TheTraderWiki
เมนู
หน้าแรก
ภาษา: THไทย

เข้าใจกลไกให้ดีก่อนเริ่มเทรด

บทเรียนฟรีจากแหล่งอิสระ ว่า CFD ทำงานอย่างไรและมีต้นทุนเท่าไร

อธิบายอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค: RSI, MACD, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, Bollinger Bands และอื่น ๆ

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคคือการคำนวณที่แพลตฟอร์มเทรดทำจากราคาในอดีต แล้วแสดงบนกราฟ ตัวที่คนค้นหามากที่สุดคือ RSI, MACD, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และ Bollinger Bands และทุกแพลตฟอร์มที่ให้บริการ CFD มีตัวเหล่านี้ติดมาในตัว CFD คือสัญญากับผู้ให้บริการที่จ่ายส่วนต่างระหว่างราคาตอนคุณเปิดการเทรดกับราคาตอนคุณปิดการเทรด

เขียนโดย อ่าน 19 นาทีอัปเดต

หน้านี้อธิบายอินดิเคเตอร์ยอดนิยมทีละตัว สำหรับแต่ละตัว หน้านี้บอกว่ามันวัดอะไร อธิบายสูตรเป็นคำพูด บอกค่าตั้งที่นิยมใช้ เล่าว่าเทรดเดอร์อ่านมันอย่างไร และชี้ว่ามันมีจุดอ่อนตรงไหน ทุกตัวคือการคำนวณจากราคาที่เกิดขึ้นไปแล้ว จึงไม่มีตัวไหนรู้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป (การวิเคราะห์ทางเทคนิค)

ประเด็นสำคัญ

  • อินดิเคเตอร์คือการคำนวณจากราคาหรือปริมาณการซื้อขายในอดีต มันสรุปสิ่งที่เกิดขึ้นไปแล้ว และมองไม่เห็นสิ่งที่ยังไม่เกิด
  • อินดิเคเตอร์เทรนด์บอกว่าราคาขยับไปทางไหนมา ตัวอย่างเช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, MACD, ADX และ Supertrend มันให้สัญญาณช้า และในตลาดไซด์เวย์มันให้สัญญาณทั้งสองทาง
  • อินดิเคเตอร์โมเมนตัมอย่าง RSI และ Stochastic เทียบราคาล่าสุดกับช่วงราคาล่าสุด ในเทรนด์ที่แรง มันอาจแสดงภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปอยู่หลายสัปดาห์
  • อินดิเคเตอร์ความผันผวนวัดว่าการขยับช่วงหลังใหญ่แค่ไหน Bollinger Bands และ ATR เป็นอินดิเคเตอร์ความผันผวน มันไม่บอกอะไรเลยเรื่องทิศทาง
  • อินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขายอย่าง VWAP และ On-Balance Volume อาศัยปริมาณการซื้อขายจริง CFD และคู่สกุลเงินไม่มีตัวเลขปริมาณกลาง แพลตฟอร์มจึงใช้ตัวเลขอื่นมาแทน
  • ยังไม่มีอินดิเคเตอร์ตัวไหนที่พิสูจน์ได้ว่าแม่นที่สุด งานวิจัยที่ตีพิมพ์เรื่องกฎจากอินดิเคเตอร์ทำเงินได้หลังหักต้นทุนหรือไม่ ให้ผลที่หลากหลาย

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคคืออะไร

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคคือสูตรที่สร้างตัวเลขหนึ่งตัวต่อหนึ่งช่วงเวลาจากชุดราคาในอดีต และอาจใช้ปริมาณการซื้อขายในอดีตด้วย แพลตฟอร์มแสดงตัวเลขนั้นเป็นเส้นบนกราฟราคาหรือในช่องด้านล่าง ถ้าประวัติราคาเปลี่ยน เส้นก็เปลี่ยน ไม่มีข้อมูลอื่นใดถูกนำมาใช้

อินดิเคเตอร์ส่วนใหญ่มีค่าตั้งหนึ่งหรือสองค่า ซึ่งปกติกำหนดว่าจะมองย้อนหลังกี่ช่วงเวลา การมองย้อนสั้นตอบสนองเร็วแต่ให้สัญญาณหลอกมาก การมองย้อนยาวนิ่งกว่าและมาช้ากว่า ไม่มีค่าตั้งไหนหนีการแลกกันนี้พ้น และการเลือกค่าตั้งที่ให้ผลดีที่สุดกับข้อมูลเก่าคือจุดเริ่มของOverfitting Overfitting คือการปรับกฎให้เข้ากับราคาเก่าแนบแน่นจนกฎไปตรงกับสัญญาณรบกวนแบบสุ่มของราคาเหล่านั้น

เทรดเดอร์แบ่งอินดิเคเตอร์เป็นกลุ่มตามสิ่งที่วัด ได้แก่ เทรนด์ โมเมนตัม ความผันผวน (ราคาแกว่งขึ้นลงมากแค่ไหน) และปริมาณการซื้อขาย อินดิเคเตอร์ในกลุ่มเดียวกันส่วนใหญ่ให้สัญญาณคล้ายกัน เพราะใช้ข้อมูลราคาชุดเดียวกัน หน้ารูปแบบกราฟแสดงรูปร่างที่เทรดเดอร์มองหาในตัวราคาเอง

อินดิเคเตอร์เทรนด์: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, MACD, ADX และ Supertrend

อินดิเคเตอร์เทรนด์ทำให้ราคาในอดีตเรียบขึ้น เพื่อแสดงว่าตลาดกำลังไปทางไหนและไปอย่างสม่ำเสมอแค่ไหน มันคือเครื่องมือเบื้องหลังการเทรดตามเทรนด์ และทั้งสี่ตัวด้านล่างตอบสนองหลังจากการขยับเริ่มขึ้นแล้วเท่านั้น

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA และ EMA)

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) หาราคาเฉลี่ยของช่วงเวลาล่าสุดตามจำนวนที่กำหนด และอัปเดตทุกครั้งที่อีกช่วงเวลาหนึ่งจบลง เส้นค่าเฉลี่ยแบบธรรมดา (SMA) รวมราคาปิดแล้วหารด้วยจำนวนช่วงเวลา (TradingView, Moving Average) เส้นค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า น้ำหนักนั้นคือ 2 หารด้วยจำนวนช่วงเวลาบวก 1 ดังนั้นราคาปิดล่าสุดจึงมีน้ำหนักประมาณ 18% ของค่า EMA 10 ช่วง (StockCharts, Moving Averages)

เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันและ 200 วันคือความยาวที่คนจับตามากที่สุด (StockCharts, Moving Averages) เทรดเดอร์ตีความราคาที่อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยที่กำลังชันขึ้นว่าเป็นขาขึ้น พวกเขาเรียกการที่เส้นสั้นตัดขึ้นเหนือเส้นยาวว่า golden cross และการตัดในทางกลับกันว่า death cross เส้นค่าเฉลี่ยมีความล่าช้า และเส้นที่ยาวกว่าล่าช้ามากกว่า ในตลาดไซด์เวย์ การตัดกันจะเกิดขึ้นครั้งแล้วครั้งเล่า และทุกครั้งคุณต้องจ่ายสเปรด ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย

MACD

MACD ย่อมาจาก moving average convergence divergence และแสดงส่วนต่างระหว่าง EMA เร็วกับ EMA ช้าของราคาเดียวกัน Gerald Appel พัฒนามันในทศวรรษ 1970 และ Thomas Aspray นำฮิสโตแกรมเข้ามาในปี 1986 (TradingView, MACD) ค่าตั้งที่นิยมคือ 12, 26 และ 9 เส้น MACD เท่ากับ EMA 12 ช่วงลบด้วย EMA 26 ช่วง เส้นสัญญาณคือ EMA 9 ช่วงของเส้น MACD ฮิสโตแกรมคือผลจากการนำเส้นสัญญาณไปลบออกจากเส้น MACD (StockCharts, MACD)

เทรดเดอร์อ่าน MACD จากการตัดกันสองแบบ แบบแรกคือเส้น MACD ตัดผ่านเส้นสัญญาณ อีกแบบคือเส้น MACD ตัดเส้นศูนย์ เทรดเดอร์ยังจับตา divergence ด้วย ซึ่งเกิดเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่แต่ MACD ไม่ทำ MACD ล่าช้าสองชั้น เพราะสร้างจากเส้นค่าเฉลี่ยสองเส้น มันไม่มีขีดบนหรือขีดล่าง และขนาดของมันสะท้อนราคาของตลาด นั่นหมายความว่าคุณเทียบค่าของตลาดหนึ่งกับอีกตลาดหนึ่งไม่ได้ (StockCharts, MACD)

อินดิเคเตอร์ ADX

อินดิเคเตอร์ ADX (average directional index) บอกคุณว่าเทรนด์แรงแค่ไหน แต่ไม่บอกว่ากำลังไปทางไหน Welles Wilder ออกแบบมันสำหรับกราฟสินค้าโภคภัณฑ์รายวัน การคำนวณเริ่มจากเส้นสองเส้น คือ +DI และ −DI ซึ่งติดตามการขยับขึ้นและลงเทียบกับ true range จากนั้น ADX ทำให้ช่องห่างระหว่างสองเส้นนั้นเรียบขึ้นในช่วง 14 ช่วงเวลา (TradingView, ADX)

ADX มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100 การอ่านแบบของ Wilder ถือว่าค่าที่เกิน 25 คือเทรนด์แรง และค่าต่ำกว่า 20 คือเทรนด์อ่อนหรือไม่มีเทรนด์ เส้น DI ที่อยู่ด้านบนบอกทิศทาง (TradingView, ADX) ADX ถูกทำให้เรียบสองครั้ง จึงเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่ช้าที่สุดบนกราฟ มันมักไต่ขึ้นก็ต่อเมื่อการขยับผ่านไปมากแล้ว

อินดิเคเตอร์ Supertrend

อินดิเคเตอร์ Supertrend แสดงเส้นเดียว โดยวางไว้ใต้ราคาในขาขึ้น และเหนือราคาในขาลง มันคำนวณจุดกึ่งกลางระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดของแต่ละช่วงเวลา แล้วสร้างแถบบนและแถบล่างด้วยการบวกหรือลบผลคูณของ average true range (ATR) เส้นจะเกาะแถบหนึ่งไปจนราคาปิดทะลุ แล้วจึงสลับไปอีกแถบ (TradingView, Supertrend)

Supertrend มีค่าตั้งสองค่า คือความยาวของ ATR และตัวคูณ แพลตฟอร์มระบายเส้นเป็นสีเขียวในขาขึ้นและสีแดงในขาลง เทรดเดอร์บางคนใช้มันเป็นจุดออกที่เลื่อนตามราคา เอกสารของ TradingView เองบอกว่ามันให้สัญญาณหลอกเป็นบางครั้ง (TradingView, Supertrend) สัญญาณหลอกเหล่านั้นเกิดในตลาดไซด์เวย์ ที่ราคาตัดเส้นไปมาครั้งแล้วครั้งเล่า

อินดิเคเตอร์โมเมนตัม: RSI และ Stochastic Oscillator

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมแสดงว่าราคาขยับเร็วแค่ไหนเมื่อเทียบกับประวัติล่าสุดของตัวเอง ทั้งสองตัวด้านล่างเป็น oscillator และแกว่งระหว่าง 0 ถึง 100 ในช่องใต้กราฟ

RSI (relative strength index)

RSI ชั่งขนาดของการขึ้นช่วงหลังเทียบกับขนาดของการลงช่วงหลัง Welles Wilder เปิดตัวมันในหนังสือ New Concepts in Technical Trading Systems ปี 1978 ในการหา RS ให้นำกำไรเฉลี่ยของช่วงที่ราคาขึ้นมาหารด้วยขาดทุนเฉลี่ยของช่วงที่ราคาลง จากนั้น RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS) ค่าตั้งที่นิยมคือ 14 ช่วงเวลา (TradingView, RSI)

Wilder เรียกค่าที่เกิน 70 ว่าซื้อมากเกินไป (overbought) และค่าต่ำกว่า 30 ว่าขายมากเกินไป (oversold) โดย 50 หมายถึงไม่มีเทรนด์ (TradingView, RSI) ระดับที่ถูกเรียกว่าซื้อมากเกินไปไม่ได้แปลว่าราคาจะลงในเร็ว ๆ นี้ ในขาขึ้นที่แรง RSI อาจอยู่เหนือ 70 ได้หลายสัปดาห์ ถ้าคุณขายเพราะสัญญาณนี้อย่างเดียว คุณก็กำลังเทรดสวนเทรนด์อยู่ตลอด ความล้มเหลวแบบนี้คือสิ่งที่กฎแบบย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ยต้องเผชิญ

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator แสดงราคาปิดล่าสุดเทียบกับช่วงราคาสูงสุดถึงต่ำสุดของช่วงหลัง George Lane สร้างมันในทศวรรษ 1950 เส้นหลักที่เรียกว่า %K คำนวณจากราคาปิดลบราคาต่ำสุด หารด้วยราคาสูงสุดลบราคาต่ำสุด แล้วคูณ 100 เส้นที่สองคือ %D ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ %K ค่าตั้งที่นิยมคือ 14 ช่วงสำหรับ %K และ 3 สำหรับ %D (TradingView, Stochastic)

เทรดเดอร์อ่าน Stochastic จากเกณฑ์มาตรฐาน คือ 80 สำหรับซื้อมากเกินไปและ 20 สำหรับขายมากเกินไป และจากการที่ %K ตัด %D (TradingView, Stochastic) Stochastic ตอบสนองเร็วกว่า RSI จึงให้สัญญาณมากกว่า และสัญญาณหลอกก็มากกว่าด้วย เช่นเดียวกับ RSI มันอาจค้างอยู่ที่สุดขั้วหนึ่งได้นานเท่ากับที่เทรนด์ยังอยู่

อินดิเคเตอร์ความผันผวน: Bollinger Bands และ ATR

อินดิเคเตอร์ความผันผวนวัดว่าการขยับของราคาช่วงหลังใหญ่แค่ไหน ไม่ว่าจะไปทางไหน การใช้งานหลักที่ตรงไปตรงมาของมันคือการกำหนดขนาด คือ Stop Loss อยู่ห่างแค่ไหน และการเทรดใหญ่แค่ไหน (การบริหารความเสี่ยง)

Bollinger Bands

Bollinger Bands วางแถบไว้ด้านบนและด้านล่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ละแถบห่างจากเส้นตามจำนวนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่กำหนด John Bollinger สร้างมันช่วงต้นทศวรรษ 1980 และค่าเริ่มต้นของเขาคือเส้นค่าเฉลี่ย 20 ช่วง กับแถบที่บวกและลบสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Bollinger Bands, เว็บไซต์ทางการ) ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือค่าที่วัดว่าราคากระจายตัวมากแค่ไหน แถบจะกว้างขึ้นเมื่อตลาดคึกคัก และแคบลงเมื่อตลาดเงียบ

เทรดเดอร์อ่านแถบเป็นแนวทางว่าราคาสูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยล่าสุด การที่ราคาแตะแถบไม่ใช่สัญญาณในตัวเอง วิธีของ Bollinger เองถือว่าการแตะแถบบนเป็นจังหวะขายก็ต่อเมื่ออินดิเคเตอร์ตัวที่สองไม่ยืนยันเท่านั้น (Bollinger Bands, เว็บไซต์ทางการ) ในเทรนด์ ราคาอาจเลียบแถบใดแถบหนึ่งไปได้นาน และแถบที่แคบบอกว่าอาจมีการขยับที่ใหญ่กว่าตามมา โดยไม่บอกว่าไปทางไหน

อินดิเคเตอร์ ATR (average true range)

อินดิเคเตอร์ ATR ซึ่ง Welles Wilder เปิดตัวในปี 1978 หาค่าเฉลี่ยของ true range ในช่วงเวลาล่าสุด true range คือระยะที่มากที่สุดในสามระยะ ได้แก่ ราคาสูงสุดลบราคาต่ำสุด ราคาสูงสุดลบราคาปิดก่อนหน้า และราคาปิดก่อนหน้าลบราคาต่ำสุด ค่าเริ่มต้นคือ 14 ช่วงเวลา (TradingView, ATR)

ATR ใช้งานเป็นระยะทาง Stop Loss ซึ่งคือราคาที่คุณตัดสินใจไว้ว่าจะออกจากการเทรด มักวางห่างออกไปเป็นผลคูณของ ATR เพื่อไม่ให้การแกว่งตามปกติไปถึง (คำสั่ง Stop Loss) ATR ไม่มีมุมมองเรื่องทิศทาง และเพราะมันแสดงเป็นหน่วยราคา ตลาดที่ราคาสูงกว่าจึงมี ATR ใหญ่กว่า และเทียบสองตลาดกันตรง ๆ ไม่ได้ (TradingView, ATR)

อินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขาย: VWAP และ On-Balance Volume

อินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขายรวมราคาเข้ากับจำนวนที่ซื้อขาย มันทำงานตามที่ออกแบบไว้กับหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และฟิวเจอร์ส แต่ทำงานได้ไม่ดีนักกับ CFD และคู่สกุลเงิน ในกรณีหลัง ปริมาณบนกราฟคือจำนวนครั้งที่ราคาเปลี่ยน (การวิเคราะห์ทางเทคนิค)

VWAP (volume-weighted average price)

VWAP คือราคาเฉลี่ยของหนึ่งเซสชัน โดยแต่ละราคาถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณที่ซื้อขายที่ราคานั้น สำหรับแต่ละช่วงเวลา ให้หาราคาตัวแทน (ราคาสูงสุดบวกราคาต่ำสุดบวกราคาปิด หารด้วยสาม) แล้วคูณด้วยปริมาณของช่วงเวลานั้น รวมค่าเหล่านั้นตั้งแต่เริ่มเซสชัน แล้วหารด้วยปริมาณรวมถึงตอนนั้น ผลรวมจะเริ่มใหม่ทุกเซสชัน เว้นแต่คุณเลือกจุดเริ่มแบบอื่น (TradingView, VWAP)

เทรดเดอร์มองราคาที่อยู่เหนือ VWAP ว่าเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อได้เปรียบในเซสชันนั้น และมองราคาที่อยู่ใต้ VWAP ว่าผู้ขายได้เปรียบ VWAP เป็นค่าเฉลี่ยสะสม ความล่าช้าของมันจึงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ตลอดวัน (TradingView, VWAP) สำหรับคู่สกุลเงิน คุณไม่มีปริมาณจากตลาดหลักทรัพย์ให้ถ่วงน้ำหนัก เส้นนี้จึงอาศัยจำนวน tick

On-Balance Volume (OBV)

On-Balance Volume คือยอดรวมสะสมของปริมาณการซื้อขาย ยอดรวมนี้เพิ่มขึ้นในวันที่ราคาขึ้น และลดลงในวันที่ราคาลง Joe Granville คิดค้นมันในปี 1963 ถ้าราคาปิดสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า ปริมาณของช่วงนั้นจะถูกบวกเข้ายอดรวม ถ้าราคาปิดต่ำกว่า ก็จะถูกหักออก (TradingView, OBV)

เทรดเดอร์ดู OBV เพื่อดูทิศทางของมัน ไม่ใช่ระดับ เมื่อราคาขึ้นแต่ OBV ทรงตัวหรือลดลง พวกเขามองว่าเป็นการขยับที่มีคนร่วมน้อย การคำนวณนี้หยาบ แม้ราคาปิดสูงขึ้นเพียงเศษเสี้ยว ปริมาณทั้งหมดของช่วงนั้นก็นับเป็นการซื้อ ไม่มีอินดิเคเตอร์ปริมาณตัวเดียวที่ดีที่สุด ไม่ว่าบน TradingView หรือที่อื่น เพราะแต่ละตัวตอบคำถามต่างกัน และทุกตัวอาศัยข้อมูลปริมาณเบื้องหลังกราฟ

Fibonacci retracement ทำงานอย่างไร

Fibonacci retracement คือเครื่องมือวาดที่แบ่งการขยับของราคาในอดีตออกเป็นสัดส่วนคงที่ คุณกำหนดจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดของการขยับนั้น จากนั้นเครื่องมือจะวางเส้นแนวนอนไว้ที่ 23.6%, 38.2% และ 61.8% ของระยะห่างระหว่างสองจุด ระดับเหล่านี้มาจากลำดับตัวเลข Fibonacci (TradingView, Fibonacci retracement) เทรดเดอร์ถือว่าเส้นเหล่านี้อาจเป็นแนวรับและแนวต้าน คือราคาที่การย่อตัวอาจหยุด

Fibonacci retracement มีจุดอ่อน คือไม่มีอะไรในการคำนวณของตลาดที่บังคับให้ราคาต้องหยุดที่ระดับเหล่านั้น เส้นเปลี่ยนไปตามจุดสูงสุดและต่ำสุดที่คุณเลือก และเทรดเดอร์สองคนแทบไม่เคยเลือกจุดเดียวกัน เมื่อมีหลายเส้นบนกราฟ การย่อตัวก็มีโอกาสกลับตัวใกล้เส้นใดเส้นหนึ่งโดยบังเอิญ ระดับเหล่านี้ทำนายอะไรได้จริงหรือไม่ยังไม่มีข้อยืนยัน

ตัวอย่างการคำนวณ RSI

ตัวอย่างการคำนวณ: ตัวเลขได้มาจากสูตรที่ให้ไว้ในส่วนนี้

ตัวอย่างการคำนวณ RSI แสดงให้เห็นว่ามีข้อมูลน้อยแค่ไหนที่ใส่เข้าไปในตัวเลขนี้ ตัวเลขเป็นตัวอย่างสมมติ สมมติว่าใน 14 ช่วงเวลาล่าสุด ตลาดขึ้นเก้าช่วงและลงห้าช่วง การขึ้นรวมกันได้ 16.8 จุด และการลงรวมกันได้ 5.6 จุด

กำไรเฉลี่ยคือ 16.8 ÷ 14 = 1.2 และขาดทุนเฉลี่ยคือ 5.6 ÷ 14 = 0.4 จากนั้น RS คือ 1.2 ÷ 0.4 = 3 RSI คือ 100 − 100 ÷ (1 + 3) = 100 − 25 = 75 กราฟจึงแสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ค่า 75 บอกคุณได้แค่ว่าในช่วง 14 ช่วงเวลานั้น กำไรใหญ่กว่าขาดทุนสามเท่า ถ้าช่วงเวลาถัดไปราคาลง 2 จุด RSI จะลดลงเหลือประมาณ 68 เมื่อใช้การทำให้เรียบแบบที่นิยม กำไรเฉลี่ยจะกลายเป็น 1.2 × 13 ÷ 14 ≈ 1.11 และขาดทุนเฉลี่ยเป็น (0.4 × 13 + 2) ÷ 14 ≈ 0.51 อินดิเคเตอร์ตามราคาลงมา แต่ไม่ได้บอกล่วงหน้าว่าราคาจะลง

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคใช้ได้ผลไหม

นักวิจัยถามกันมาหลายสิบปีว่าอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคใช้ได้ผลหลังหักต้นทุนหรือไม่ และคำตอบที่ตีพิมพ์ออกมาก็หลากหลาย การสำรวจงานวิจัยในวารสาร Journal of Economic Surveys ปี 2007 นับงานศึกษาสมัยใหม่เรื่องกฎการเทรดทางเทคนิคได้ 95 ชิ้น ใน 95 ชิ้นนั้น 56 ชิ้นพบผลบวก 20 ชิ้นพบผลลบ และ 19 ชิ้นได้ผลปนกัน (Park and Irwin, 2007)

การสำรวจนี้เตือนไม่ให้เชื่อผลบวกตามที่เห็น ผู้เขียนชี้ถึง data snooping กฎการเทรดที่เลือกหลังเห็นผลแล้ว และการประเมินความเสี่ยงและต้นทุนธุรกรรมที่ไม่ดีพอ พวกเขาสรุปว่าหลักฐานยังไม่เป็นข้อยุติ (Park and Irwin, 2007) data snooping คือการทดสอบกฎจำนวนมากกับราคาชุดเดียวกัน แล้วรายงานเฉพาะตัวที่ชนะ

งานทดสอบทางวิชาการส่วนใหญ่ไม่นับหรือนับต่ำไปซึ่งต้นทุนที่บัญชี CFD รายย่อยต้องจ่าย (ต้นทุนและค่าธรรมเนียม) ต้นทุนเหล่านั้นรวมถึงสเปรดในทุกการเทรด และค่าธรรมเนียมข้ามคืนสำหรับการเทรดที่ถือข้ามเวลาตัดรอบประจำวัน คุณยังจ่ายสลิปเพจ ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างราคาที่คุณขอกับราคาที่คุณได้ กฎจากอินดิเคเตอร์จะมีค่าคาดหวัง (expectancy)ได้ ก็ต่อเมื่อผ่านต้นทุนทั้งหมดนี้ไปได้แล้วเท่านั้น ค่าคาดหวังหมายถึงกำไรเฉลี่ยต่อการเทรด ในบัญชีทดลอง คุณดูกฎทำงานได้โดยไม่ต้องจ่ายเงิน แม้ว่าการจับคู่คำสั่งในบัญชีทดลองจะทำให้ผลดูดีเกินจริง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคถามว่าตัวไหนแม่นที่สุด และเทรดเดอร์ตีความตัวยอดนิยมอย่างไร คำตอบแต่ละข้อด้านล่างอธิบายเครื่องมือ และไม่ได้ให้คำแนะนำการเทรด

อินดิเคเตอร์การเทรดตัวไหนแม่นที่สุด

ยังไม่มีอินดิเคเตอร์การเทรดตัวไหนที่พิสูจน์ได้ว่าแม่นที่สุด อินดิเคเตอร์ทุกตัวคือการคำนวณจากราคาอดีต ความแม่นจึงเปลี่ยนไปตามตลาด อินดิเคเตอร์เทรนด์ดูถูกในช่วงที่มีเทรนด์และดูผิดในช่วงไซด์เวย์ ส่วนอินดิเคเตอร์โมเมนตัมเป็นกลับกัน การสำรวจงานวิจัยที่ตีพิมพ์พบผลที่หลากหลาย การสำรวจนั้นชี้ว่า data snooping และต้นทุนเป็นปัญหาในงานที่ได้ผลบวก (Park and Irwin, 2007)

เทรดเดอร์ใช้ RSI อย่างไร

เทรดเดอร์ใช้ RSI เพื่อดูว่ากำไรช่วงหลังมากกว่าขาดทุนช่วงหลังหรือไม่ อินดิเคเตอร์นี้มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดยปกติใช้ค่าตั้ง 14 ช่วง ค่าที่เกิน 70 เรียกว่าซื้อมากเกินไป และค่าต่ำกว่า 30 เรียกว่าขายมากเกินไป (TradingView, RSI) ป้ายเหล่านี้อธิบายอดีตที่เพิ่งผ่านมา ในเทรนด์ที่แรง RSI อาจค้างอยู่ที่สุดขั้วได้หลายสัปดาห์

เทรดเดอร์ใช้ MACD อย่างไร

เทรดเดอร์ใช้ MACD โดยจับตาการตัดกันสองแบบ คือตอนที่เส้น MACD ตัดผ่านเส้นสัญญาณ และตอนที่มันตัดผ่านเส้นศูนย์ เส้น MACD เท่ากับ EMA 12 ช่วงลบด้วย EMA 26 ช่วง และเส้นสัญญาณคือ EMA 9 ช่วงของเส้นนั้น (StockCharts, MACD) สัญญาณทั้งสองแบบไม่มาจนกว่าการขยับจะเริ่มขึ้นแล้ว และในตลาดไซด์เวย์ทั้งสองแบบกลับทางบ่อย

เทรดเดอร์ใช้ Bollinger Bands อย่างไร

เทรดเดอร์ใช้ Bollinger Bands เพื่อดูว่าตลาดผันผวนมาแค่ไหน และราคาอยู่สูงหรือต่ำเทียบกับค่าเฉลี่ยล่าสุด ค่าเริ่มต้นคือเส้นค่าเฉลี่ย 20 ช่วง โดยวางแถบไว้เหนือและใต้เส้นห่างสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Bollinger Bands, เว็บไซต์ทางการ) การแตะแถบเพียงอย่างเดียวไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือขาย และแถบไม่ได้บอกเลยว่าการขยับจะไปทางไหน

เทรดเดอร์ใช้ Fibonacci retracement อย่างไร

เทรดเดอร์ใช้ Fibonacci retracement โดยเลือกจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดของการขยับในอดีต แล้วดูเส้นที่เครื่องมือวาดไว้ระหว่างสองจุดนั้น ระดับเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสองจุดที่เลือก เส้นที่นิยมอยู่ที่ 23.6%, 38.2% และ 61.8% ของการขยับ (TradingView, Fibonacci retracement) ยังไม่มีข้อยืนยันว่าราคาเคารพระดับเหล่านี้มากกว่าที่ความบังเอิญจะอธิบายได้

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมคืออะไร

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมวัดว่าราคาขยับเร็วแค่ไหนเมื่อเทียบกับช่วงราคาล่าสุดของตัวเอง สองตัวที่รู้จักกันดีที่สุดคือ RSI และ Stochastic Oscillator และทั้งคู่แกว่งระหว่าง 0 ถึง 100 มันมักใช้ได้ในตลาดไซด์เวย์ แต่มักใช้ไม่ได้ในเทรนด์ที่แรง ซึ่งมันจะค้างอยู่ที่สุดขั้วหนึ่ง

อินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขายตัวไหนดีที่สุดบน TradingView

ไม่มีอินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขายตัวไหนบน TradingView ที่ดีที่สุดโดยทั่วไป เพราะแต่ละตัวตอบคำถามต่างกัน VWAP ให้ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณของหนึ่งเซสชัน On-Balance Volume ติดตามยอดรวมสะสมของปริมาณ ซึ่งบวกเข้าหรือหักออกตามทิศทางของราคาปิดแต่ละครั้ง ทั้งสองตัวอาศัยข้อมูลปริมาณเบื้องหลังกราฟ กราฟ CFD หรือคู่สกุลเงินมักแสดงจำนวน tick แทนปริมาณที่ซื้อขายจริง (แพลตฟอร์มเทรด)

คำเตือนความเสี่ยง

สัญญาณจากอินดิเคเตอร์ไม่ได้ลดความเสี่ยงของการเทรดที่ใช้เลเวอเรจ

สัญญาณจากอินดิเคเตอร์บอกคุณว่าราคาทำอะไรไปแล้ว มันลดความเสี่ยงของการเทรดที่ใช้เลเวอเรจไม่ได้ ซึ่งคือการเทรดที่ใหญ่กว่ามาร์จิ้นที่คุณวางเป็นเงินประกันมาก การขาดทุนจากการเทรดที่เปิดตามสัญญาณที่ชัดเจนก็มีขนาดเท่ากับการขาดทุนจากการเทรดอื่น ๆ ESMA รายงานผลที่หน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศพบว่าบัญชี CFD รายย่อยระหว่าง 74% ถึง 89% ขาดทุน (ข่าวประชาสัมพันธ์ของ ESMA) บัญชีเหล่านั้นมีอินดิเคเตอร์บนแพลตฟอร์มแบบเดียวกับคนอื่นทุกคน

แหล่งที่มา

เอกสารต้นฉบับที่หน้านี้อ้างอิง เรียงตามลำดับที่ปรากฏครั้งแรก

  1. Moving Average, TradingView
  2. Moving Averages: Simple and Exponential, StockCharts ChartSchool
  3. MACD (Moving Average Convergence/Divergence), TradingView
  4. MACD (Moving Average Convergence/Divergence) Oscillator, StockCharts ChartSchool
  5. Average Directional Index (ADX), TradingView
  6. Supertrend, TradingView
  7. Relative Strength Index (RSI), TradingView
  8. Stochastic (STOCH), TradingView
  9. Bollinger Bands, Bollinger Capital Management
  10. Average True Range (ATR), TradingView
  11. Volume Weighted Average Price (VWAP), TradingView
  12. On Balance Volume (OBV), TradingView
  13. Fibonacci retracement drawing tool, TradingView
  14. What Do We Know About The Profitability Of Technical Analysis?, Journal of Economic Surveys (via IDEAS/RePEc), 2007-09-01
  15. European Securities and Markets Authority, ESMA
  16. ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27