Diese Seite geht die beliebten Indikatoren einzeln durch. Zu jedem erklärt sie, was er misst, fasst die Formel in Worte, nennt die üblichen Einstellungen, beschreibt, wie Trader ihn lesen, und zeigt, wo er versagt. Jeder davon ist Arithmetik mit vergangenen Kursen, deshalb kann keiner Ihnen sagen, was als Nächstes passiert (technische Analyse).
Das Wichtigste in Kürze
- Ein Indikator rechnet mit vergangenen Kursen oder Volumina. Er fasst zusammen, was schon geschehen ist, und kann nichts erkennen, was noch nicht eingetreten ist.
- Trendindikatoren zeigen Ihnen, in welche Richtung sich die Kurse bewegt haben. Beispiele sind gleitende Durchschnitte, MACD, ADX und Supertrend. Sie geben ihre Signale spät, und in einem Seitwärtsmarkt geben sie Signale in beide Richtungen.
- Momentum-Indikatoren wie RSI und Stochastik vergleichen den letzten Kurs mit seiner jüngsten Spanne. In einem starken Trend können sie wochenlang überkauft oder überverkauft anzeigen.
- Indikatoren für die Volatilität messen, wie groß die jüngsten Bewegungen waren. Bollinger-Bänder und ATR sind Volatilitätsindikatoren. Über die Richtung sagen sie nichts.
- Volumenindikatoren wie VWAP und On-Balance-Volume stützen sich auf echtes Volumen. CFDs und Währungspaare haben keine zentrale Volumenzahl, deshalb nimmt die Plattform einen Ersatz.
- Für keinen Indikator ist belegt, dass er der genaueste ist. Die veröffentlichte Forschung dazu, ob Indikatorregeln nach Kosten Geld verdienen, kommt zu gemischten Ergebnissen.
Was ist ein technischer Indikator?
Ein technischer Indikator ist eine Formel, die aus einer Reihe vergangener Kurse eine Zahl je Periode bildet, und sie kann auch vergangene Volumina nutzen. Die Plattform zeigt diese Zahl als Linie, entweder im Kurschart oder in einem Fenster darunter. Ändert sich die Kurshistorie, ändert sich auch die Linie. Andere Eingaben gibt es nicht.
Die meisten Indikatoren haben eine oder zwei Einstellungen, meist die Zahl der Perioden, über die sie zurückblicken. Ein kurzer Rückblick reagiert schnell und liefert viele Fehlsignale. Ein langer Rückblick ist stabiler und kommt später. Diesem Zielkonflikt entgeht keine Einstellung, und die Einstellung zu wählen, die auf alten Daten am besten funktioniert hat, ist der Anfang von Overfitting. Overfitting heißt, eine Regel so eng an vergangene Kurse anzupassen, dass sie deren zufälliges Rauschen abbildet.
Trader ordnen Indikatoren in Familien danach, was sie messen: Trend, Momentum, Volatilität (wie stark der Kurs hin und her schwankt) und Volumen. Indikatoren derselben Familie zeigen meist ähnliche Signale, weil sie dieselben Kursdaten nutzen. Die Seite Chartmuster zeigt die Formen, nach denen Trader im Kurs selbst suchen.
Trendindikatoren: gleitende Durchschnitte, MACD, ADX und Supertrend
Trendindikatoren glätten vergangene Kurse, um zu zeigen, in welche Richtung sich ein Markt bewegt hat und wie gleichmäßig er sich bewegt hat. Sie sind die Werkzeuge hinter der Trendfolge, und alle vier Indikatoren unten reagieren erst, wenn eine Bewegung schon begonnen hat.
Gleitende Durchschnitte (SMA und EMA)
Ein gleitender Durchschnitt bildet den Durchschnittskurs über eine festgelegte Zahl zurückliegender Perioden und wird jedes Mal aktualisiert, wenn eine weitere Periode endet. Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) addiert die Schlusskurse und teilt die Summe durch die Zahl der Perioden (TradingView, Moving Average). Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) gewichtet den neuesten Kurs stärker. Dieses Gewicht beträgt 2 geteilt durch die Zahl der Perioden plus 1, ein EMA über 10 Perioden gibt dem neuesten Schlusskurs also etwa 18 % seines Werts (StockCharts, Moving Averages).
Die Durchschnitte über 50 und 200 Tage sind die am meisten beachteten Längen (StockCharts, Moving Averages). Einen Kurs über einem steigenden Durchschnitt lesen Trader als Aufwärtstrend. Kreuzt der kürzere Durchschnitt den längeren von unten nach oben, nennen sie das Golden Cross, die umgekehrte Bewegung Death Cross. Durchschnitte leiden unter Verzögerung, und längere hinken stärker hinterher. In einem Seitwärtsmarkt folgt eine Kreuzung auf die nächste, und jede kostet den Spread, den Abstand zwischen Kauf- und Verkaufskurs.
MACD
MACD steht für Moving Average Convergence Divergence und zeigt den Abstand zwischen einem schnellen und einem langsamen EMA desselben Kurses. Gerald Appel entwickelte ihn in den 1970er-Jahren, und Thomas Aspray fügte 1986 das Histogramm hinzu (TradingView, MACD). Die Standardeinstellungen sind 12, 26 und 9. Die MACD-Linie ist der EMA über 12 Perioden minus der EMA über 26 Perioden. Die Signallinie ist ein EMA über 9 Perioden der MACD-Linie. Das Histogramm ergibt sich, wenn Sie die Signallinie von der MACD-Linie abziehen (StockCharts, MACD).
Trader lesen den MACD anhand von zwei Kreuzungen. Die eine ist, dass die MACD-Linie ihre Signallinie kreuzt. Die andere ist, dass die MACD-Linie die Nulllinie kreuzt. Außerdem achten Trader auf eine Divergenz, bei der der Kurs ein neues Hoch macht und der MACD nicht. Weil der MACD aus zwei Durchschnitten gebaut ist, hinkt er doppelt hinterher. Er hat keine Ober- oder Untergrenze, und seine Größe spiegelt das Kursniveau des Marktes. Deshalb lässt sich der Wert eines Marktes nicht mit dem eines anderen vergleichen (StockCharts, MACD).
ADX-Indikator
Der ADX-Indikator (Average Directional Index) sagt Ihnen, wie stark ein Trend ist, nicht in welche Richtung er läuft. Welles Wilder entwarf ihn für Tagescharts von Rohstoffen. Die Berechnung geht von zwei Linien aus, +DI und −DI, die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen im Verhältnis zur True Range verfolgen. Der ADX glättet dann den Abstand zwischen diesen Linien über 14 Perioden (TradingView, ADX).
Der ADX reicht von 0 bis 100. Nach Wilders Lesart steht ein Wert über 25 für einen starken Trend und ein Wert unter 20 für einen schwachen oder gar keinen. Welche DI-Linie oben liegt, zeigt Ihnen die Richtung (TradingView, ADX). Weil der ADX zweimal geglättet wird, gehört er zu den langsamsten Indikatoren im Chart. Oft steigt er erst, wenn ein guter Teil der Bewegung schon vorbei ist.
Supertrend-Indikator
Der Supertrend-Indikator zeigt eine einzige Linie, die er in einem Aufwärtstrend unter den Kurs und in einem Abwärtstrend darüber legt. Er berechnet die Mitte zwischen Hoch und Tief jeder Periode und bildet dann ein oberes und ein unteres Band, indem er ein Vielfaches der Average True Range (ATR) addiert oder abzieht. Die Linie bleibt an einem Band, bis der Kurs jenseits davon schließt, und wechselt dann auf das andere Band (TradingView, Supertrend).
Die beiden Einstellungen für Supertrend sind die Länge der ATR und der Multiplikator. Die Plattformen färben die Linie im Aufwärtstrend grün und im Abwärtstrend rot. Manche Trader nutzen sie als nachgezogenes Ausstiegsniveau. Die Dokumentation von TradingView selbst sagt, dass er zeitweise Fehlsignale liefert (TradingView, Supertrend). Diese kommen in Seitwärtsmärkten, in denen der Kurs die Linie wieder und wieder kreuzt.
Momentum-Indikatoren: RSI und Stochastik-Oszillator
Ein Momentum-Indikator zeigt, wie schnell sich der Kurs im Vergleich zu seiner eigenen jüngsten Geschichte bewegt hat. Die beiden Indikatoren unten sind Oszillatoren, und sie schwanken in einem Fenster unter dem Chart zwischen 0 und 100.
RSI (Relative-Stärke-Index)
Der RSI wiegt die Größe der jüngsten Anstiege gegen die Größe der jüngsten Rückgänge ab. Welles Wilder stellte ihn 1978 in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems vor. Um RS zu erhalten, teilen Sie den durchschnittlichen Gewinn der steigenden Perioden durch den durchschnittlichen Verlust der fallenden Perioden. Dann ist der RSI 100 − 100 ÷ (1 + RS). Die übliche Einstellung sind 14 Perioden (TradingView, RSI).
Wilder nannte einen Wert über 70 überkauft und einen unter 30 überverkauft, und 50 bedeutete für ihn keinen Trend (TradingView, RSI). Ein als überkauft markiertes Niveau heißt nicht, dass der Kurs bald fällt. In einem starken Aufwärtstrend kann der RSI wochenlang über 70 bleiben. Wenn Sie allein auf dieses Signal hin verkaufen, handeln Sie die ganze Zeit gegen den Trend. Diesem Versagen ist eine Mean-Reversion-Regel ausgesetzt.
Stochastik-Oszillator
Der Stochastik-Oszillator zeigt den letzten Schlusskurs im Verhältnis zur jüngsten Spanne zwischen Hoch und Tief. George Lane entwickelte ihn in den 1950er-Jahren. Die Hauptlinie, %K, berechnet sich als Schlusskurs minus das tiefste Tief, geteilt durch das höchste Hoch minus das tiefste Tief, mal 100. Eine zweite Linie, %D, ist ein gleitender Durchschnitt von %K. Die üblichen Einstellungen sind 14 Perioden für %K und 3 für %D (TradingView, Stochastic).
Trader lesen die Stochastik über ihre voreingestellten Schwellen, 80 für überkauft und 20 für überverkauft, und darüber, dass %K die Linie %D kreuzt (TradingView, Stochastic). Die Stochastik reagiert schneller als der RSI, deshalb liefert sie mehr Signale, und mehr davon sind falsch. Wie der RSI kann sie so lange an einem Extrem kleben, wie ein Trend anhält.
Volatilitätsindikatoren: Bollinger-Bänder und ATR
Volatilitätsindikatoren messen, wie groß die jüngsten Kursbewegungen waren, egal in welche Richtung sie gingen. Ihr wichtigster ehrlicher Nutzen ist die Bemessung: wie weit ein Stop entfernt liegt und wie groß ein Trade ist (Risikomanagement).
Bollinger-Bänder
Bollinger-Bänder legen ein Band über und eines unter einen gleitenden Durchschnitt, jeweils eine festgelegte Zahl von Standardabweichungen davon entfernt. John Bollinger entwickelte sie Anfang der 1980er-Jahre, und seine Voreinstellung ist ein Durchschnitt über 20 Perioden mit Bändern bei plus und minus zwei Standardabweichungen (Bollinger Bands, offizielle Website). Die Standardabweichung misst, wie weit die Kurse streuen. Die Bänder werden breiter, wenn der Markt lebhafter wird, und schmaler, wenn er ruhig wird.
Trader lesen die Bänder als Hinweis darauf, ob ein Kurs im Vergleich zu seinem jüngsten Durchschnitt hoch oder niedrig ist. Eine Berührung eines Bands ist für sich allein kein Signal. Bollingers eigene Methode wertet das Antippen des oberen Bands nur dann als Verkaufs-Setup, wenn ein zweiter Indikator es nicht bestätigt (Bollinger Bands, offizielle Website). In einem Trend kann der Kurs lange an einem Band entlanglaufen, und ein schmales Band sagt, dass eine größere Bewegung kommen könnte, aber nicht, in welche Richtung.
ATR-Indikator (Average True Range)
Der ATR-Indikator, den Welles Wilder 1978 einführte, bildet den Durchschnitt der True Range der jüngsten Perioden. Die True Range ist der größte von drei Abständen: Hoch minus Tief, Hoch minus vorheriger Schlusskurs und vorheriger Schlusskurs minus Tief. Die Voreinstellung sind 14 Perioden (TradingView, ATR).
Die ATR funktioniert als Abstand. Damit gewöhnliches Rauschen ihn nicht erreicht, liegt ein Stop-Loss, der Kurs, bei dem Sie aussteigen wollen, oft ein Vielfaches der ATR entfernt (Stop-Loss-Orders). Zur Richtung hat die ATR keine Meinung, und weil sie in Kurseinheiten angegeben wird, zeigt ein Markt mit höherem Kurs eine größere ATR, und zwei Märkte lassen sich nicht direkt vergleichen (TradingView, ATR).
Volumenindikatoren: VWAP und On-Balance-Volume
Volumenindikatoren verbinden den Kurs mit der gehandelten Menge. Bei börsengehandelten Aktien und Futures funktionieren sie wie vorgesehen. Bei CFDs und Währungspaaren funktionieren sie schlechter. Dort ist das Volumen im Chart eine Zählung von Kursänderungen (technische Analyse).
VWAP (volumengewichteter Durchschnittskurs)
Der VWAP ist der Durchschnittskurs einer Handelssitzung, bei dem jeder Kurs mit dem dazu gehandelten Volumen gewichtet wird. Für jede Periode nehmen Sie den typischen Kurs (Hoch plus Tief plus Schlusskurs, geteilt durch drei) und multiplizieren ihn mit dem Volumen dieser Periode. Zählen Sie diese Werte ab Beginn der Sitzung zusammen und teilen Sie sie durch das bisherige Gesamtvolumen. Die Summe beginnt mit jeder neuen Sitzung von vorn, es sei denn, Sie wählen einen anderen Anker (TradingView, VWAP).
Trader lesen einen Kurs über dem VWAP als Zeichen, dass die Käufer in der Sitzung die Oberhand hatten, und einen Kurs darunter als Zeichen, dass die Verkäufer sie hatten. Weil der VWAP ein kumulierter Durchschnitt ist, wächst seine Verzögerung im Lauf des Tages (TradingView, VWAP). Bei einem Währungspaar haben Sie kein Börsenvolumen, mit dem sich gewichten ließe, deshalb beruht die Linie auf Tick-Zählungen.
On-Balance-Volume (OBV)
On-Balance-Volume ist eine laufende Summe des Volumens. Die Summe steigt an steigenden Tagen und fällt an fallenden Tagen. Joe Granville entwickelte sie 1963. Das Volumen der Periode wird addiert, wenn der Schlusskurs über dem vorherigen liegt, und abgezogen, wenn er darunter fällt (TradingView, OBV).
Trader schauen beim OBV auf die Richtung, nicht auf die Höhe. Steigt der Kurs, während das OBV flach bleibt oder fällt, sehen sie darin eine Bewegung mit wenig Beteiligung. Die Rechnung ist grob: Selbst ein Schlusskurs, der nur einen Bruchteil höher liegt, zählt das gesamte Volumen dieser Periode als Kauf. Keinen einzelnen Volumenindikator kann man als den besten bei TradingView oder anderswo bezeichnen, weil jeder eine andere Frage beantwortet und alle von den Volumendaten hinter dem Chart abhängen.
Wie funktioniert das Fibonacci-Retracement?
Das Fibonacci-Retracement ist ein Zeichenwerkzeug, das eine vergangene Kursbewegung in feste Bruchteile teilt. Sie legen das Tief und das Hoch dieser Bewegung fest. Das Werkzeug setzt dann waagerechte Linien bei 23,6 %, 38,2 % und 61,8 % der Strecke zwischen diesen Punkten, Niveaus, die aus der Fibonacci-Zahlenfolge abgeleitet sind (TradingView, Fibonacci Retracement). Trader behandeln diese Linien als mögliche Unterstützung und Widerstand, also als Kurse, an denen ein Rücksetzer enden könnte.
Das Fibonacci-Retracement hat eine Schwäche: Die Arithmetik des Marktes zwingt die Kurse nicht, bei diesen Niveaus anzuhalten. Die Linien ändern sich je nachdem, welches Hoch und welches Tief Sie wählen, und zwei Trader wählen selten dieselben. Bei mehreren Linien im Chart ist es wahrscheinlich, dass ein Rücksetzer rein zufällig in der Nähe einer davon dreht. Ob die Niveaus irgendetwas vorhersagen, ist nicht belegt.
Ein durchgerechnetes RSI-Beispiel
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Ein durchgerechnetes RSI-Beispiel zeigt, wie wenig in die Zahl einfließt. Die Zahlen sind erfunden. Angenommen, ein Markt ist in den letzten 14 Perioden neunmal gestiegen und fünfmal gefallen. Die Anstiege ergeben zusammen 16,8 Punkte und die Rückgänge 5,6 Punkte.
Der durchschnittliche Gewinn ist 16,8 ÷ 14 = 1,2 und der durchschnittliche Verlust 5,6 ÷ 14 = 0,4. Dann ist RS 1,2 ÷ 0,4 = 3. Der RSI ist 100 − 100 ÷ (1 + 3) = 100 − 25 = 75, der Markt erscheint im Chart also als überkauft.
Ein Wert von 75 sagt Ihnen nur, dass die Gewinne über diese 14 Perioden dreimal so groß waren wie die Verluste. Fällt die nächste Periode um 2 Punkte, sinkt der RSI auf etwa 68. Mit der üblichen Glättung wird der durchschnittliche Gewinn zu 1,2 × 13 ÷ 14 ≈ 1,11 und der durchschnittliche Verlust zu (0,4 × 13 + 2) ÷ 14 ≈ 0,51. Der Indikator ist dem Kurs nach unten gefolgt, aber den Rückgang hat er nicht angekündigt.
Funktionieren technische Indikatoren?
Seit Jahrzehnten fragen Forscher, ob technische Indikatoren nach Kosten funktionieren, und die veröffentlichte Antwort fällt gemischt aus. Eine Übersichtsarbeit im Journal of Economic Surveys von 2007 zählte 95 moderne Studien zu technischen Handelsregeln. Von diesen 95 fanden 56 positive Ergebnisse, 20 negative Ergebnisse, und 19 waren gemischt (Park und Irwin, 2007).
Die Übersichtsarbeit warnt davor, die positiven Ergebnisse für bare Münze zu nehmen. Ihre Autoren verweisen auf Data Snooping, auf Handelsregeln, die erst im Nachhinein ausgewählt wurden, und auf schlechte Schätzungen von Risiko und Transaktionskosten. Sie kommen zu dem Schluss, dass die Belege nicht eindeutig sind (Park und Irwin, 2007). Data Snooping heißt, viele Regeln an denselben Kursen zu testen und dann den Gewinner zu melden.
Die meisten wissenschaftlichen Tests lassen die Kosten weg, die ein CFD-Konto für Privatkunden zahlt, oder setzen sie zu niedrig an (Kosten und Gebühren). Zu diesen Kosten gehören der Spread bei jedem Trade und Übernachtfinanzierung für Trades, die über den täglichen Stichzeitpunkt hinaus gehalten werden. Sie zahlen außerdem Slippage, den Abstand zwischen dem Kurs, den Sie gewünscht haben, und dem Kurs, den Sie bekommen haben. Erst wenn eine Indikatorregel all diese Kosten gedeckt hat, hat sie überhaupt einen Erwartungswert, also einen durchschnittlichen Gewinn je Trade. Mit einem Demokonto können Sie eine Regel beobachten, ohne zu bezahlen, wobei die Ausführungen im Demokonto das Ergebnis schönen.
Häufige Fragen zu technischen Indikatoren
Häufige Fragen zu technischen Indikatoren wollen wissen, welcher am genauesten ist und wie Trader die beliebten deuten. Jede Antwort unten erklärt das Werkzeug und gibt keinen Handelsrat.
Welcher Trading-Indikator ist der genaueste?
Für keinen Trading-Indikator ist belegt, dass er der genaueste ist. Jeder Indikator ist eine Berechnung mit vergangenen Kursen, deshalb wechselt die Genauigkeit mit dem Markt. Trendindikatoren liegen in Trends richtig und in Seitwärtsphasen falsch, während Momentum-Indikatoren es umgekehrt machen. Eine veröffentlichte Übersicht der Forschung fand gemischte Ergebnisse. Die Übersicht benannte Data Snooping und Kosten als Probleme der positiven Studien (Park und Irwin, 2007).
Wie nutzen Trader den RSI?
Trader nutzen den RSI, um zu sehen, ob die jüngsten Gewinne die jüngsten Verluste überwogen haben. Der Indikator reicht von 0 bis 100, meist bei einer Einstellung von 14 Perioden. Werte über 70 heißen überkauft, und Werte unter 30 heißen überverkauft (TradingView, RSI). Diese Bezeichnungen beschreiben die jüngste Vergangenheit. In einem starken Trend kann der RSI wochenlang an einem Extrem bleiben.
Wie nutzen Trader den MACD?
Trader nutzen den MACD, indem sie auf zwei Kreuzungen achten: wenn die MACD-Linie ihre Signallinie kreuzt und wenn sie die Nulllinie kreuzt. Die MACD-Linie ist ein EMA über 12 Perioden minus ein EMA über 26 Perioden, und die Signallinie ist ein EMA über 9 Perioden dieser Linie (StockCharts, MACD). Keines der beiden Signale kommt, bevor die Bewegung begonnen hat, und in einem Seitwärtsmarkt drehen sich beide oft um.
Wie nutzen Trader Bollinger-Bänder?
Trader nutzen Bollinger-Bänder, um zu sehen, wie volatil der Markt war und ob ein Kurs gegenüber seinem jüngsten Durchschnitt hoch oder niedrig liegt. Die Voreinstellung ist ein Durchschnitt über 20 Perioden, mit Bändern zwei Standardabweichungen darüber und darunter (Bollinger Bands, offizielle Website). Eine Berührung eines Bands ist für sich allein kein Kauf- oder Verkaufssignal, und die Bänder sagen nicht, in welche Richtung eine Bewegung gehen wird.
Wie nutzen Trader das Fibonacci-Retracement?
Trader nutzen das Fibonacci-Retracement, indem sie Tief und Hoch einer vergangenen Bewegung wählen und dann die Linien beobachten, die das Werkzeug zwischen diesen Punkten zeichnet. Die Niveaus hängen von den beiden gewählten Punkten ab. Die üblichen Linien liegen bei 23,6 %, 38,2 % und 61,8 % der Bewegung (TradingView, Fibonacci Retracement). Ob die Kurse diese Linien stärker beachten, als der Zufall erwarten ließe, ist nicht belegt.
Was ist ein Momentum-Indikator?
Ein Momentum-Indikator misst, wie schnell sich ein Kurs im Vergleich zu seiner eigenen jüngsten Spanne bewegt hat. Der RSI und der Stochastik-Oszillator sind die beiden bekanntesten, und beide schwanken zwischen 0 und 100. Sie funktionieren eher in Seitwärtsmärkten, versagen aber eher in starken Trends, in denen sie an einem Extrem verharren.
Was ist der beste Volumenindikator bei TradingView?
Keinen Volumenindikator bei TradingView kann man allgemein als den besten bezeichnen, weil jeder eine andere Frage beantwortet. Der VWAP gibt Ihnen den volumengewichteten Durchschnittskurs einer Sitzung. Das On-Balance-Volume führt eine laufende Summe des Volumens, das je nach Richtung jedes Schlusskurses addiert oder abgezogen wird. Beide stützen sich auf die Volumendaten hinter dem Chart. Ein Chart für einen CFD oder ein Währungspaar zeigt statt des gehandelten Volumens meist Tick-Zählungen (Handelsplattformen).
Risikohinweis
Ein Indikatorsignal senkt das Risiko eines gehebelten Trades nicht
Ein Indikatorsignal sagt Ihnen, was die Kurse getan haben. Das Risiko eines gehebelten Trades kann es nicht senken, also eines Trades, der viel größer ist als die Margin, die Sie als Sicherheit hinterlegt haben. Ein Verlust aus einem Trade nach einem sauberen Signal ist genauso groß wie ein Verlust aus jedem anderen Trade. Die ESMA berichtete über Erkenntnisse nationaler Aufsichtsbehörden, nach denen zwischen 74 % und 89 % der CFD-Konten von Privatkunden Geld verloren (ESMA-Pressemitteilung). Auf den Plattformen dieser Konten liefen dieselben Indikatoren wie bei allen anderen.
Quellen
Die Originaldokumente, auf die sich diese Seite stützt, in der Reihenfolge ihrer ersten Nennung.
- Moving Average, TradingView
- Moving Averages: Simple and Exponential, StockCharts ChartSchool
- MACD (Moving Average Convergence/Divergence), TradingView
- MACD (Moving Average Convergence/Divergence) Oscillator, StockCharts ChartSchool
- Average Directional Index (ADX), TradingView
- Supertrend, TradingView
- Relative Strength Index (RSI), TradingView
- Stochastic (STOCH), TradingView
- Bollinger Bands, Bollinger Capital Management
- Average True Range (ATR), TradingView
- Volume Weighted Average Price (VWAP), TradingView
- On Balance Volume (OBV), TradingView
- Fibonacci retracement drawing tool, TradingView
- What Do We Know About The Profitability Of Technical Analysis?, Journal of Economic Surveys (via IDEAS/RePEc), 2007-09-01
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27