Co to jest pips? Pipsy, loty i wielkość pozycji

Ta strona podaje wzory, które liczy za ciebie kalkulator pipsów, kalkulator depozytu zabezpieczającego albo kalkulator zysku z CFD, żebyś mógł zrobić te same obliczenia ręcznie. Depozyt to kaucja, którą dostawca trzyma, dopóki transakcja jest otwarta, a CFD to kontrakt, który wypłaca ci albo pobiera od ciebie zmianę ceny. Każdy wzór ma przykład na wymyślonych liczbach, najpierw dla par walutowych, a potem dla indeksów i złota.

Najważniejsze punkty

Pips to 0,0001 na większości par walutowych. Na parach kwotowanych w jenach pips to 0,01. Pipeta to jedna dziesiąta pipsa, czyli dodatkowe miejsce po przecinku, które pokazuje wiele platform.
Standardowy lot to 100 000 jednostek pierwszej waluty w parze. Minilot to 10 000 jednostek, a mikrolot 1 000.
Wartość pipsa = wielkość transakcji w jednostkach × wielkość pipsa. Wynik wychodzi w drugiej walucie pary i przeliczasz go na walutę rachunku po bieżącym kursie.
Przed kosztami zysk lub strata = zmiana ceny × wielkość transakcji. Depozyt = wielkość transakcji × cena × stawka depozytu.
Wielkość pozycji = kwota, którą godzisz się stracić ÷ (odległość stopu w pipsach × wartość pipsa jednej jednostki). Depozyt nie wchodzi do tego wzoru.
Indeksy liczy się w punktach, a złoto w cenie za uncję. Specyfikacja dostawcy podaje wielkość kontraktu, z której wynika wartość jednego punktu.

Co to jest pips, a co to jest pipeta?

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Pips to jeden krok na czwartym miejscu po przecinku w cenie waluty. Ruch z 1,1000 do 1,1001 to jeden pips. Wyjątkiem są pary kwotowane w jenach japońskich. Jen jest wart dużo mniej niż dolar czy euro, więc te pary kwotuje się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku, a jeden pips to 0,01.

Pipeta to jedna dziesiąta pipsa. Wiele platform pokazuje jedno dodatkowe miejsce po przecinku, piąte na większości par i trzecie na parach z jenem, a ta ostatnia cyfra liczy pipety. Niektóre platformy nazywają to samo punktem. Liczbę pipsów między dwiema cenami obliczasz, odejmując jedną od drugiej i dzieląc wynik przez wielkość pipsa.

Wielkość pipsa i pipety oraz wymyślony ruch ceny dla każdego rodzaju pary.
Rodzaj pary	Jeden pips	Jedna pipeta	Przykładowy ruch	Ruch w pipsach
Większość par, na przykład `EUR/USD`	0,0001	0,00001	1,10000 do 1,10250	0,00250 ÷ 0,0001 = 25
Pary z jenem, na przykład `USD/JPY`	0,01	0,001	150,000 do 150,400	0,400 ÷ 0,01 = 40

Traderzy liczą w pipsach, bo pips znaczy to samo bez względu na poziom ceny. Dlatego spread, czyli różnicę między ceną kupna a ceną sprzedaży, podaje się w pipsach. Odległość do stop-lossa też podaje się w pipsach. Stop-loss to zlecenie, które zamyka transakcję po ustalonej przez ciebie cenie (handel forex).

Co to jest lot na forex?

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Lot na forex to stała ilość waluty bazowej, czyli pierwszej waluty w parze. Jeden standardowy lot to 100 000 jednostek, więc jeden lot EUR/USD to transakcja warta 100 000 euro. Dokumentacja samego MetaTradera używa tej wielkości kontraktu w przykładzie dla tej pary (pomoc MetaTrader 5). Minilot to jedna dziesiąta standardowego lota, a mikrolot to jedna setna.

Wielkość lota na platformie transakcyjnej wpisujesz jako liczbę dziesiętną. Standardowy lot to 1,00, minilot 0,10, a mikrolot 0,01. Specyfikacja dostawcy dla każdego rynku podaje wielkość kontraktu jednego lota, najmniejszy wolumen, jakim możesz handlować, i krok między wielkościami (pomoc MetaTrader 5).

Wielkości lotów i wartość jednego pipsa przy każdej z nich. Wartość pipsa jest podana w drugiej walucie pary.
Lot	Jednostki waluty bazowej	Wpisywany jako	Wartość pipsa, para kwotowana w dolarach	Wartość pipsa, para kwotowana w jenach
Standardowy	100 000	1,00	10 dolarów	1 000 jenów
Minilot	10 000	0,10	1 dolar	100 jenów
Mikrolot	1 000	0,01	0,10 dolara	10 jenów

Poza forexem lot oznacza co innego. Na indeksie, akcji albo metalu jeden lot to taka wielkość kontraktu, jaką ustalił dostawca, a słownik wyjaśnia ten termin.

Jak obliczyć wartość pipsa

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Żeby znaleźć wartość pipsa, mnożysz wielkość transakcji w jednostkach przez wielkość pipsa. Wynik jest w walucie kwotowanej, czyli drugiej walucie w parze, bo w tej walucie podaje się cenę. Jeśli twój rachunek jest w innej walucie, potrzebujesz jeszcze jednego kroku, żeby ją przeliczyć. Wszystkie ceny poniżej są wymyślone.

Oblicz wartość pipsa w walucie kwotowanej Wartość pipsa = jednostki × wielkość pipsa. Dla 0,50 lota EUR/USD to 50 000 × 0,0001 = 5 dolarów amerykańskich za każdy pips. Dla jednego lota USD/JPY to 100 000 × 0,01 = 1 000 jenów za każdy pips.
Zatrzymaj się, jeśli rachunek jest w walucie kwotowanej Rachunek w dolarach amerykańskich nie wymaga przeliczenia dla pary, która kończy się na USD. Opisana wyżej transakcja na EUR/USD zarabia lub traci 5 dolarów na pipsie, bez względu na cenę.
Przelicz przez dzielenie, gdy kurs podaje walutę rachunku jako pierwszą Jeny na dolary przeliczasz kursem USD/JPY. Waluta rachunku jest w USD/JPY pierwsza. Przy cenie 150,00 wartość pipsa 1 000 jenów to 1 000 ÷ 150,00 = 6,67 dolara. Rachunek w euro z transakcją na EUR/USD liczy to samo własną parą. Przy 1,1000 to 5 dolarów ÷ 1,1000 = 4,55 euro na pips.
Przelicz przez mnożenie, gdy waluta rachunku jest druga Przeliczasz mnożeniem, gdy kurs podaje walutę kwotowaną jako pierwszą. Jeden lot EUR/GBP ma wartość pipsa 100 000 × 0,0001 = 10 funtów. Przy rachunku w dolarach i GBP/USD na poziomie 1,2500 to 10 × 1,2500 = 12,50 dolara na pips.

Przeliczona wartość pipsa zmienia się trochę wraz z kursem walutowym, więc platforma wylicza ją za każdym razem od nowa. Dostawca może też pobierać opłatę za samo przewalutowanie (koszty i opłaty).

Jak obliczyć depozyt

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Żeby obliczyć depozyt, mnożysz pełną wielkość transakcji przez stawkę depozytu. Pełna wielkość to wartość nominalna, czyli liczba jednostek razy cena. Wzór wygląda więc tak: depozyt = jednostki × cena × stawka depozytu, a wynik jest w walucie kwotowanej.

Załóżmy, że kupujesz 0,50 lota EUR/USD po wymyślonej cenie 1,1000. Wartość nominalna to 50 000 × 1,1000 = 55 000 dolarów. ESMA ustala detaliczne minimum dla głównych par na 3,33 %, jeśli spółka, która otwiera ci rachunek, jest regulowana w UE (decyzja ESMA (UE) 2018/796). Depozyt wynosi więc 55 000 × 0,0333 = 1 831,50 dolara.

Zamiast stawki depozytu platformy często pokazują dźwignię, czyli stosunek wielkości transakcji do stojącej za nią kaucji. Wzór MetaTradera dla par walutowych to wolumen w lotach × wielkość kontraktu ÷ dźwignia, z wynikiem w walucie bazowej (pomoc MetaTrader 5). Przy dźwigni trzydzieści do jednego ta sama transakcja wymaga 0,50 × 100 000 ÷ 30 = 1 666,67 euro. Ta kwota w euro zgadza się z kwotą w dolarach, jeśli uwzględnisz zaokrąglenie 3,33 %.

Żeby sprawdzić, jakiej dźwigni naprawdę używasz, podziel wartość nominalną wszystkich otwartych transakcji przez pieniądze na rachunku. Przy 5 000 dolarów na rachunku powyższa transakcja działa z dźwignią 55 000 ÷ 5 000 = 11 do jednego. Strona o dźwigni i depozycie prowadzi przykład aż do punktu, w którym dostawca zamyka transakcję, a strona o maksymalnej dźwigni wymienia limity.

Jak obliczyć zysk i stratę

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Żeby obliczyć zysk lub stratę na transakcji, mnożysz zmianę ceny przez wielkość transakcji. Przy kupnie to (cena zamknięcia − cena otwarcia) × jednostki. Przy sprzedaży zamieniasz te ceny miejscami: (cena otwarcia − cena zamknięcia) × jednostki. Ten sam wynik dostaniesz z liczby pipsów × wartość pipsa i w obu przypadkach wychodzi on w walucie kwotowanej.

Przy kupnie 0,50 lota EUR/USD po 1,1000, zamkniętym po 1,1040, zysk wynosi (1,1040 − 1,1000) × 50 000 = 200 dolarów. Ten sam wynik daje 40 pipsów × 5 dolarów. Gdyby cena spadła do 1,0960, to samo obliczenie dałoby stratę 200 dolarów.

Teraz stratna sprzedaż na parze z jenem. Sprzedajesz jeden lot USD/JPY po 150,00 i zamykasz po 150,60, więc cena wzrosła o 60 pipsów przeciwko tobie. Strata wynosi (150,00 − 150,60) × 100 000 = −60 000 jenów. Po przeliczeniu po cenie zamknięcia to 60 000 ÷ 150,60 = 398,41 dolara straty.

Te liczby są przed kosztami. Spread jest już zawarty w cenach otwarcia i zamknięcia. Prowizja i finansowanie overnight schodzą osobno. Finansowanie overnight to dzienna opłata za trzymanie pozycji po końcu dnia handlowego. Strona o kosztach i opłatach podaje wzór na tę opłatę, którą platformy forex nazywają swapem.

Jak obliczyć wielkość pozycji i wielkość lota

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Wielkość pozycji wynika z trzech liczb: kwoty, którą godzisz się stracić na transakcji, odległości do stopu w pipsach i wartości pipsa jednej jednostki. Wzór wygląda tak: jednostki = kwota ryzyka ÷ (odległość stopu w pipsach × wartość pipsa jednej jednostki). Przykład używa rachunku w dolarach i wymyślonych cen.

Ustal kwotę, którą ryzykujesz Ryzyko oznacza tu pieniądze, które tracisz, jeśli cena dojdzie do stopu. Załóżmy, że rachunek ma 5 000 dolarów, a ty decydujesz, że ta transakcja może stracić 50.
Zmierz odległość stopu w pipsach Odległość stopu to różnica między ceną wejścia a stopem. Kupno EUR/USD po 1,1000 ze stopem na 1,0975 daje 0,0025 ÷ 0,0001 = 25 pipsów.
Znajdź wartość pipsa jednej jednostki Jedna jednostka pary kwotowanej w dolarach ma wartość pipsa 0,0001 dolara. Dla pary z jenem i rachunku w dolarach to 0,01 jena ÷ cena USD/JPY.
Podziel, żeby dostać liczbę jednostek Jednostki = 50 ÷ (25 × 0,0001) = 20 000. Sprawdź to w drugą stronę: 20 000 jednostek daje 2 dolary na pips, a 25 pipsów × 2 = 50 dolarów.
Zamień jednostki na wielkość lota Wielkość lota to jednostki ÷ 100 000, więc 20 000 jednostek to 0,20 lota. Jeśli wynik wypada między dwiema wielkościami, na które pozwala platforma, mniejsza z nich utrzymuje stratę poniżej twojego limitu.

To samo obliczenie działa na parze z jenem. Przy USD/JPY na 150,00, stopie 30 pipsów i ryzyku 50 dolarów wartość pipsa jednej jednostki to 0,01 ÷ 150,00 = 0,0000667 dolara. Jednostki = 50 ÷ (30 × 0,0000667) = około 25 000, czyli 0,25 lota.

Stop nie obiecuje ceny, którą ustawiłeś. Na szybkim rynku dostawca może go zrealizować po gorszej cenie i strata jest wtedy większa, niż wynika z obliczeń (zlecenia stop-loss). Strona o zarządzaniu ryzykiem wyjaśnia, jak w ogóle wybrać kwotę, którą ryzykujesz.

Punkty na indeksach i złocie

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Gdy wychodzisz poza pary walutowe, liczysz punkty zamiast pipsów. Indeksy, złoto i akcje nie mają uzgodnionego pipsa, więc bezpieczną metodą jest ogólny wzór: zysk lub strata = zmiana ceny × wielkość kontraktu × liczba kontraktów. Wielkość kontraktu podaje specyfikacja dostawcy (pomoc MetaTrader 5).

Punkty indeksu

Punkt indeksu to ruch poziomu indeksu o 1,0, na przykład z 8 000 do 8 001. Wielkość CFD na indeksy podaje się zwykle jako kwotę pieniędzy za każdy punkt. Załóżmy, że jeden kontrakt płaci 1 dolara za punkt, a ty kupujesz 2 kontrakty po 8 000. Indeks rośnie do 8 035, więc zarabiasz 35 × 1 × 2 = 70 dolarów.

Depozyt liczy się tym samym wzorem co wcześniej. Wartość nominalna to 8 000 × 1 × 2 = 16 000 dolarów, a przy stawce depozytu jednej dwudziestej depozyt wynosi 800 dolarów. Strona o indeksach opisuje, jak wycenia się te kontrakty.

Złoto: dolary za uncję

Złoto wycenia się w dolarach amerykańskich za każdą uncję trojańską (LBMA), więc wielkość transakcji na złocie podaje się w uncjach. Załóżmy, że lot u twojego dostawcy to 100 uncji, a ty kupujesz 0,10 lota, czyli 10 uncji, po wymyślonej cenie 2 000,00. Cena rośnie do 2 004,50 i zarabiasz 4,50 × 10 = 45 dolarów.

Na złocie nie ma uzgodnionego pipsa. Niektórzy dostawcy liczą ruch o 0,01 jako jeden pips, a niektórzy ruch o 0,10. Problem znika, jeśli liczysz zmianę ceny × uncje. Strona o surowcach mówi więcej o tym, jak działają kontrakty na metale.

Wszystkie wzory w jednym miejscu

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Wzory poniżej to te, które liczy kalkulator tradingowy. Jednostki oznaczają loty × wielkość kontraktu, a każdy wynik jest w walucie kwotowanej, chyba że wiersz mówi inaczej.

Pipsy między dwiema cenami: (Wyższa cena − niższa cena) ÷ wielkość pipsa. Wielkość pipsa to 0,0001, a na parach z jenem 0,01.
Wartość pipsa: Jednostki × wielkość pipsa. Podziel przez kurs, jeśli podaje on walutę rachunku jako pierwszą, a pomnóż, jeśli jako drugą.
Wartość nominalna: Jednostki × cena.
Depozyt: Jednostki × cena × stawka depozytu. Zapisany przez dźwignię to jednostki ÷ dźwignia, w walucie bazowej.
Wykorzystywana dźwignia: Wartość nominalna wszystkich otwartych transakcji ÷ pieniądze na rachunku.
Zysk lub strata przy kupnie: (Cena zamknięcia − cena otwarcia) × jednostki.
Zysk lub strata przy sprzedaży: (Cena otwarcia − cena zamknięcia) × jednostki.
Wielkość pozycji: Kwota ryzyka ÷ (odległość stopu w pipsach × wartość pipsa jednej jednostki). Na forex podziel jednostki przez 100 000, żeby dostać wielkość lota.

Ostrzeżenie o ryzyku

Większy lot sprawia, że każdy pips kosztuje więcej

Wielkość lota ustala, ile kosztuje cię każdy pips. Dźwignia pozwala otworzyć lot dużo większy niż twój rachunek. Przy tym samym ruchu transakcja dziesięć razy większa traci dziesięć razy więcej. Od 74 % do 89 % detalicznych rachunków CFD traci pieniądze, według danych krajowych regulatorów zebranych przez ESMA (komunikat prasowy ESMA).

Liczby na tej stronie pokazują, ile może cię kosztować transakcja. Nie pokażą, w którą stronę pójdzie cena.

Pytania o pipsy, loty i kalkulatory

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Pytania o pipsy i loty dotyczą głównie tego, ile wart jest jeden pips i skąd kalkulatory biorą swoje wyniki.

Ile wart jest jeden pips?

Jeden pips jest wart tyle, ile wielkość transakcji w jednostkach pomnożona przez wielkość pipsa. Na standardowym locie pary kwotowanej w dolarach amerykańskich to 100 000 × 0,0001 = 10 dolarów. Na minilocie to 1 dolar, a na mikrolocie 10 centów. Jeśli rachunek jest w innej walucie, kwotę przelicza się po bieżącym kursie.

Jak obliczyć wielkość lota?

Wielkość lota wynika z tego, ile godzisz się stracić i jak daleko jest twój stop. Wielkość transakcji w jednostkach obliczysz, dzieląc kwotę ryzyka przez odległość stopu w pipsach razy wartość pipsa jednej jednostki. Potem zamieniasz jednostki na loty, dzieląc przez 100 000. Ryzyko 50 dolarów przy stopie 25 pipsów na parze kwotowanej w dolarach daje 20 000 jednostek, czyli 0,20 lota.

Jak obliczyć depozyt na CFD?

Depozyt na CFD to pełna wielkość transakcji pomnożona przez stawkę depozytu. Pełna wielkość to jednostki × cena, a dla indeksu poziom × kwota za punkt × liczba kontraktów. Transakcja o pełnej wielkości 16 000 przy stawce depozytu jednej dwudziestej wymaga 800 depozytu. Dostawca może ustalić stawkę wyższą niż każde prawne minimum ustalone przez jego regulatora (dźwignia i depozyt).

Co robi kalkulator pipsów, depozytu albo wielkości pozycji?

Kalkulator tradingowy liczy wzory z tej strony na bieżących kursach walut. Kalkulator pipsów mnoży liczbę jednostek przez wielkość pipsa i przelicza wynik. Kalkulator depozytu mnoży pełną wielkość transakcji przez stawkę depozytu. Kalkulator wielkości pozycji dzieli kwotę ryzyka przez odległość stopu razy wartość pipsa. Wyniki są tyle warte, ile wpisane wielkości kontraktu i stawki.

Jak oblicza się swap na forex?

Swap oblicza się od pełnej wielkości transakcji za każdą noc, w której ją trzymasz, według dziennej stawki publikowanej przez dostawcę. Może to być opłata albo płatność na twoją rzecz. Co z tych dwóch, zależy od stóp procentowych obu walut i kierunku transakcji. Strona o kosztach i opłatach omawia ten wzór krok po kroku.

Źródła

Oryginalne dokumenty, na które powołuje się ta strona, w kolejności pierwszego pojawienia się.

Trading - Knowledge base - cTrader Help, Spotware Systems
Margin Calculation: Retail Forex, Futures - MetaTrader 5 Help, MetaQuotes
Market Watch - Trading Operations - MetaTrader 5 Help, MetaQuotes
European Securities and Markets Authority, ESMA
ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
The OTC Guide, 11. Precious Metal Benchmarks, LBMA
ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27