Diese Seite zeigt die Formeln, die ein Pip-Rechner, ein Margin-Rechner oder ein Gewinnrechner für CFDs für Sie ausführt, damit Sie dieselben Rechnungen selbst machen können. Die Margin ist die Sicherheit, die Ihr Anbieter einbehält, solange ein Trade offen ist, und ein CFD ist ein Vertrag, der Ihnen die Veränderung eines Kurses auszahlt oder belastet. Zu jeder Formel gibt es ein Rechenbeispiel mit ausgedachten Zahlen, zuerst für Währungspaare und dann für Indizes und Gold.
Das Wichtigste in Kürze
- Ein Pip ist bei den meisten Währungspaaren 0,0001. Bei Paaren, die in Yen notieren, ist ein Pip 0,01. Eine Pipette ist ein Zehntel Pip und die zusätzliche Nachkommastelle, die viele Plattformen anzeigen.
- Ein Standard-Lot sind 100.000 Einheiten der ersten Währung im Paar. Ein Mini-Lot sind 10.000 Einheiten und ein Mikro-Lot 1.000.
- Pip-Wert = Tradegröße in Einheiten × Pip-Größe. Das ergibt eine Zahl in der zweiten Währung des Paars. Diese Zahl rechnen Sie dann zum aktuellen Kurs in Ihre Kontowährung um.
- Vor Kosten gilt: Gewinn oder Verlust = Kursveränderung × Tradegröße. Margin = Tradegröße × Kurs × Marginsatz.
- Positionsgröße = der Betrag, den Sie zu verlieren bereit sind ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert einer Einheit). Die Margin lässt diese Rechnung außen vor.
- Indizes rechnen in Punkten, Gold dagegen im Preis pro Unze. Die Spezifikation Ihres Anbieters zeigt die Kontraktgröße, und daraus ergibt sich der Wert eines einzelnen Punkts.
Was ist ein Pip, und was ist eine Pipette?
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Ein Pip ist ein Schritt in der vierten Nachkommastelle eines Währungskurses. Eine Bewegung von 1,1000 auf 1,1001 ist ein Pip. Paare, die in japanischen Yen notieren, sind die Ausnahme. Diese Paare werden mit zwei Nachkommastellen notiert, weil ein Yen weit weniger wert ist als ein Dollar oder ein Euro, deshalb ist ein Pip 0,01.
Eine Pipette ist ein Zehntel Pip. Viele Plattformen zeigen eine Nachkommastelle mehr an, bei den meisten Paaren die fünfte und bei Yen-Paaren die dritte, und diese letzte Ziffer zählt Pipetten. Manche Plattformen nennen dasselbe einen Punkt. Die Pips zwischen zwei Kursen zählen Sie, indem Sie den einen vom anderen abziehen und durch die Pip-Größe teilen.
| Art des Paars | Ein Pip | Eine Pipette | Beispielbewegung | Bewegung in Pips |
|---|---|---|---|---|
Die meisten Paare, etwa EUR/USD | 0,0001 | 0,00001 | 1,10000 auf 1,10250 | 0,00250 ÷ 0,0001 = 25 |
Yen-Paare, etwa USD/JPY | 0,01 | 0,001 | 150,000 auf 150,400 | 0,400 ÷ 0,01 = 40 |
Trader zählen in Pips, weil ein Pip unabhängig vom Kursniveau dasselbe bedeutet. Aus diesem Grund wird der Spread, der Abstand zwischen Kauf- und Verkaufskurs, in Pips angegeben. Auch der Abstand zu einem Stop-Loss wird in Pips angegeben. Ein Stop-Loss ist eine Order, die Ihren Trade zu einem Kurs schließt, den Sie festlegen (Forex-Handel).
Was ist ein Lot beim Forex-Handel?
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Ein Lot beim Forex-Handel ist eine feste Menge der Basiswährung, der ersten Währung im Paar. Ein Standard-Lot sind 100.000 Einheiten, ein Lot EUR/USD ist also ein Trade im Wert von 100.000 Euro. Die Dokumentation von MetaTrader selbst nutzt diese Kontraktgröße in ihrem Beispiel für das Paar (MetaTrader-5-Hilfe). Ein Mini-Lot ist ein Zehntel eines Standard-Lots und ein Mikro-Lot ein Hundertstel.
Wenn Sie auf einer Handelsplattform eine Lotgröße eingeben, tippen Sie sie als Dezimalzahl. Ein Standard-Lot ist 1,00, ein Mini-Lot 0,10 und ein Mikro-Lot 0,01. Für jeden Markt nennt Ihnen die Spezifikation Ihres Anbieters die Kontraktgröße eines Lots, das kleinste handelbare Volumen und die Schrittweite zwischen den Größen (MetaTrader-5-Hilfe).
| Lot | Einheiten der Basiswährung | Eingabe | Pip-Wert, Paar in Dollar notiert | Pip-Wert, Paar in Yen notiert |
|---|---|---|---|---|
| Standard | 100.000 | 1,00 | 10 Dollar | 1.000 Yen |
| Mini | 10.000 | 0,10 | 1 Dollar | 100 Yen |
| Mikro | 1.000 | 0,01 | 0,10 Dollar | 10 Yen |
Außerhalb von Forex bedeutet ein Lot etwas anderes. Bei einem Index, einer Aktie oder einem Metall ist ein Lot die Kontraktgröße, die Ihr Anbieter festgelegt hat, und das Glossar erklärt den Begriff.
Wie Sie den Pip-Wert berechnen
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Um den Pip-Wert zu finden, multiplizieren Sie Ihre Tradegröße in Einheiten mit der Pip-Größe. Das Ergebnis steht in der Kurswährung, der zweiten Währung im Paar, weil der Kurs in dieser Währung angegeben wird. Nutzt Ihr Konto eine andere Währung, brauchen Sie einen weiteren Schritt für die Umrechnung. Alle Kurse unten sind ausgedacht.
- Den Pip-Wert in der Kurswährung ermitteln Pip-Wert = Einheiten × Pip-Größe. Bei 0,50 Lots
EUR/USDsind das 50.000 × 0,0001 = 5 US-Dollar pro Pip. Bei einem LotUSD/JPYsind es 100.000 × 0,01 = 1.000 Yen pro Pip. - Hier aufhören, wenn Ihr Konto in der Kurswährung geführt wird Ein Konto in US-Dollar braucht bei einem Paar, das auf USD endet, keine Umrechnung. Der
EUR/USD-Trade oben gewinnt oder verliert 5 Dollar pro Pip, egal wie hoch der Kurs ist. - Durch Teilen umrechnen, wenn der Kurs Ihre Kontowährung zuerst nennt Yen rechnen Sie mit
USD/JPYin Dollar um. BeiUSD/JPYsteht Ihre Kontowährung an erster Stelle. Bei 150,00 ergeben 1.000 Yen einen Pip-Wert von 1.000 ÷ 150,00 = 6,67 Dollar. Ein Euro-Konto mit demEUR/USD-Trade rechnet genauso mit seinem eigenen Paar. Bei 1,1000 sind 5 Dollar ÷ 1,1000 = 4,55 Euro pro Pip. - Durch Multiplizieren umrechnen, wenn Ihre Kontowährung an zweiter Stelle steht Mit einer Multiplikation rechnen Sie um, wenn der Kurs die Kurswährung zuerst nennt. Ein Lot
EUR/GBPhat einen Pip-Wert von 100.000 × 0,0001 = 10 Pfund. Bei einem Dollar-Konto undGBP/USDzu 1,2500 sind das 10 × 1,2500 = 12,50 Dollar pro Pip.
Der umgerechnete Pip-Wert ändert sich ein wenig, wenn sich der Wechselkurs bewegt, deshalb berechnet Ihre Plattform ihn jedes Mal neu. Ihr Anbieter kann außerdem eine Gebühr für die Umrechnung selbst verlangen (Kosten und Gebühren).
Wie Sie die Margin berechnen
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Um die Margin zu berechnen, nehmen Sie die volle Größe des Trades und multiplizieren sie mit dem Marginsatz. Diese volle Größe ist der Nominalwert, und Sie erhalten ihn aus Einheiten × Kurs. Die Formel lautet also Margin = Einheiten × Kurs × Marginsatz, und das Ergebnis steht in der Kurswährung.
Angenommen, Sie kaufen 0,50 Lots EUR/USD zu einem ausgedachten Kurs von 1,1000. Das ergibt einen Nominalwert von 50.000 × 1,1000 = 55.000 Dollar. Die ESMA setzt die Mindestmargin für Privatkunden bei Major-Paaren auf 3,33 %, wenn die Gesellschaft, die Ihr Konto eröffnet, in der EU reguliert ist (ESMA-Beschluss (EU) 2018/796). Die Margin beträgt also 55.000 × 0,0333 = 1.831,50 Dollar.
Statt eines Marginsatzes zeigen Plattformen oft den Hebel an, also das Verhältnis zwischen der Größe des Trades und der Sicherheit dahinter. Für Währungspaare rechnet MetaTrader mit Volumen in Lots × Kontraktgröße ÷ Hebel, und das Ergebnis steht in der Basiswährung (MetaTrader-5-Hilfe). Bei dreißig zu eins braucht derselbe Trade 0,50 × 100.000 ÷ 30 = 1.666,67 Euro. Dieser Euro-Betrag passt zum Dollar-Betrag, wenn Sie die Rundung auf 3,33 % berücksichtigen.
Um den Hebel zu finden, den Sie wirklich nutzen, teilen Sie den Nominalwert aller offenen Trades durch das Geld auf Ihrem Konto. Mit 5.000 Dollar auf dem Konto läuft der Trade oben mit 55.000 ÷ 5.000 = 11 zu eins. Die Seite Hebel und Margin führt ein Beispiel bis zu dem Punkt, an dem Ihr Anbieter den Trade schließt, und die Seite Maximaler Hebel listet die Obergrenzen auf.
Wie Sie Gewinn und Verlust berechnen
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Um Gewinn oder Verlust eines Trades zu berechnen, multiplizieren Sie die Kursveränderung mit der Tradegröße. Bei einem Kauf lautet die Formel (Schlusskurs − Eröffnungskurs) × Einheiten. Bei einem Verkauf tauschen Sie die beiden Kurse und erhalten (Eröffnungskurs − Schlusskurs) × Einheiten. Bewegte Pips × Pip-Wert ergibt dieselbe Antwort, und bei beiden Wegen steht das Ergebnis in der Kurswährung.
Beim Kauf von 0,50 Lots EUR/USD zu 1,1000, geschlossen bei 1,1040, beträgt der Gewinn (1,1040 − 1,1000) × 50.000 = 200 Dollar. Dasselbe Ergebnis erhalten Sie aus 40 Pips × 5 Dollar. Wäre der Kurs auf 1,0960 gefallen, ergäbe dieselbe Rechnung einen Verlust von 200 Dollar.
Nehmen Sie einen Verkauf mit Verlust bei einem Yen-Paar: Sie verkaufen ein Lot USD/JPY zu 150,00 und schließen bei 150,60, der Kurs ist also um 60 Pips gegen Sie gestiegen. Der Verlust beträgt (150,00 − 150,60) × 100.000 = −60.000 Yen. Zum Schlusskurs umgerechnet sind das 60.000 ÷ 150,60 = 398,41 Dollar Verlust.
Diese Zahlen gelten vor Kosten. Der Spread steckt schon in Ihrem Eröffnungs- und Schlusskurs. Kommission und Übernachtfinanzierung gehen gesondert ab. Die Übernachtfinanzierung ist die tägliche Gebühr, die Sie dafür zahlen, einen Trade über das Ende des Handelstags hinaus zu halten. Die Seite Kosten und Gebühren enthält die Formel für diese Gebühr, die Forex-Plattformen Swap nennen.
Wie Sie Positionsgröße und Lotgröße berechnen
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Die Positionsgröße hängt von drei Zahlen ab: dem Betrag, den Sie bei dem Trade zu verlieren bereit sind, dem Abstand zu Ihrem Stop in Pips und dem Pip-Wert einer Einheit. Sie berechnen sie mit Einheiten = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert einer Einheit). Dieses Beispiel nutzt ein Dollar-Konto und ausgedachte Kurse.
- Den Risikobetrag festlegen Risiko heißt hier das Geld, das Sie verlieren, wenn der Stop erreicht wird. Angenommen, auf dem Konto liegen 5.000 Dollar, und Sie entscheiden, dass dieser Trade 50 verlieren darf.
- Den Stop-Abstand in Pips messen Der Stop-Abstand ist die Entfernung zwischen Ihrem Einstiegskurs und Ihrem Stop. Wenn Sie
EUR/USDzu 1,1000 kaufen und Ihren Stop bei 1,0975 setzen, sind das 0,0025 ÷ 0,0001 = 25 Pips. - Den Pip-Wert einer Einheit finden Notiert ein Paar in Dollar, hat eine Einheit einen Pip-Wert von 0,0001 Dollar. Bei einem Yen-Paar und einem Dollar-Konto ist der Pip-Wert 0,01 Yen geteilt durch den Kurs von
USD/JPY. - Teilen, um die Einheiten zu erhalten Einheiten = 50 ÷ (25 × 0,0001) = 20.000. Prüfen Sie es andersherum: 20.000 Einheiten bringen 2 Dollar pro Pip, und 25 Pips × 2 = 50 Dollar.
- Einheiten in die Lotgröße umwandeln Die Lotgröße ist Einheiten ÷ 100.000, 20.000 Einheiten sind also 0,20 Lots. Liegt das Ergebnis zwischen zwei Größen, die Ihre Plattform erlaubt, hält die kleinere den Verlust unter Ihrer Grenze.
Ein Yen-Paar nutzt dieselbe Rechnung. Für eine Einheit beträgt der Pip-Wert 0,01 ÷ 150,00 = 0,0000667 Dollar, wenn USD/JPY bei 150,00 steht, mit einem Stop von 30 Pips und 50 Dollar Risiko. Einheiten = 50 ÷ (30 × 0,0000667) = etwa 25.000, also 0,25 Lots.
Ihr Stop verspricht nicht den Kurs, den Sie festlegen. In einem schnellen Markt führt Ihr Anbieter ihn womöglich zu einem schlechteren Kurs aus, und dann ist der Verlust größer, als die Rechnung sagt (Stop-Loss-Orders). Die Seite Risikomanagement erklärt, wie Sie den Risikobetrag überhaupt wählen.
Punkte bei Indizes und Gold
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Sobald Sie über Währungspaare hinausgehen, zählen Sie Punkte statt Pips. Indizes, Gold und Aktien haben keinen einheitlichen Pip, deshalb ist die allgemeine Formel der sichere Weg: Gewinn oder Verlust = Kursveränderung × Kontraktgröße × Anzahl der Kontrakte. Die Kontraktgröße steht in der Spezifikation Ihres Anbieters (MetaTrader-5-Hilfe).
Indexpunkte
Ein Indexpunkt ist eine Bewegung des Indexstands um 1,0, zum Beispiel von 8.000 auf 8.001. Index-CFDs werden meist als Geldbetrag pro Punkt bemessen. Angenommen, Sie kaufen 2 Kontrakte bei 8.000, und ein Kontrakt bringt 1 Dollar pro Punkt. Der Index steigt auf 8.035, also verdienen Sie 35 × 1 × 2 = 70 Dollar.
Die Margin-Rechnung nutzt dieselbe Formel wie oben. Bei einem Nominalwert von 8.000 × 1 × 2 = 16.000 Dollar und einem Marginsatz von einem Zwanzigstel brauchen Sie 800 Dollar Margin. Die Seite Indizes beschreibt, wie diese Kontrakte bepreist werden.
Gold: Dollar pro Unze
Gold wird in US-Dollar pro Feinunze bepreist (LBMA), ein Gold-Trade wird also in Unzen bemessen. Angenommen, das Lot Ihres Anbieters umfasst 100 Unzen, und Sie kaufen 0,10 Lots, also 10 Unzen, zu einem ausgedachten Kurs von 2.000,00. Der Kurs steigt auf 2.004,50, und Sie verdienen 4,50 × 10 = 45 Dollar.
Für Gold gibt es keinen einheitlichen Pip. Manche Anbieter zählen eine Kursveränderung um 0,01 als einen Pip, manche zählen 0,10 als einen Pip. Wenn Sie mit Kursveränderung × Unzen rechnen, stellt sich die Frage gar nicht. Die Seite Rohstoffe erklärt mehr darüber, wie Metallkontrakte funktionieren.
Alle Formeln an einem Ort
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Ein Trading-Rechner nutzt die Formeln unten. Einheiten heißt Lots × Kontraktgröße, und jedes Ergebnis steht in der Kurswährung, sofern die Zeile nichts anderes sagt.
- Pips zwischen zwei Kursen
- (Höherer Kurs − niedrigerer Kurs) ÷ Pip-Größe. Die Pip-Größe ist 0,0001, bei Yen-Paaren 0,01.
- Pip-Wert
- Einheiten × Pip-Größe. Teilen Sie durch den Kurs, wenn er Ihre Kontowährung zuerst nennt, und multiplizieren Sie, wenn er sie an zweiter Stelle nennt.
- Nominalwert
- Einheiten × Kurs.
- Margin
- Einheiten × Kurs × Marginsatz. Mit dem Hebel geschrieben sind es Einheiten ÷ Hebel, in der Basiswährung.
- Genutzter Hebel
- Nominalwert aller offenen Trades ÷ das Geld auf Ihrem Konto.
- Gewinn oder Verlust bei einem Kauf
- (Schlusskurs − Eröffnungskurs) × Einheiten.
- Gewinn oder Verlust bei einem Verkauf
- (Eröffnungskurs − Schlusskurs) × Einheiten.
- Positionsgröße
- Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert einer Einheit). Teilen Sie die Einheiten beim Forex-Handel durch 100.000, um die Lotgröße zu erhalten.
Risikohinweis
Ein größeres Lot macht jeden Pip teurer
Die Lotgröße legt fest, was Sie jeder Pip kostet. Der Hebel lässt Sie ein Lot eröffnen, das weit größer ist als Ihr Konto. Bei derselben Bewegung verliert ein zehnmal so großer Trade zehnmal so viel. Nach Zahlen nationaler Aufsichtsbehörden, die die ESMA gesammelt hat, verlieren zwischen 74 % und 89 % der CFD-Konten von Privatkunden Geld (ESMA-Pressemitteilung).
Die Zahlen auf dieser Seite zeigen, was ein Trade Sie kosten kann. In welche Richtung sich der Kurs bewegt, können sie nicht zeigen.
Häufige Fragen zu Pips, Lots und Rechnern
Nachgerechnet: Die Zahlen ergeben sich aus der Formel in diesem Abschnitt.
Die meisten Fragen zu Pips und Lots drehen sich darum, was ein Pip wert ist und wie die Rechner auf ihre Ergebnisse kommen.
Wie viel ist ein Pip wert?
Ein Pip ist Ihre Tradegröße in Einheiten mal der Pip-Größe wert. Bei einem Standard-Lot eines in US-Dollar notierten Paars sind das 100.000 × 0,0001 = 10 Dollar. Ein Mini-Lot ergibt einen Pip-Wert von 1 Dollar und ein Mikro-Lot 10 Cent. Ist Ihr Konto in einer anderen Währung, wird der Betrag zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet.
Wie berechnen Sie die Lotgröße?
Die Lotgröße ergibt sich daraus, wie viel Sie zu verlieren bereit sind und wie weit Ihr Stop entfernt ist. Die Tradegröße in Einheiten berechnen Sie, indem Sie Ihren Risikobetrag durch den Stop-Abstand in Pips mal dem Pip-Wert einer Einheit teilen. Einheiten wandeln Sie dann in Lots um, indem Sie durch 100.000 teilen. Wer 50 Dollar mit einem Stop von 25 Pips bei einem in Dollar notierten Paar riskiert, kommt auf 20.000 Einheiten, also 0,20 Lots.
Wie berechnen Sie die Margin für einen CFD?
Die Margin für einen CFD ist die volle Größe des Trades mal dem Marginsatz. Die volle Größe ist Einheiten mal Kurs. Bei einem Index ist sie der Indexstand mal dem Geldbetrag pro Punkt mal der Anzahl der Kontrakte. Ein Trade mit einer vollen Größe von 16.000 braucht bei einem Marginsatz von einem Zwanzigstel 800 an Margin. Ein Anbieter kann einen höheren Satz festlegen als jedes gesetzliche Minimum, das seine Aufsichtsbehörde vorgibt (Hebel und Margin).
Was macht ein Pip-, Margin- oder Positionsgrößen-Rechner?
Ein Trading-Rechner führt die Formeln dieser Seite mit aktuellen Wechselkursen aus. Ein Pip-Rechner multipliziert die Anzahl der Einheiten mit der Pip-Größe und rechnet das Ergebnis dann um. Ein Margin-Rechner multipliziert die volle Tradegröße mit dem Marginsatz. Ein Positionsgrößen-Rechner teilt Ihren Risikobetrag durch den Stop-Abstand mal dem Pip-Wert. Die Ergebnisse sind nur so gut wie die eingegebene Kontraktgröße und die eingegebenen Sätze.
Wie wird der Swap beim Forex-Handel berechnet?
Der Swap wird für jede Nacht, in der Sie den Trade halten, auf die volle Tradegröße berechnet, mit einem Tagessatz, den Ihr Anbieter veröffentlicht. Er kann eine Gebühr oder eine Zahlung an Sie sein. Ob das eine oder das andere, hängt von den Zinssätzen der beiden Währungen und der Richtung Ihres Trades ab. Die Seite Kosten und Gebühren rechnet die Formel durch.
Quellen
Die Originaldokumente, auf die sich diese Seite stützt, in der Reihenfolge ihrer ersten Nennung.
- Trading - Knowledge base - cTrader Help, Spotware Systems
- Margin Calculation: Retail Forex, Futures - MetaTrader 5 Help, MetaQuotes
- Market Watch - Trading Operations - MetaTrader 5 Help, MetaQuotes
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- The OTC Guide, 11. Precious Metal Benchmarks, LBMA
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27