บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณเป็นตัวกำหนดว่ากฎของหน่วยงานกำกับดูแลใดใช้กับคุณ แบรนด์และเว็บไซต์ดูเหมือนกันทั้งกลุ่ม คุณจึงควรตรวจดูข้อตกลงลูกค้าของคุณ ข้อตกลงนั้นระบุชื่อบริษัทไว้
ประเด็นสำคัญ
- ชื่อใหญ่ในวงการ CFD เช่น IG, CMC Markets, XTB และ Eightcap ต่างมีหลายบริษัท บริษัทเหล่านั้นรวมกันถือใบอนุญาตในที่ต่าง ๆ เช่น สหราชอาณาจักร EU ออสเตรเลีย เบอร์มิวดา บาฮามาส เบลีซ หรือเซเชลส์
- บริษัททุกแห่งในกลุ่มได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานของรัฐในประเทศของตัวเอง และแต่ละแห่งอยู่ในรายชื่อที่หน่วยงานกำกับดูแลนั้นเผยแพร่
- หน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณเป็นผู้กำหนดกฎเรื่องเลเวอเรจ การป้องกันยอดติดลบ และการบังคับปิดสถานะ ไม่ใช่แบรนด์
- ใน EU หน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศ เช่น CySEC และ BaFin เป็นผู้ออกใบอนุญาตให้บริษัท ESMA ประสานงานหน่วยงานเหล่านี้ และข้อจำกัด CFD ของ ESMA ตอนนี้ใช้เป็นกฎระดับประเทศในทุกประเทศสมาชิก
- การเปิดบัญชีกับบริษัทระดับโลกของกลุ่มต้องเป็นความคิดของคุณเอง
กลุ่มโบรกเกอร์ประกอบขึ้นอย่างไร
โดยปกติ กลุ่มโบรกเกอร์ประกอบด้วยบริษัทแม่หนึ่งแห่ง และบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอีกหลายแห่งอยู่ใต้บริษัทแม่ บริษัทที่ดำเนินธุรกิจแต่ละแห่งถือใบอนุญาตในประเทศหนึ่ง และรับลูกค้าจากกลุ่มประเทศที่กำหนดไว้ บริษัทเหล่านี้ใช้ชื่อและเว็บไซต์เดียวกัน และมักใช้แพลตฟอร์มเทรดเดียวกัน กลุ่มหนึ่งอาจมีบริษัทในสหราชอาณาจักรภายใต้ FCA บริษัทในไซปรัสภายใต้ CySEC บริษัทในออสเตรเลียภายใต้ ASIC และบริษัทระดับโลกที่ตั้งอยู่ในบาฮามาสหรือเซเชลส์
บริษัทเหล่านั้นทุกแห่งดำเนินธุรกิจภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานรัฐ หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐเหล่านี้รวมถึง Seychelles Financial Services Authority, Securities Commission of The Bahamas และ Bermuda Monetary Authority หน่วยงานกำกับดูแลทุกแห่งเผยแพร่รายชื่อบริษัทที่ตนออกใบอนุญาตให้ (รายชื่อ FSA, รายชื่อ SCB, รายชื่อ BMA) สิ่งที่ต่างกันไปในแต่ละหน่วยงานกำกับดูแลคือกฎสำหรับลูกค้ารายย่อย ไม่ใช่ว่าบริษัทได้รับการกำกับดูแลหรือไม่
คนใน EU เปิดบัญชีกับบริษัทระดับโลกได้ไหม
คนที่อาศัยอยู่ใน EU บางคนลองเปิดบัญชีกับบริษัทระดับโลกของกลุ่มแทนบริษัทใน EU ตามกฎหมาย EU บริษัทนอก EU ที่ไม่ได้รับอนุญาตใน EU ให้บริการลูกค้าใน EU ได้ ถ้าลูกค้าคนนั้นติดต่อบริษัทเองด้วยความริเริ่มของตนแต่เพียงผู้เดียว (MiFID II มาตรา 42) การเลือกติดต่อบริษัทระดับโลกจึงต้องเป็นของคุณเอง
แต่ละกลุ่มจัดการเรื่องนี้ต่างกัน และคุณดูได้จากแบบฟอร์มสมัครและสัญญาของกลุ่มเอง วิธีหาคำตอบคือเข้าพอร์ทัลสมัครของโบรกเกอร์เอง แล้วดูว่าระบบจะลงทะเบียนคุณภายใต้ใบอนุญาตของบริษัทระดับโลกหรือไม่ การเปรียบเทียบโบรกเกอร์แสดงโบรกเกอร์ที่เว็บไซต์นี้ครอบคลุมและบริษัทของแต่ละราย
บริษัทระดับโลกใช้กฎของหน่วยงานกำกับดูแลของตัวเอง และใช้สัญญาของตัวเอง เลเวอเรจและความคุ้มครองจึงเป็นของบริษัทนั้นเอง ไม่ใช่ของ EU (ทำไมเทรดเดอร์ใน EU บางคนจึงเลือกบริษัทระดับโลก)
กลุ่มโบรกเกอร์หกกลุ่มและหน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทในกลุ่ม
กลุ่มโบรกเกอร์หกกลุ่มที่เว็บไซต์นี้ครอบคลุมแสดงรูปแบบนี้ให้เห็น แต่ละกลุ่มมีบริษัทในสหราชอาณาจักรและ EU และมีบริษัทระดับโลกที่ได้รับใบอนุญาตในที่อื่น (รายชื่อ FSA, รายชื่อ SCB, รายชื่อ BMA, ทะเบียน FSC)
| แบรนด์ | บริษัทในสหราชอาณาจักรและ EU | บริษัทระดับโลก | เลเวอเรจในคู่สกุลเงินหลัก สหราชอาณาจักรและ EU เทียบกับบริษัทระดับโลก |
|---|---|---|---|
| Capital.com | Capital Com (UK) Limited, FCA. Capital Com SV Investments Limited, CySEC | Capital Com Online Investments Ltd, Securities Commission of The Bahamas | 30:1 เทียบกับ 200:1 |
| CMC Markets | CMC Markets UK plc, FCA. CMC Markets Germany GmbH, BaFin | CMC Markets Bermuda Ltd, Bermuda Monetary Authority | 30:1 เทียบกับ 200:1 |
| Eightcap | Eightcap Group Ltd, FCA. Eightcap EU Ltd, CySEC | Eightcap International Ltd, Seychelles Financial Services Authority | 30:1 เทียบกับ 500:1 |
| IG | IG Markets Ltd, FCA. IG Europe GmbH, BaFin | IG International Limited, Bermuda Monetary Authority | 30:1 เทียบกับ 200:1 |
| Pepperstone | Pepperstone Limited, FCA. Pepperstone EU Limited, CySEC. Pepperstone GmbH, BaFin | Pepperstone Markets Limited, Securities Commission of The Bahamas | 30:1 เทียบกับ 200:1 |
| XTB | XTB Limited, FCA. XTB S.A., KNF ในโปแลนด์ | XTB International Limited, Financial Services Commission of Belize | 30:1 เทียบกับ 500:1 |
ตัวเลขเลเวอเรจมาจากเอกสารของแต่ละบริษัทเอง การเปรียบเทียบโบรกเกอร์แสดงตัวเลขเหล่านี้พร้อมเงื่อนไขที่มาด้วย
หน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทคุณตัดสินเรื่องอะไรบ้าง
หน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณเป็นผู้กำหนดกฎที่คุ้มครองคุณ ตารางนี้เทียบบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในสหราชอาณาจักร EU หรือออสเตรเลีย กับบริษัทระดับโลกของกลุ่ม (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796, FCA PS19/18, คำสั่งของ ASIC)
| กฎ | บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในสหราชอาณาจักร EU หรือออสเตรเลีย | บริษัทระดับโลก |
|---|---|---|
| เลเวอเรจในคู่สกุลเงินหลัก | 30:1 สำหรับลูกค้ารายย่อย | 200:1 หรือ 500:1 ที่กลุ่มด้านบน |
| การบังคับปิดสถานะ | การเทรดถูกปิดเมื่อมูลค่าสุทธิลดลงถึง 50% ของมาร์จิ้นที่ต้องใช้ | ที่ระดับใดก็ได้ที่ข้อกำหนดของบริษัทตั้งไว้ |
| การป้องกันยอดติดลบ | บังคับสำหรับลูกค้ารายย่อย | เป็นสิทธิ เป็นน้ำใจของบริษัท หรือไม่มีเลย ขึ้นอยู่กับบริษัท |
| คำเตือนความเสี่ยงมาตรฐาน | บังคับ พร้อมสัดส่วนบัญชีที่ขาดทุน | กฎเหล่านั้นไม่ได้บังคับ |
ไม่มีแถวไหนขึ้นอยู่กับที่ที่คุณอาศัยอยู่ ทุกแถวขึ้นอยู่กับว่าบริษัทใดถือบัญชีของคุณ และขั้นตอนสมัครของกลุ่มเป็นตัวตัดสินเรื่องนั้น
ESMA, CySEC และหน่วยงานกำกับดูแลอื่นใน EU
ESMA คือหน่วยงานด้านตลาดการเงินของ EU แต่ ESMA ไม่ได้ออกใบอนุญาตให้โบรกเกอร์ ในปี 2018 ESMA ออกข้อจำกัด CFD สำหรับลูกค้ารายย่อยทั่ว EU ข้อจำกัดเหล่านั้นครอบคลุมเพดานเลเวอเรจ กฎการบังคับปิดสถานะ การป้องกันยอดติดลบ การห้ามให้สิ่งจูงใจ และคำเตือนความเสี่ยงมาตรฐาน (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) ตั้งแต่ปี 2019 หน่วยงานกำกับดูแลของแต่ละประเทศสมาชิกนำข้อจำกัดชุดเดียวกันนี้มาใช้เป็นกฎระดับประเทศ (ESMA)
ไซปรัสเป็นประเทศสมาชิก EU และ CySEC คือหน่วยงานกำกับดูแลของไซปรัส CySEC ใช้ข้อจำกัด CFD ของ EU เป็นกฎของตัวเอง (CySEC PS-04-2019) บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก CySEC ให้ลูกค้ารายย่อย 30:1 ในคู่สกุลเงินหลัก เท่ากับบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก BaFin ในเยอรมนี สหราชอาณาจักรออกจาก EU แล้ว FCA มีกฎของตัวเอง และกฎเรื่องเลเวอเรจตรงกับของ EU (FCA PS19/18) เมื่อเว็บไซต์นี้บอกว่ากฎข้อหนึ่งใช้ถ้าบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณได้รับการกำกับดูแลใน EU บริษัทภายใต้ CySEC ก็นับด้วย
วิธีตรวจดูว่าบริษัทใดเปิดบัญชีให้คุณ
ข้อตกลงลูกค้าของคุณแสดงชื่อตามกฎหมายของบริษัท และคุณมักเห็นชื่อนี้ที่ด้านล่างของหน้าสมัคร ตรวจชื่อนั้นกับรายชื่อที่หน่วยงานกำกับดูแลของบริษัทเผยแพร่ (การเลือกผู้ให้บริการ) อย่าเปิดบัญชีถ้าชื่อในข้อตกลงของคุณไม่ตรงกับชื่อในรายชื่อนั้น
ถ้าแบบฟอร์มสมัครย้ายคุณไปที่บริษัทอื่นที่ไม่ใช่บริษัทที่คุณเลือก ข้อกำหนดของบริษัทนั้นจะใช้กับคุณ ให้อ่านข้อตกลงของบริษัทนั้น ไม่ใช่ข้อตกลงที่คุณเห็นตอนแรก
คำถามเกี่ยวกับกลุ่มโบรกเกอร์และหน่วยงานกำกับดูแล
คำถามเกี่ยวกับกลุ่มโบรกเกอร์และหน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่สรุปได้ว่าใครออกใบอนุญาตให้บริษัทไหน
บริษัทระดับโลกของโบรกเกอร์ได้รับการกำกับดูแลไหม
ใช่ บริษัทระดับโลกของโบรกเกอร์ได้รับการกำกับดูแล บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในเซเชลส์ บาฮามาส เบอร์มิวดา หรือเบลีซ ได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของประเทศนั้น และอยู่ในรายชื่อที่หน่วยงานนั้นเผยแพร่ สิ่งที่บริษัทนั้นไม่มีคือกฎเรื่องเลเวอเรจและความคุ้มครองของ EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลีย กฎเหล่านั้นมาเฉพาะกับบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตที่นั่น
CySEC เป็นหน่วยงานกำกับดูแลของ EU ไหม
ใช่ CySEC เป็นหน่วยงานกำกับดูแลใน EU CySEC คือหน่วยงานกำกับดูแลของไซปรัส และไซปรัสเป็นประเทศสมาชิก EU CySEC ใช้ข้อจำกัด CFD ของ EU บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก CySEC ให้ลูกค้ารายย่อยได้เพดานเลเวอเรจและความคุ้มครองเท่ากับบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก BaFin ในเยอรมนี
ESMA กำกับดูแลโบรกเกอร์ไหม
ESMA ไม่ได้กำกับดูแลโบรกเกอร์ ESMA ประสานงานหน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศของ EU และเป็นผู้กำหนดข้อจำกัด CFD ในปี 2018 (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) แต่ไม่ได้ออกใบอนุญาตให้โบรกเกอร์ บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณถือใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศ เช่น CySEC, BaFin หรือ KNF
บริษัทใดในกลุ่มโบรกเกอร์จะเปิดบัญชีให้ฉัน
บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณขึ้นอยู่กับกลุ่ม กลุ่มส่วนใหญ่เลือกบริษัทตามประเทศที่คุณอาศัยอยู่ตอนสมัคร ชื่อตามกฎหมายของบริษัทอยู่ในข้อตกลงลูกค้าของคุณ และกฎของบริษัทนั้นคือกฎที่ใช้กับคุณ
คำเตือนความเสี่ยง
แบรนด์ไม่ได้บอกคุณว่าอะไรคุ้มครองคุณ
แบรนด์ไม่ได้บอกคุณว่าอะไรคุ้มครองคุณ คนสองคนที่ใช้แบรนด์เดียวกันอาจมีหน่วยงานกำกับดูแลต่างกัน เลเวอเรจต่างกัน กฎการบังคับปิดสถานะต่างกัน และความคุ้มครองต่างกันถ้าเกิดปัญหา อ่านการเปิดเผยความเสี่ยงก่อนเปิดบัญชีใดก็ตาม
แหล่งที่มา
เอกสารต้นฉบับที่หน้านี้อ้างอิง เรียงตามลำดับที่ปรากฏครั้งแรก
- Cyprus Securities and Exchange Commission, CySEC
- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- Financial Conduct Authority, FCA
- Australian Securities and Investments Commission, ASIC
- Regulated entities: Capital Markets, Seychelles Financial Services Authority
- Firms registered under the Securities Industry Act, as at 30 September 2026, Securities Commission of The Bahamas, 2026-09-30
- Regulated entities, Bermuda Monetary Authority
- Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments (MiFID II), EUR-Lex, 2014-05-15
- FSC Belize LicenSys, Licensed / Registered Service Providers: XTB INTERNATIONAL LIMITED, 6442514, Financial Services Commission of Belize
- Komisja Nadzoru Finansowego, KNF
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- 20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections, ASIC, 2020-10-23
- Product Intervention, ESMA
- Policy Statement PS-04-2019: national product intervention measures on CFDs, CySEC, 2019-09-27