---
title: "การเปิดเผยความเสี่ยง"
description: "การเปิดเผยความเสี่ยงฉบับเต็มของ CFD: เลเวอเรจ การเสียเงินทุน ช่องว่างราคา การบังคับปิดสถานะ ค่าธรรมเนียมข้ามคืน คู่สัญญา สกุลเงิน สภาพคล่อง เทคโนโลยี และกฎระเบียบ"
canonical: https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/
lang: th
kind: legal
published: 2026-09-05
updated: 2026-10-15
html: https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/
json: https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/index.json
---

# การเปิดเผยความเสี่ยง: ความเสี่ยงของการเทรดสัญญาซื้อขายส่วนต่าง

[หน้าแรก](https://thetraderwiki.com/th/) › [การเปิดเผยความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/)

[สัญญาซื้อขายส่วนต่าง](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#cfd) หรือ CFD คือสัญญากับผู้ให้บริการที่ชำระส่วนต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์ตอนที่คุณเปิดการเทรดกับตอนที่คุณปิด CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนและใช้[เลเวอเรจ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#leverage) และมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็ว เลเวอเรจหมายความว่าเงินฝากก้อนเล็กควบคุมการเทรดที่ใหญ่กว่ามาก กำไรและขาดทุนทุกครั้งจึงใหญ่ขึ้นตามไปด้วย การเปิดเผยนี้อธิบายความเสี่ยงทุกประเภทของผลิตภัณฑ์เป็นหัวข้อที่มีหมายเลขกำกับ เพื่อให้คุณเห็นทั้งหมดในที่เดียว ประเด็นหลักคือบัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน และตัวเลขที่อยู่เบื้องหลังข้อความนี้เป็นของหน่วยงานกำกับดูแลเอง

เนื้อหาใด ๆ บน TheTraderWiki ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอแนะ หรือการชักชวนให้เทรด TheTraderWiki เป็นสื่อเผยแพร่ และเว็บไซต์ไม่ได้ถือเงินของลูกค้า

## บัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนจากการเทรด CFD

> **คำเตือนความเสี่ยง.** บัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนจากการเทรด CFD และคุณอาจเสียเงินฝากทั้งหมดได้ภายในไม่กี่นาที ในปี 2018 [หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดยุโรป (ESMA)](https://www.esma.europa.eu/) ได้เผยแพร่ผลที่หน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศวัดได้ คือบัญชีรายย่อยระหว่าง 74% ถึง 89% ขาดทุน ผลขาดทุนเฉลี่ยต่อลูกค้าหนึ่งรายอยู่ระหว่าง €1,600 ถึง €29,000 ([ข่าวประชาสัมพันธ์ของ ESMA วันที่ 27 มีนาคม 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors)) ในกลุ่มตัวอย่างปี 2016 [FCA](https://www.fca.org.uk/) พบว่าลูกค้า 82% ขาดทุน ([FCA CP16/40](https://www.fca.org.uk/publications/consultation-papers/cp16-40-enhancing-conduct-firms-contract-difference-products-retail-clients)) ผู้ให้บริการที่[ได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร](https://thetraderwiki.com/th/broker-groups-and-regulators/)ต้องเผยแพร่เปอร์เซ็นต์ของตนเองไว้ในคำเตือนมาตรฐาน ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) ผู้ให้บริการที่ได้รับการกำกับดูแลในที่อื่นอยู่ภายใต้กฎเรื่องคำเตือนความเสี่ยงของหน่วยงานกำกับดูแลของตนเอง

## ประเภทของความเสี่ยง

CFD มีความเสี่ยงสิบประเภท และแต่ละประเภทซ้อนทับกัน การเทรดด้วยเลเวอเรจในตลาดที่ซื้อขายเบาบาง ถือข้ามคืน กับผู้ให้บริการที่มีทุนหนุนหลังน้อย มีความเสี่ยงครบทั้งสิบประเภทพร้อมกัน

### 1. ความเสี่ยงจากเลเวอเรจ

ความเสี่ยงจากเลเวอเรจคือความเสี่ยงที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงขยับเพียงเล็กน้อย แต่ทำให้ขาดทุนมากเมื่อเทียบกับ[มาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#margin) ซึ่งเป็นเงินประกันที่ผู้ให้บริการถือไว้สำหรับการเทรดนั้น สาเหตุคือกำไรและขาดทุนคำนวณจาก[มูลค่าตามสัญญา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#notional-value)ของการเทรด หมายถึงขนาดทั้งหมดของการเทรด ที่ 30:1 ซึ่งเป็นเลเวอเรจสูงสุดสำหรับรายย่อยที่ผู้ให้บริการซึ่งได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักรให้ได้ ราคาที่ขยับสวนทางคุณประมาณ 3.3% จะทำให้มาร์จิ้นหมดทั้งจำนวน ผู้ให้บริการที่ได้รับการกำกับดูแลในที่อื่นอาจให้เลเวอเรจสูงกว่านั้น ในกรณีนั้น ราคาที่ขยับน้อยกว่าก็ให้ผลเช่นเดียวกัน ที่เลเวอเรจระดับใดก็ตาม ผลขาดทุนอาจมากกว่ามาร์จิ้นที่ถือไว้สำหรับการเทรดนั้นได้ ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [เลเวอเรจและมาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/leverage-and-margin/))

### 2. การสูญเสียเงินทุน

การสูญเสียเงินทุนคือความเสี่ยงที่คุณจะเสียยอดเงินทั้งหมดในบัญชี [การป้องกันยอดติดลบ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#negative-balance-protection)คือกฎที่ไม่ให้บัญชีของคุณติดลบ หากคุณเป็น[ลูกค้ารายย่อย](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#retail-client) ซึ่งเป็นประเภทเริ่มต้นของเทรดเดอร์บุคคลทั่วไป และมีการป้องกันยอดติดลบ ยอดเงินนั้นคือจำนวนสูงสุดที่คุณจะเสียได้ ผู้ให้บริการรายใดจะให้ความคุ้มครองนี้หรือไม่ รวมถึง[บริษัทระดับโลก](https://thetraderwiki.com/th/offshore-brokers/)ของกลุ่ม ขึ้นอยู่กับหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขในสัญญาของผู้ให้บริการรายนั้น หากคุณเป็น[ลูกค้ามืออาชีพ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#professional-client) ซึ่งไม่มีความคุ้มครองแบบรายย่อย หรือหากผู้ให้บริการไม่ได้ให้ความคุ้มครองดังกล่าว ยอดเงินในบัญชีจะไม่ใช่ขีดจำกัดของผลขาดทุน สถิติการขาดทุนของหน่วยงานกำกับดูแลแสดงว่าการเสียเงินทั้งบัญชีเกิดขึ้นบ่อย ([ข่าวประชาสัมพันธ์ของ ESMA วันที่ 27 มีนาคม 2018](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors))

### 3. ความเสี่ยงจากช่องว่างราคา

[ความเสี่ยงจากช่องว่างราคา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#gap-risk) (gap risk) คือความเสี่ยงที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงกระโดดจากระดับหนึ่งไปอีกระดับโดยไม่มีการซื้อขายระหว่างกลาง ช่องว่างราคาเกิดขึ้นตอนตลาดเปิด ช่วงสุดสัปดาห์ หรือเมื่อมีข่าว [Stop Loss](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#stop-loss) คือคำสั่งที่ปิดการเทรดของคุณโดยอัตโนมัติที่ราคาที่คุณกำหนด หากราคา Stop Loss อยู่ในช่องว่าง คำสั่งจะถูกจับคู่ที่ราคาแรกที่มีอีกฝั่งของช่องว่าง และคุณจะขาดทุนมากกว่าที่วางแผนไว้ ([การบริหารความเสี่ยง](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/#stop-types)) ไม่มีคำสั่ง Stop Loss ใดที่ขจัดความเสี่ยงจากช่องว่างราคาได้

### 4. ความเสี่ยงจากการถูกบังคับปิดสถานะ

ความเสี่ยงจาก[การถูกบังคับปิดสถานะ](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#margin-close-out)คือความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการปิดการเทรดของคุณที่ราคาตลาดโดยไม่ต้องขอความยินยอมจากคุณ และมักปิดที่จุดที่แย่ที่สุดของการเคลื่อนไหว เมื่อผู้ให้บริการได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร กฎสำหรับรายย่อยกำหนดว่าต้องปิดเมื่อใด ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients)) คือเมื่อมูลค่าสุทธิ (equity) ของบัญชีลดลงเหลือ 50% ของมาร์จิ้นรวมที่การเทรดที่เปิดอยู่ต้องใช้ ผู้ให้บริการก็ต้องปิดสถานะ ผู้ให้บริการที่ได้รับการกำกับดูแลในที่อื่นกำหนดระดับนี้ตามกฎของหน่วยงานกำกับดูแลและสัญญาของตน มูลค่าสุทธิคือยอดเงินบวกหรือลบกำไรขาดทุนของการเทรดที่เปิดอยู่ การบังคับปิดสถานะทำให้ผลขาดทุนเป็นที่สิ้นสุด และการเทรดนั้นฟื้นกลับมาไม่ได้อีก

### 5. ความเสี่ยงด้านค่าธรรมเนียมข้ามคืนและต้นทุน

ความเสี่ยงด้านค่าธรรมเนียมข้ามคืนและต้นทุนคือความเสี่ยงที่ค่าใช้จ่ายต่าง ๆ กินเงินในบัญชีของคุณ ไม่ว่าราคาจะขยับหรือไม่ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมถึง[สเปรด](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#spread) คือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย รวมทั้งค่าคอมมิชชัน ค่าแปลงสกุลเงิน และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ และยังรวมถึง[ค่าธรรมเนียมข้ามคืน](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#overnight-financing) ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับการถือการเทรดเลยเวลาตัดรอบประจำวันของผู้ให้บริการ ค่าใช้จ่ายทุกรายการนี้เรียกเก็บทั้งกับการเทรดที่ขาดทุนและการเทรดที่กำไร และส่วนใหญ่คิดจากมูลค่าตามสัญญาทั้งหมด ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/)) การเทรดที่ถือไว้หลายสัปดาห์อาจจ่ายค่าธรรมเนียมข้ามคืนมากกว่ากำไรที่พอจะคาดหวังได้

### 6. ความเสี่ยงจากคู่สัญญา

ความเสี่ยงจาก[คู่สัญญา](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#counterparty)คือความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการล้มละลายหรือไม่จ่ายเงิน ผู้ให้บริการเป็นอีกฝั่งของทุกการเทรดที่คุณทำ และยังถือเงินฝากทั้งหมดไว้ด้วย ผู้ให้บริการที่ได้รับการกำกับดูแลในสหราชอาณาจักรหรือ EU ต้องเก็บเงินของคุณแยกจากเงินของตนเอง [การแยกเงินของลูกค้า](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#client-money-segregation)จึงช่วยลดความเสี่ยงนี้ ที่ผู้ให้บริการซึ่งได้รับการกำกับดูแลในที่อื่น ความคุ้มครองขึ้นอยู่กับหน่วยงานกำกับดูแลของผู้ให้บริการนั้นและข้อตกลงลูกค้าของผู้ให้บริการเอง หากบริษัทใดไม่ได้รับอนุญาตเลย ไม่มีสิ่งใดช่วยลดความเสี่ยงนี้ ([การเลือกผู้ให้บริการ](https://thetraderwiki.com/th/choosing-a-provider/#client-money))

### 7. ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน

ความเสี่ยงด้านสกุลเงินคือความเสี่ยงที่การเทรดซึ่งกำหนดราคาในสกุลเงินอื่นจะได้หรือเสียจากอัตราแลกเปลี่ยน เพิ่มจากการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิง กรณีนี้เกิดเมื่อสกุลเงินของการเทรดต่างจาก[สกุลเงินฐานของบัญชี](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#currency-conversion) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้เก็บยอดเงินของคุณ ผู้ให้บริการยังคิดส่วนบวกเพิ่มจากการแปลงสกุลเงินกับกำไรหรือขาดทุน และบางครั้งกับมาร์จิ้นด้วย ([ต้นทุนและค่าธรรมเนียม](https://thetraderwiki.com/th/costs-and-fees/#currency-conversion))

### 8. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงด้าน[สภาพคล่อง](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#liquidity)คือความเสี่ยงที่คุณไม่สามารถปิดการเทรดที่ราคาเสนอหรือใกล้เคียงได้ เพราะตลาดบาง หมายความว่ามีคนซื้อขายน้อย ตลาดอาจบางในช่วง[โรลโอเวอร์](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#rollover)ประจำวัน ซึ่งเป็นเวลาตัดรอบที่คิดค่าธรรมเนียมข้ามคืน รวมทั้งช่วงกลางคืน สุดสัปดาห์ หรือเมื่อการซื้อขายหยุดชะงัก ในช่วงเวลาเหล่านั้นสเปรดจะกว้างขึ้นและ[สลิปเพจ (slippage)](https://thetraderwiki.com/th/glossary/#slippage)จะมากขึ้น สลิปเพจคือส่วนต่างระหว่างราคาที่คุณคาดไว้กับราคาที่คุณได้จริง ผู้ให้บริการอาจหยุดเสนอราคาตราสารนั้นไปเลยก็ได้ ([การเทรด forex](https://thetraderwiki.com/th/forex-trading/#sessions))

### 9. ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี

ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีคือความเสี่ยงที่แพลตฟอร์ม การเชื่อมต่อของคุณ หรือระบบของผู้ให้บริการขัดข้องในจังหวะที่คุณต้องส่งคำสั่งหรือปิดการเทรด ความเสี่ยงนี้ยังครอบคลุมความผิดพลาดด้วย คุณอาจป้อนคำสั่งผิด และการเทรดอัตโนมัติจะทำตามที่โค้ดกำหนดทุกประการ แม้จะไม่ใช่สิ่งที่คุณตั้งใจก็ตาม Stop Loss ที่วางไว้บนเซิร์ฟเวอร์ของผู้ให้บริการช่วยลดความเสี่ยงนี้ได้ แต่ไม่ได้ขจัดไป ([แพลตฟอร์มการเทรด](https://thetraderwiki.com/th/trading-platforms/))

### 10. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและเขตอำนาจ

ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและเขตอำนาจคือความเสี่ยงที่ความคุ้มครองที่คุณพึ่งพาไม่มีผลใช้กับคุณ ความคุ้มครองอาจไม่มีผลเมื่อบริษัทที่คุณทำสัญญาด้วยได้รับอนุญาตในที่อื่น หรือไม่ได้รับอนุญาตจากที่ใดเลย ความคุ้มครองเหล่านี้ยังอาจไม่มีผลหากคุณถูกจัดเป็นลูกค้ามืออาชีพ หรือหากกฎเปลี่ยนไป ความคุ้มครองที่คุณมีมาจากบริษัทที่ระบุชื่อในข้อตกลงลูกค้าของคุณและหน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทนั้น ไม่ได้มาจากกลุ่มบริษัทโดยรวม การปฏิบัติทางภาษีต่อผลการเทรด CFD ขึ้นกับเขตอำนาจและสถานการณ์ของแต่ละคน และเป็นเรื่องที่ต้องปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติ

## ไม่มีคำแนะนำและไม่มีการชี้ชวน

TheTraderWiki ไม่ให้คำแนะนำและไม่ชี้ชวนใด ๆ เว็บไซต์อธิบายว่าผลิตภัณฑ์ทำงานอย่างไร มีต้นทุนเท่าไร กฎคืออะไร และคณิตศาสตร์ของความเสี่ยงเป็นอย่างไร เว็บไซต์ไม่ได้บอกคุณว่าจะเทรดหรือไม่ เทรดอะไร หรือเทรดเท่าไร หากคุณไม่แน่ใจว่าผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจเหมาะกับคุณหรือไม่ โปรดปรึกษาที่ปรึกษาอิสระที่มีคุณสมบัติก่อนฝากเงินกับผู้ให้บริการรายใด โปรดอ่านคำเตือนความเสี่ยงของผู้ให้บริการเองด้วย ผู้ให้บริการที่ได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักรระบุอัตราการขาดทุนจริงของตนไว้ในคำเตือนนั้น ([คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), [FCA PS19/18](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients))

## ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ให้บริการ

TheTraderWiki นำข้อมูลเกี่ยวกับผู้ให้บริการมาจากเงื่อนไขที่ผู้ให้บริการเผยแพร่และจากทะเบียนสาธารณะของหน่วยงานกำกับดูแล และบันทึกวันที่ตรวจสอบข้อมูลแต่ละรายการ ไม่มีผู้ให้บริการรายใดจ่ายเงินให้ TheTraderWiki ผู้ให้บริการเปลี่ยนเงื่อนไขโดยไม่แจ้งใคร ข้อมูลจึงอาจล้าสมัยหรือไม่ถูกต้องในเวลาที่คุณอ่าน ก่อนเปิดบัญชีหรือฝากเงิน ให้ตรวจสอบเงื่อนไขปัจจุบันกับผู้ให้บริการ และตรวจสอบใบอนุญาตในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแลเอง การตัดสินใจเทรดเป็นของคุณ

## แหล่งที่มา

เอกสารต้นฉบับที่หน้านี้อ้างอิง เรียงตามลำดับที่ปรากฏครั้งแรก

1. [European Securities and Markets Authority](https://www.esma.europa.eu/), ESMA
2. [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors), ESMA, 2018-03-27
3. [Financial Conduct Authority](https://www.fca.org.uk/), FCA
4. [CP16/40: Enhancing conduct of business rules for firms providing contract for difference products to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/consultation-papers/cp16-40-enhancing-conduct-firms-contract-difference-products-retail-clients), FCA, 2016-12-06
5. [ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union](https://eur-lex.europa.eu/eli/dec/2018/796/oj), Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
6. [PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products-sold-retail-clients), FCA, 2019-07-01

## หน้าที่เกี่ยวข้อง

- [CFD คืออะไร อธิบายสัญญาซื้อขายส่วนต่างแบบเข้าใจง่าย](https://thetraderwiki.com/th/what-are-cfds/): สัญญาซื้อขายส่วนต่างคืออะไร ตัวอย่างการคำนวณพร้อมตัวเลข และสิ่งที่สัญญานี้ไม่ได้ให้คุณ
- [เลเวอเรจในการเทรดคืออะไร: เลเวอเรจและมาร์จิ้น](https://thetraderwiki.com/th/leverage-and-margin/): เลเวอเรจเพิ่มกำลังซื้อของคุณอย่างไร คำเรียกมาร์จิ้นบนแพลตฟอร์ม และใครเป็นผู้กำหนดเพดาน
- [การบริหารความเสี่ยงในการเทรด: ขนาดสถานะและ Stop](https://thetraderwiki.com/th/risk-management/): ความเสี่ยงต่อการเทรด การกำหนดขนาดจาก Stop ตารางการฟื้นตัว ประเภทของ Stop และนิสัยที่ทำให้บัญชีหมดตัว
- [เทรด forex และ CFD ปลอดภัยไหม ถูกกฎหมายไหม หรือหลอกลวง](https://thetraderwiki.com/th/is-forex-and-cfd-trading-safe/): ถูกกฎหมายในประเทศส่วนใหญ่ แต่มีความเสี่ยงทุกที่: วิธีแยกผลิตภัณฑ์จริงออกจากการฉ้อโกง ทีละประเทศ

---

CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและใช้เลเวอเรจ และตัวเลขของหน่วยงานกำกับดูแลเองแสดงว่าบัญชีลูกค้ารายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุน เนื้อหาบน TheTraderWiki ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดอ่าน[การเปิดเผยความเสี่ยงฉบับเต็ม](https://thetraderwiki.com/th/risk-disclosure/) และหากไม่แน่ใจ ให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ข้อมูลของโบรกเกอร์อาจเปลี่ยนแปลงและอาจไม่ถูกต้อง ก่อนเปิดบัญชี ให้ตรวจสอบกับโบรกเกอร์และในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแล