคาแบบไม่มีค่าคอมมิชชัน การเทรดไม่ได้ถูกลงเพราะเหตุนี้ ผู้ให้บริการแค่เก็บรายได้ทั้งหมดผ่านสเปรด ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#commission)) ### ทำไมค่าธรรมเนียมข้ามคืนถูกคิดสามเท่าในคืนเดียว ค่าธรรมเนียมข้ามคืนถูกคิดสามเท่าในคืนเดียวเพื่อครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์ ซึ่งตลาดอ้างอิงปิด แต่การเทรดของคุณยังเปิดอยู่ ผู้ให้บริการส่วนใหญ่คิดสามเท่าในวันพุธสำหรับ CFD สกุลเงิน และส่วนใหญ่คิดในวันศุกร์สำหรับประเภทอื่น ตลอดหนึ่งสัปดาห์คุณยังจ่ายรวมเจ็ดคืนเท่าเดิม ปัญหาอยู่ที่จังหวะเวลา ถ้าคุณถือการเทรดผ่านคืนที่คิดสามเท่า คุณจะจ่ายเป็นจำนวนคืนมากกว่าที่ถือการเทรดไว้จริง ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#weekend-charge)) ### ค่าธรรมเนียมอะไรบ้างที่ไม่ปรากฏในใบคำสั่งเทรด ค่าธรรมเนียมที่ไม่ปรากฏในใบคำสั่งเทรดเป็นค่าธรรมเนียมระดับบัญชี ได้แก่ ส่วนเพิ่มจากการแปลงสกุลเงินของกำไร ขาดทุน และบางครั้งของมาร์จิ้นด้วย ค่าธรรมเนียมบัญชีไม่เคลื่อนไหวสำหรับบัญชีที่ไม่ได้ใช้งาน ค่าธรรมเนียมถอนเงิน และค่าข้อมูลตลาดก็อยู่ในกลุ่มนี้ เงื่อนไขของผู้ให้บริการระบุค่าธรรมเนียมแต่ละรายการไว้ และทุกรายการควรนับรวมในการเปรียบเทียบต้นทุน ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#other-fees)) ## ความเสี่ยง คำถามเรื่องความเสี่ยงถามว่าทำไมบัญชีส่วนใหญ่ขาดทุน กฎการบังคับปิดสถานะทำอะไร ช่องว่างราคาคืออะไร [Stop Loss](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#stop-loss) รับประกันราคาหรือไม่ และควรเสี่ยงเท่าไรต่อการเทรดหนึ่งครั้ง ### ทำไมบัญชี CFD รายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน เลเวอเรจเปลี่ยนการขยับของราคาตามปกติให้กลายเป็นการแกว่งที่ใหญ่เมื่อเทียบกับมาร์จิ้น และนั่นคือเหตุที่บัญชี CFD รายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน ต้นทุนคิดจากมูลค่าเต็มของการเทรดไม่ว่าราคาจะไปทางไหน ส่วนกฎการบังคับปิดสถานะทำให้ขาดทุนจริงในจังหวะที่แย่ที่สุดของการเคลื่อนไหว หน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศพบว่าบัญชีรายย่อยระหว่าง 74% ถึง 89% ขาดทุน ซึ่ง ESMA รายงานผลนี้ในปี 2018 การขาดทุนเฉลี่ยต่อลูกค้าอยู่ระหว่าง €1,600 ถึง €29,000 ([ข่าวประชาสัมพันธ์ของ ESMA วันที่ 27 มีนาคม 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)) ปัจจุบันบริษัททุกแห่งที่ได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักรเผยแพร่เปอร์เซ็นต์ของตัวเองไว้ในคำเตือนความเสี่ยงมาตรฐาน ([การเปิดเผยความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/)) ### การบังคับปิดสถานะคืออะไร การบังคับปิดสถานะคือกฎที่ทำให้ผู้ให้บริการปิดการเทรดบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณเมื่อเงินในบัญชีเหลือน้อยเกินไป เพื่อให้การขาดทุนหยุดอยู่ที่เงินที่มีในบัญชี สำหรับบัญชีรายย่อยที่บริษัทซึ่งได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร จุดนั้นมาถึงเมื่อมูลค่าสุทธิลดลงเหลือ 50% ของมาร์จิ้นเริ่มต้นรวมของการเทรดที่เปิดอยู่ จากนั้นการเทรดจะปิดที่ราคาตลาด ณ ขณะนั้น ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) มูลค่าสุทธิคือยอดเงินของคุณบวกหรือลบกำไรขาดทุนของการเทรดที่เปิดอยู่ ไม่จำเป็นต้องมี [Margin Call](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#margin-call) ซึ่งเป็นคำเตือนให้เติมเงิน มาก่อน เว้นแต่ผู้ให้บริการเลือกส่งเอง บริษัทระดับโลกกำหนดระดับบังคับปิดสถานะและเงื่อนไขของตัวเอง ([เลเวอเรจและมาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/leverage-and-margin/#margin-close-out)) ### ความเสี่ยงจากช่องว่างราคาคืออะไร [ความเสี่ยงจากช่องว่างราคา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#gap-risk)คือโอกาสที่ราคาจะกระโดดจากระดับหนึ่งไปอีกระดับหนึ่งโดยไม่มีการซื้อขายระหว่างนั้นเลย ช่องว่างราคาแบบนี้มักเกิดตอนตลาดเปิดหลังมีข่าว หรือข้ามวันหยุดสุดสัปดาห์ ถ้า Stop Loss ของคุณตกอยู่ในช่องว่าง คำสั่งจะถูกจับคู่ที่ราคาแรกที่มีอยู่อีกฝั่งหนึ่ง ไม่ใช่ที่ระดับที่คุณเลือก ความเสี่ยงนี้สูงที่สุดในหุ้นรายตัวช่วงประกาศผลประกอบการ และในดัชนีช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ Stop Loss ไม่ได้ป้องกันคุณจากความเสี่ยงนี้ ([การบริหารความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/#stop-types)) ### Stop Loss รับประกันราคาไหม Stop Loss ไม่ได้รับประกันราคา เมื่อราคาแตะระดับของคำสั่ง Stop Loss ทั่วไป คำสั่งนั้นจะกลายเป็นคำสั่ง Market และถูกจับคู่ที่ราคาถัดไปที่มีอยู่ ในช่องว่างราคา ราคานั้นอาจห่างจากระดับ Stop Loss ของคุณไปมาก ([คำสั่ง Stop Loss](https://thetraderwiki.com/th/stop-loss-orders/#why-a-stop-fills-worse), [การเทรดทำงานอย่างไร](https://thetraderwiki.com/th/how-cfd-trading-works/#order-types)) ### ฉันควรเสี่ยงเท่าไรต่อหนึ่งสถานะ การเสี่ยงเท่าไรต่อหนึ่งสถานะเป็นกฎที่คุณตั้งไว้ก่อนเปิดสถานะ ความเสี่ยงนั้นคือสัดส่วนของบัญชีที่คุณจะเสียไปถ้าราคาแตะ Stop Loss ของคุณ ขนาดการเทรดมาจากจำนวนเงินที่ยอมเสี่ยงและระยะห่างถึง Stop Loss ไม่ได้มาจากมาร์จิ้นที่ผู้ให้บริการขอ [Drawdown](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#drawdown) คือการที่บัญชีลดลงจากจุดสูงสุด ตารางการฟื้นตัวจาก drawdown แสดงว่าทำไมผู้คนจึงรักษาสัดส่วนนั้นให้เล็ก หลังเสียเงินไปครึ่งบัญชี คุณต้องทำเงินที่เหลือให้เพิ่มเป็นสองเท่าเพียงเพื่อกลับไปที่จุดเริ่มต้น ([การบริหารความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/#risk-per-trade)) TheTraderWiki ไม่แนะนำตัวเลขใด และหน้าการบริหารความเสี่ยงมีการคำนวณให้ดู ## กฎ คำถามเรื่องกฎถามเกี่ยวกับเพดานเลเวอเรจ ใครกำกับดูแล CFD ที่ไหนห้าม CFD ความแตกต่างระหว่างลูกค้ารายย่อยกับลูกค้ามืออาชีพ และเงินของคุณได้รับความคุ้มครองหรือไม่ ### เพดานเลเวอเรจสำหรับลูกค้ารายย่อยคือเท่าไร เพดานเลเวอเรจสำหรับลูกค้ารายย่อยของบริษัทใน EU หรือสหราชอาณาจักรคือ 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก และ 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินที่ไม่ใช่คู่หลัก ทองคำ และดัชนีหลัก เพดานคือ 10:1 สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นและดัชนีที่ไม่ใช่ดัชนีหลัก และ 5:1 สำหรับหุ้นรายตัวและสินทรัพย์อ้างอิงอื่น สำหรับคริปโตเคอร์เรนซี เพดานของ EU คือ 2:1 ส่วน FCA ห้ามบริษัทในสหราชอาณาจักรขาย CFD คริปโตให้ลูกค้ารายย่อยโดยสิ้นเชิง ([FCA PS20/10](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)) เพดาน 30:1 หมายความว่าการเทรดมีมูลค่าได้สูงสุด 30 เท่าของมาร์จิ้นที่คุณวางไว้ เมื่อแปลงเป็นมาร์จิ้น เพดานเหล่านี้คือ 3.33%, 5%, 10%, 20% และ 50% ของมูลค่าการเทรด ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) บริษัทแบบนี้อาจขอมาร์จิ้นมากกว่าเพดานได้ แต่รับมาร์จิ้นน้อยกว่านั้นจากลูกค้ารายย่อยไม่ได้ บริษัทระดับโลกในกลุ่มเดียวกันกำหนดเลเวอเรจของตัวเอง ([เลเวอเรจและมาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/leverage-and-margin/#retail-caps)) ### ใครกำกับดูแล CFD CFD อยู่ภายใต้หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินระดับประเทศ ในประเทศที่ผู้ให้บริการได้รับอนุญาต ในสหราชอาณาจักร หน่วยงานนั้นคือ FCA ใน EU คือหน่วยงานกำกับดูแลของแต่ละประเทศ เช่น [CySEC](https://www.cysec.gov.cy/), [BaFin](https://www.bafin.de/), [AMF](https://www.amf-france.org/), [CONSOB](https://www.consob.it/), [CNMV](https://www.cnmv.es/), [CMVM](https://www.cmvm.pt/) และ [KNF](https://www.knf.gov.pl/) ESMA ประสานงานหน่วยงานกำกับดูแลเหล่านี้ใน EU และใช้อำนาจ[การแทรกแซงผลิตภัณฑ์](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#product-intervention) ซึ่งเป็นอำนาจจำกัดวิธีขายผลิตภัณฑ์ เพื่อออกมาตรการปี 2018 ต่อมากฎของแต่ละประเทศได้ทำให้มาตรการนั้นเป็นการถาวร ([การแทรกแซงผลิตภัณฑ์ของ ESMA](https://www.esma.europa.eu/policy-activities/mifid-ii-and-investor-protection/product-intervention)) ส่วน[หน่วยงานกำกับดูแลหลักและออฟชอร์](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/#major-versus-offshore)อธิบายว่าใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลหลักให้อะไรบ้าง ### มีที่ไหนห้าม CFD ไหม เบลเยียมเป็นที่หนึ่งที่ห้าม CFD สำหรับผู้บริโภค หน่วยงานกำกับดูแลของเบลเยียมคือ [FSMA](https://www.fsma.be/) ห้ามจำหน่าย CFD ผ่านแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม 2016 ([ข้อบังคับของ FSMA](https://www.fsma.be/en/news/fsma-regulation-establishes-framework-distribution-otc-derivatives-binary-options-cfds)) ในสหรัฐอเมริกา ลูกค้ารายย่อยเข้าถึง CFD ในรูปแบบที่ขายในที่อื่นไม่ได้ [CFTC](https://www.cftc.gov/) ถือว่า CFD นอกตลาดเป็นธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์รายย่อยที่ผิดกฎหมาย ([ประกาศ CFTC 7809-18](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18)) มีเพียงบริษัทที่จดทะเบียนกับ CFTC เท่านั้นที่เสนอผลิตภัณฑ์นอกตลาดที่ใช้เลเวอเรจให้ลูกค้ารายย่อยในสหรัฐฯ ได้ ในสหราชอาณาจักร บริษัทขายอนุพันธ์คริปโตให้ลูกค้ารายย่อยไม่ได้เลย ([FCA PS20/10](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets)) ในที่อื่น หน่วยงานกำกับดูแลแต่ละแห่งกำหนดกฎของตัวเอง ([กฎแยกตามประเทศ](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/#legal-by-country)) ### ลูกค้ารายย่อยกับลูกค้ามืออาชีพต่างกันอย่างไร ลูกค้ารายย่อยกับลูกค้ามืออาชีพต่างกันตรงที่การคุ้มครองสำหรับรายย่อยทุกข้อใช้กับลูกค้ารายย่อยเท่านั้น ที่บริษัทซึ่งได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร การคุ้มครองเหล่านั้นคือเพดานเลเวอเรจ กฎการบังคับปิดสถานะ การป้องกันยอดติดลบ การห้ามให้สิ่งจูงใจ และคำเตือนความเสี่ยง ภายใต้ MiFID II คุณขอสถานะลูกค้ามืออาชีพได้ถ้าผ่านเกณฑ์สองในสามข้อ ([Directive 2014/65/EU](https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj)) ข้อแรกคือการเทรดที่มีนัยสำคัญเฉลี่ยสิบครั้งต่อไตรมาสตลอดสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ข้อที่สองคือพอร์ตเงินฝากและตราสารทางการเงินที่มีมูลค่าเกิน €500,000 ข้อที่สามคือการทำงานในตำแหน่งวิชาชีพที่เกี่ยวข้องมาหนึ่งปี ถ้าคุณขอให้ปฏิบัติต่อคุณแบบลูกค้ามืออาชีพ คุณจะสละการคุ้มครองเหล่านั้นทุกข้อ ([การเป็นลูกค้ามืออาชีพ](https://thetraderwiki.com/th/maximum-leverage/#professional)) ### เงินของฉันได้รับความคุ้มครองไหมถ้าผู้ให้บริการล้ม เงินของคุณได้รับความคุ้มครองถ้าผู้ให้บริการล้ม ผ่านการแยกเงินของลูกค้า เมื่อคุณใช้บริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลในสหราชอาณาจักรหรือ EU การแยกเงินทำให้เงินฝากของคุณอยู่แยกจากเงินของบริษัทเอง แต่ไม่ได้คุ้มครองคุณจากการขาดทุนจากการเทรด ที่บริษัทซึ่งได้รับการกำกับดูแลในที่อื่น เช่น บริษัทระดับโลก การคุ้มครองขึ้นอยู่กับหน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทนั้นและสัญญาลูกค้าของบริษัท ([การเลือกผู้ให้บริการ](https://thetraderwiki.com/th/choosing-a-provider/#client-money)) ## การเริ่มต้น คำถามเรื่องการเริ่มต้นมีทั้งการตรวจสอบใบอนุญาต บัญชีทดลองมีประโยชน์ไหม ควรใช้แพลตฟอร์มไหน ต้องใช้เงินทุนเท่าไร และร้องเรียนได้ที่ไหน ### ฉันจะตรวจสอบได้อย่างไรว่าผู้ให้บริการได้รับใบอนุญาต การตรวจสอบใบอนุญาตคือการหาบริษัทที่คุณทำสัญญาด้วยจริงในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแล โดยใช้ชื่อตามกฎหมายและเลขทะเบียนของบริษัท เปิดทะเบียนด้วยตัวเอง และอย่าคลิกลิงก์บนเว็บไซต์ของผู้ให้บริการ ตรวจว่าชื่อ ที่อยู่ และสิทธิ์ที่ระบุไว้ตรงกับที่อยู่ในสัญญาลูกค้าของคุณ ในสหราชอาณาจักร FCA เผยแพร่ Financial Services Register และเครื่องมือตรวจสอบบริษัท ([Financial Services Register](https://register.fca.org.uk/), [FCA Firm Checker](https://www.fca.org.uk/consumers/fca-firm-checker)) ส่วน[วิธีตรวจสอบใบอนุญาต](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/#check-a-regulated-broker)บอกสี่ขั้นตอน และหน้า[การเทรดปลอดภัยไหม](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/#clone-firms)อธิบายว่าบริษัทโคลนลอกรายละเอียดของบริษัทจริงอย่างไร ### บัญชีทดลองมีประโยชน์ไหม บัญชีทดลองมีประโยชน์สำหรับเรียนรู้แพลตฟอร์ม ประเภทคำสั่ง และการทำงานของมาร์จิ้น แต่ถ้าใช้ทดสอบกลยุทธ์ บัญชีทดลองจะทำให้เข้าใจผิด บัญชีทดลองบอกสิ่งที่มีประโยชน์ได้ก็ต่อเมื่อยอดเงิน ขนาดการเทรด และต้นทุนตรงกับบัญชีจริงของคุณ สิ่งที่บัญชีทดลองไม่ได้แสดงคือคำสั่งถูกจับคู่จริงอย่างไร และสเปรดที่กว้างขึ้นช่วงมีข่าว บัญชีทดลองอาจไม่คิดค่าธรรมเนียมข้ามคืน บัญชีทดลองเลียนแบบพฤติกรรมของคุณเมื่อมีเงินจริงเป็นเดิมพันไม่ได้ ([บัญชีทดลอง](https://thetraderwiki.com/th/demo-accounts/)) หน้า[วิธีเริ่มต้นเทรด](https://thetraderwiki.com/th/how-to-start-trading/#seven-steps)แสดงว่าบัญชีทดลองอยู่ตรงไหนในขั้นตอนก่อนการเทรดจริงครั้งแรก ### ฉันควรใช้แพลตฟอร์มเทรดไหน ผู้ให้บริการสำคัญกว่าแพลตฟอร์มเทรดที่คุณใช้ [MetaTrader 4 และ 5](https://thetraderwiki.com/th/metatrader-4-and-5/), cTrader, การเชื่อมต่อกับ TradingView และแพลตฟอร์มของผู้ให้บริการเองต่างกันในเรื่องประเภทคำสั่ง กราฟ และระบบอัตโนมัติ ผู้ให้บริการเป็นผู้กำหนดราคา การจับคู่คำสั่ง และเงื่อนไขทั้งหมด แพลตฟอร์มเดียวกันจึงทำงานต่างกันไปในแต่ละผู้ให้บริการ หน้า[แพลตฟอร์มเทรด](https://thetraderwiki.com/th/trading-platforms/)แสดงความแตกต่างเหล่านั้น และสิ่งที่ควรตรวจสอบในทุกแพลตฟอร์ม ### ฉันต้องใช้เงินทุนเท่าไร เงินทุนที่คุณต้องใช้ขึ้นอยู่กับกฎความเสี่ยงของคุณเอง ไม่ได้ขึ้นอยู่กับ[เงินฝากขั้นต่ำ](https://thetraderwiki.com/th/trading-account-types/#deposits-and-currency)ของผู้ให้บริการ บัญชีของคุณต้องใหญ่พอสำหรับสองเงื่อนไข ขนาดการเทรดที่คำนวณจากระยะ Stop Loss และสัดส่วนความเสี่ยงต่อการเทรดของคุณต้องสูงกว่าขนาดเล็กที่สุดที่ผู้ให้บริการยอมให้ และบัญชีต้องทนการขาดทุนติดกันหลายครั้งได้โดยไม่แตะระดับบังคับปิดสถานะ TheTraderWiki ไม่แนะนำจำนวนเงินใด หน้า[การบริหารความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/#position-sizing)แสดงการคำนวณ ส่วนหน้า[วิธีเริ่มต้นเทรด](https://thetraderwiki.com/th/how-to-start-trading/)เรียงขั้นตอนสำหรับมือใหม่ตามลำดับ ### ฉันจะร้องเรียนผู้ให้บริการได้ที่ไหน การร้องเรียนผู้ให้บริการเริ่มที่ผู้ให้บริการก่อน โดยทำเป็นลายลักษณ์อักษรและผ่านขั้นตอนการร้องเรียนที่ระบุไว้ในเงื่อนไขของผู้ให้บริการ ถ้าไม่ได้ผล ข้อพิพาทจะไปที่ผู้ตรวจการทางการเงินหรือกลไกระงับข้อพิพาทในประเทศที่ผู้ให้บริการได้รับอนุญาต การประพฤติมิชอบซึ่งต่างจากข้อพิพาท ให้รายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลที่อนุญาตผู้ให้บริการรายนั้น TheTraderWiki ไม่ใช่ผู้ให้บริการและรับเรื่องร้องเรียนไม่ได้ หน้า[ติดต่อ](https://thetraderwiki.com/th/contact/#where-to-complain)บอกว่าเรื่องร้องเรียนควรไปที่ใด ## แหล่งที่มา เอกสารต้นฉบับที่หน้านี้อ้างอิง เรียงตามลำดับที่ปรากฏครั้งแรก 1. [European Securities and Markets Authority](https://www.esma.europa.eu/), ESMA 2. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22 3. [Financial Conduct Authority](https://www.fca.org.uk/), FCA 4. [PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients), FCA, 2019-07-01 5. [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors), ESMA, 2018-03-27 6. [PS20/10: Prohibiting the sale to retail clients of investment products that reference cryptoassets](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps20-10-prohibiting-sale-retail-clients-investment-products-reference-cryptoassets), FCA, 2020-10-06 7. [Cyprus Securities and Exchange Commission](https://www.cysec.gov.cy/), CySEC 8. [Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht](https://www.bafin.de/), BaFin 9. [Autorité des marchés financiers](https://www.amf-france.org/), AMF 10. [Commissione Nazionale per le Società e la Borsa](https://www.consob.it/), CONSOB 11. [Comisión Nacional del Mercado de Valores](https://www.cnmv.es/), CNMV 12. [Comissão do Mercado de Valores Mobiliários](https://www.cmvm.pt/), CMVM 13. [Komisja Nadzoru Finansowego](https://www.knf.gov.pl/), KNF 14. [Product Intervention](https://www.esma.europa.eu/policy-activities/mifid-ii-and-investor-protection/product-intervention), ESMA 15. [Financial Services and Markets Authority](https://www.fsma.be/), FSMA 16. [FSMA Regulation establishes a framework for the distribution of OTC derivatives (binary options, CFDs…)](https://www.fsma.be/en/news/fsma-regulation-establishes-framework-distribution-otc-derivatives-binary-options-cfds), FSMA, 2016-08-08 17. [Commodity Futures Trading Commission](https://www.cftc.gov/), CFTC 18. [CFTC Charges Trading Platform with Illegal Transactions Margined in Bitcoin… (Release 7809-18)](https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7809-18), CFTC, 2018-09-27 19. [Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments (MiFID II)](https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj), EUR-Lex, 2014-05-15 20. [Financial Services Register](https://register.fca.org.uk/), FCA 21. [FCA Firm Checker](https://www.fca.org.uk/consumers/fca-firm-checker), FCA ## หน้าที่เกี่ยวข้อง - [อภิธานศัพท์ CFD และการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/): ศัพท์การเทรดเจ็ดสิบคำ ตั้งแต่ราคา Ask ถึงความผันผวน อธิบายด้วยภาษาง่าย ๆ และลิงก์ต่อไปยังหน้าที่เกี่ยวข้อง - [CFD คืออะไร อธิบายสัญญาซื้อขายส่วนต่างแบบเข้าใจง่าย](https://thetraderwiki.com/th/what-are-cfds/): สัญญาซื้อขายส่วนต่างคืออะไร ตัวอย่างการคำนวณพร้อมตัวเลข และสิ่งที่สัญญานี้ไม่ได้ให้คุณ - [เทรด forex และ CFD ปลอดภัยไหม ถูกกฎหมายไหม หรือหลอกลวง](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/): ถูกกฎหมายในประเทศส่วนใหญ่ แต่มีความเสี่ยงทุกที่: วิธีแยกผลิตภัณฑ์จริงออกจากการฉ้อโกง ทีละประเทศ - [การบริหารความเสี่ยงในการเทรด: ขนาดสถานะและ Stop](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/): ความเสี่ยงต่อการเทรด การกำหนดขนาดจาก Stop ตารางการฟื้นตัว ประเภทของ Stop และนิสัยที่ทำให้บัญชีหมดตัว --- CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและใช้เลเวอเรจ และตัวเลขของหน่วยงานกำกับดูแลเองแสดงว่าบัญชีลูกค้ารายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน เนื้อหาบน TheTraderWiki ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดอ่าน[การเปิดเผยความเสี่ยงฉบับเต็ม](https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/) และหากไม่แน่ใจ ให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ข้อมูลของโบรกเกอร์อาจเปลี่ยนแปลงและอาจไม่ถูกต้อง ก่อนเปิดบัญชี ให้ตรวจสอบกับโบรกเกอร์และในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแล