Czy handel na forex i CFD jest bezpieczny, legalny, czy to oszustwo?

Czy handel na forex jest bezpieczny?

Handel na forex jest bezpieczny w jednym sensie i ryzykowny w innym, a łatwo pomylić jedno z drugim. Jeśli spółka, która otwiera ci rachunek, ma zezwolenie w UE, w Wielkiej Brytanii albo w Australii, twoja wpłata jest przechowywana według przepisów, a firma jest nadzorowana. Nie możesz też stracić więcej, niż wpłaciłeś. Spółka globalna z tej samej grupy odpowiada przed własnym regulatorem i działa według jego przepisów. Żaden z tych przepisów nie sprawia, że same transakcje są bezpieczne.

Ryzyko w handlu na forex bierze się z dźwigni. Dźwignia pozwala otworzyć transakcję wielokrotnie większą od twojej wpłaty, a kwota, którą blokujesz pod transakcję, to depozyt zabezpieczający. Mały ruch ceny staje się wtedy dużym ruchem na twoim rachunku, w którąkolwiek stronę (dźwignia i depozyt). Każda transakcja zaczyna się też od kosztu, czyli spreadu, różnicy między ceną kupna a ceną sprzedaży (koszty i opłaty).

Regulatorzy zmierzyli skutki. Krajowi regulatorzy ustalili, że od 74 % do 89 % rachunków detalicznych traciło pieniądze (komunikat prasowy ESMA z 27 marca 2018 r.). Brytyjskie dane FCA pokazały, że pieniądze straciło 82 % klientów w jego próbie (FCA CP16/40). Były to rachunki w firmach z zezwoleniem, więc straty wynikały z tego, jak produkt działa, i nie miały nic wspólnego z oszustwem.

Przykład z liczbami: jak dźwignia zamienia mały ruch w dużą stratę

Obliczenia: liczby wynikają ze wzoru podanego w tej sekcji.

Dźwignię najłatwiej zobaczyć na przykładzie. Liczby są wymyślone. Powiedzmy, że wpłacasz 1 000 i otwierasz transakcję wartą 20 000, czyli dwadzieścia razy większą od wpłaty. Potem cena przesuwa się o 1 % przeciwko tobie.

Jeden procent z 20 000 to 200. Tak mały ruch zabiera więc piątą część twojej wpłaty. Ruch o 5 % przeciwko tobie to 1 000, czyli cała wpłata. Cena się przesunęła, a resztę zrobiła wielkość transakcji, więc nikt cię w tym przykładzie nie oszukał (zarządzanie ryzykiem).

Jak działają firmy-klony i brokerzy bez zezwolenia

Firmy-klony podszywają się pod firmę, która naprawdę ma zezwolenie. Według FCA kopiują stronę internetową prawdziwej firmy i zmieniają drobne szczegóły, takie jak numer telefonu. Mogą podawać prawdziwą nazwę, adres i numer referencyjny tej firmy, więc szybki rzut oka na rejestr zdaje się potwierdzać ich historię (FCA o firmach-klonach).

Brokerzy bez zezwolenia nie zadają sobie trudu, by się pod kogoś podszywać, i sprzedają bez żadnego pozwolenia. FCA prowadzi listę ostrzeżeń z firmami bez zezwolenia, o których wie. FCA mówi, że ta lista nie może być pełna, bo takie firmy często zmieniają nazwy, więc firma, której na niej nie ma, nadal może być oszustwem (lista ostrzeżeń FCA).

W obu przypadkach tracisz siatkę bezpieczeństwa. FCA zwraca uwagę, że przy firmie bez zezwolenia nie masz dostępu do Financial Ombudsman Service. Regulator dodaje, że raczej nie odzyskasz swoich pieniędzy (lista ostrzeżeń FCA). FCA opisuje też typowy przebieg takich oszustw: najpierw fałszywe zyski na ekranie, potem zablokowane wypłaty (FCA o oszustwach w handlu online).

Gdzie CFD są zakazane lub ograniczone dla klientów detalicznych

CFD są zakazane dla kupujących detalicznych w niewielkiej liczbie krajów. W Belgii regulator od 18 sierpnia 2016 r. zakazuje sprzedaży CFD i podobnych produktów z dźwignią konsumentom przez platformy internetowe (rozporządzenie FSMA).

W Stanach Zjednoczonych pozagiełdowe produkty z dźwignią mogą oferować klientom detalicznym tylko firmy zarejestrowane w CFTC, amerykańskim regulatorze instrumentów pochodnych (CFTC: Foreign Currency Trading). CFTC uznaje CFD sprzedawane poza giełdą amerykańskim klientom detalicznym za niezgodne z prawem (komunikat CFTC 7809-18). Sam handel na forex jest w USA legalny, jeśli prowadzi się go przez zarejestrowane firmy, ale rachunków CFD sprzedawanych w Europie nie ma tam w ofercie.