ในหน้านี้ คุณจะได้รู้ว่าเลเวอเรจและมาร์จิ้นทำงานอย่างไร อัตรามาร์จิ้นแต่ละระดับให้กำลังซื้อเท่าไร และตัวเลขมาร์จิ้นแต่ละตัวบนแพลตฟอร์มของคุณหมายถึงอะไร เลเวอเรจที่คุณใช้ได้ขึ้นอยู่กับบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณ บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตใน EU สหราชอาณาจักร และออสเตรเลียใช้เพดานสำหรับลูกค้ารายย่อย ส่วนบริษัทระดับโลกของกลุ่มกำหนดเพดานของตัวเอง (เลเวอเรจสูงสุด)
ประเด็นสำคัญ
- เลเวอเรจคือกำลังซื้อ ทำให้เงินประกันก้อนเล็กควบคุมการเทรดที่ใหญ่กว่ามากได้ และขยายทั้งกำไรและขาดทุนของคุณด้วยตัวคูณเดียวกัน แต่ไม่ได้เปลี่ยนโอกาสชนะ
- อัตรามาร์จิ้นเป็นตัวกำหนดกำลังซื้อของคุณ อัตราที่ต่ำลงหมายความว่าเงินประกันเท่าเดิมเปิดการเทรดได้ใหญ่ขึ้น
- มาร์จิ้นเริ่มต้นใช้เปิดการเทรด ส่วนการเทรดจะเปิดอยู่ต่อได้หรือไม่ขึ้นอยู่กับระดับมาร์จิ้นของคุณ ซึ่งคือมูลค่าสุทธิของคุณหารด้วยมาร์จิ้นที่ต้องใช้
- ผู้ให้บริการจะปิดการเทรดของคุณเมื่อมูลค่าสุทธิลดลงมากเกินไป ที่บริษัทภายใต้กฎของ EU สหราชอาณาจักร และออสเตรเลีย จุดนั้นคือ 50% ของมาร์จิ้นที่ต้องใช้ (ESMA คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) ส่วนที่บริษัทระดับโลก ข้อกำหนดของบริษัทเองเป็นตัวกำหนดระดับนี้
- ดูเลเวอเรจที่ใช้จริงของคุณ ซึ่งคือขนาดรวมของการเทรดที่เปิดอยู่หารด้วยมูลค่าสุทธิ เลเวอเรจที่ผู้ให้บริการเสนอเป็นเพียงขีดสูงสุด และไม่มีอะไรบังคับให้คุณเข้าใกล้ขีดนั้น
เลเวอเรจในการเทรดคืออะไร
ตัวอย่างการคำนวณ: ตัวเลขได้มาจากสูตรที่ให้ไว้ในส่วนนี้
เลเวอเรจในการเทรดคือตัวคูณระหว่างขนาดการเทรดกับมาร์จิ้นที่คุณวางไว้เพื่อถือการเทรดนั้น สำหรับ CFD เลเวอเรจมีได้เพราะผู้ให้บริการชำระเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคา คุณจึงไม่เคยจ่ายราคาเต็มของสินทรัพย์ ถ้าผู้ให้บริการขอมาร์จิ้นหนึ่งในสิบของขนาดการเทรด ก็เท่ากับเสนอเลเวอเรจสิบต่อหนึ่งให้คุณ และมาร์จิ้น $1,000 จะเปิดการเทรดมูลค่า $10,000 ได้
ขนาดที่เพิ่มขึ้นนี้คือกำลังซื้อของคุณ และอัตรามาร์จิ้นเป็นตัวกำหนดว่าคุณได้มากแค่ไหน อัตราที่ต่ำลงหมายความว่าเงินประกันเท่าเดิมเปิดการเทรดได้ใหญ่ขึ้น ที่อัตรา 5% เงิน $1,000 เปิดการเทรดได้ $20,000 ที่ 1% เปิดได้ $100,000 และที่ 0.2% เปิดได้ $500,000
กำไรหรือขาดทุนของคุณคำนวณจากการเทรดทั้งหมด ไม่ได้คำนวณจากมาร์จิ้น ที่อัตราส่วนสิบต่อหนึ่ง ราคาที่ขยับหนึ่งเปอร์เซ็นต์จะทำให้มาร์จิ้นของคุณเปลี่ยนไปสิบเปอร์เซ็นต์ ราคาที่ขยับสวนทางคุณสิบเปอร์เซ็นต์จะใช้มาร์จิ้นจนหมด ตัวคูณนี้ยังใช้กับต้นทุนทุกอย่างที่คิดจากขนาดเต็มของการเทรดด้วย รวมถึงค่าธรรมเนียมข้ามคืน ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการถือการเทรดเลยสิ้นวันซื้อขาย
เลเวอเรจไม่ได้เปลี่ยนตลาด และไม่ได้ทำให้คุณคาดการณ์ตลาดได้ดีขึ้นเลย การเทรดที่ใช้เลเวอเรจมีโอกาสสำเร็จหรือล้มเหลวเท่ากับการเทรดที่ไม่ใช้เลเวอเรจทุกประการ สิ่งที่เปลี่ยนคือขนาดของผลลัพธ์เมื่อเทียบกับเงินที่คุณเสี่ยง และความเร็วที่การขาดทุนติดกันหลายครั้งจะทำให้บัญชีของคุณหมด ตามการวิเคราะห์ของ ESMA เอง อัตราการขาดทุนของลูกค้ารายย่อยที่หน่วยงานกำกับดูแลรายงาน มาจากความเร็วในการขาดทุนนั้นรวมกับต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796)
คุณได้เลเวอเรจเท่าไร
บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณเป็นผู้กำหนดว่าคุณได้เลเวอเรจเท่าไร ไม่ใช่แบรนด์ กลุ่มโบรกเกอร์แต่ละกลุ่มมีหลายบริษัท และทุกบริษัทได้รับใบอนุญาตในประเทศของตัวเอง (บริษัทระดับโลก) เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เป็นลูกค้ารายย่อย ซึ่งเป็นลูกค้าประเภทมาตรฐานและเป็นประเภทที่กฎคุ้มครองมากที่สุด เมื่อบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตใน EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลียรับคุณเป็นลูกค้ารายย่อย เพดานในตารางจะใช้บังคับ ESMA, FCA และ ASIC กำหนดเพดานเหล่านั้นผ่านการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ ซึ่งเป็นอำนาจของหน่วยงานกำกับดูแลในการจำกัดหรือห้ามวิธีขายผลิตภัณฑ์ (การแทรกแซงผลิตภัณฑ์ของ ESMA, FCA PS19/18, คำสั่งของ ASIC)
| สินทรัพย์อ้างอิง | เลเวอเรจสูงสุด | มาร์จิ้นเริ่มต้น |
|---|---|---|
| คู่สกุลเงินหลัก | 30:1 | 3.33% |
| คู่สกุลเงินที่ไม่ใช่คู่หลัก ทองคำ ดัชนีหุ้นหลัก | 20:1 | 5% |
| สินค้าโภคภัณฑ์อื่นนอกจากทองคำ ดัชนีหุ้นที่ไม่ใช่ดัชนีหลัก | 10:1 | 10% |
| หุ้นรายตัวและสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ | 5:1 | 20% |
| คริปโตเคอร์เรนซี | 2:1 | 50% |
ถ้าบริษัทระดับโลกของกลุ่มเป็นผู้รับคุณเข้าเป็นลูกค้า เพดานเหล่านั้นจะไม่ใช้บังคับ บริษัทระดับโลกกำหนดเลเวอเรจของตัวเอง และการเปรียบเทียบโบรกเกอร์แสดงตัวเลขสูงถึง 500:1 พร้อมเงื่อนไขที่ตัดสินว่าคุณจะได้ตัวเลขนั้นหรือไม่ ความแตกต่างระหว่างบริษัทระดับโลกกับบริษัทที่อยู่ภายใต้เพดานเหล่านั้นคือความคุ้มครอง ภายใต้กฎของ EU สหราชอาณาจักร และออสเตรเลีย ระดับบังคับปิดสถานะที่ 50% และการป้องกันยอดติดลบใช้บังคับด้วย ส่วนบริษัทระดับโลกอาจให้สิ่งเดียวกันหรือไม่ก็ได้
ในที่ที่เพดานใช้บังคับ กฎเป็นผู้กำหนดว่าคู่สกุลเงินและดัชนีใดเป็นคู่หลักหรือดัชนีหลัก ผู้ให้บริการจึงตัดสินเองไม่ได้ คู่สกุลเงินหลักคือคู่ใดก็ได้ที่ประกอบด้วยสองสกุลจากดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เยน ปอนด์ ดอลลาร์แคนาดา และฟรังก์สวิส กฎของออสเตรเลียเพิ่มดอลลาร์ออสเตรเลียเข้าไป คู่อย่าง AUD/USD จึงได้ 30:1 ที่นั่น แต่ได้ 20:1 ใน EU และสหราชอาณาจักร (คำสั่งของ ASIC) ดัชนีหลักคือรายชื่อดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ในตลาดพัฒนาแล้วที่ระบุไว้ (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796)
ผู้ให้บริการทุกรายขอมาร์จิ้นมากกว่าที่เลเวอเรจสูงสุดของตัวเองบ่งบอกได้ และทำได้ทุกเมื่อที่ต้องการ หลายรายขอมาร์จิ้นเพิ่มก่อนข่าวสำคัญหรือสำหรับการเทรดขนาดใหญ่ (เลเวอเรจสูงสุด) ถ้าคุณเป็นลูกค้ารายย่อย บริษัทที่ผูกพันกับเพดานสำหรับลูกค้ารายย่อยจะขอมาร์จิ้นน้อยกว่านั้นไม่ได้
การคำนวณของการเทรดที่ใช้เลเวอเรจหนึ่งครั้ง ทีละขั้น
ตัวเลขสมมติ: ตัวอย่างที่แต่งขึ้น ไม่ใช่การคาดการณ์หรือราคาเสนอจริง
ตัวอย่างเดียวทำให้ติดตามการคำนวณของการเทรดที่ใช้เลเวอเรจได้ง่ายที่สุด ทั้งการเทรดและบัญชีเป็นตัวเลขสมมติ อัตรามาร์จิ้นคือ 3.33% ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดที่บริษัทภายใต้เพดานของ EU หรือสหราชอาณาจักรกำหนดได้สำหรับลูกค้ารายย่อยในคู่สกุลเงินหลัก (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) สมมติว่าคุณมีเงิน 1,000 ในบัญชี เป็นสกุลเงินอ้างอิงราคาของคู่เงิน ซึ่งคือสกุลเงินตัวที่สองในคู่ คุณซื้อคู่สกุลเงินหลักจำนวน 10,000 หน่วยที่ราคา 1.1000 (การเทรด forex)
- มูลค่าตามสัญญา 10,000 หน่วยที่ราคา 1.1000 ให้มูลค่าตามสัญญา 11,000 มูลค่าตามสัญญาคือขนาดเต็มของการเทรด และกำไร ขาดทุน และค่าธรรมเนียมข้ามคืนทุกอย่างคำนวณจากตัวเลขนี้
- มาร์จิ้นที่ต้องใช้ 3.33% ของ 11,000 คือ 366.30 ผู้ให้บริการกันเงินจำนวนนี้ไว้ ส่วนที่เหลืออีก 633.70 คือมูลค่าสุทธิคงเหลือของคุณ
- เลเวอเรจที่ใช้จริง เลเวอเรจที่คุณใช้จริงคือ 11:1 มาจากฐานะความเสี่ยง 11,000 เทียบกับมูลค่าสุทธิ 1,000 ตัวเลขนี้ต่ำกว่า 30:1 ที่อัตรามาร์จิ้นอนุญาตอยู่มาก เพราะบัญชีของคุณมีเงินมากกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ
- ราคาขยับหนึ่ง pip Pip คือหน่วยมาตรฐานที่ราคาสกุลเงินขยับ และในคู่เงินนี้หนึ่ง pip คือ 0.0001 แต่ละ pip จึงมีค่าสำหรับคุณเท่ากับ 10,000 × 0.0001 = 1.00 (pip และล็อต) ราคาที่ขยับสวนทางคุณ 50 pip ทำให้คุณเสีย 50 หรือ 5% ของบัญชี
- เมื่อมูลค่าสุทธิคงเหลือหมด มูลค่าสุทธิคงเหลือ 633.70 ของคุณจะหมดหลังขาดทุน 633.70 ซึ่งต้องใช้ราคาขยับสวนทางคุณประมาณ 634 pip จาก 1.1000 ไปที่ประมาณ 1.0366 ที่ระดับประมาณนี้ ผู้ให้บริการอาจส่ง Margin Call แต่ไม่จำเป็นต้องเตือนคุณล่วงหน้า
- จุดบังคับปิดสถานะ ภายใต้กฎของ EU และสหราชอาณาจักร การบังคับปิดสถานะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าสุทธิของคุณลดลงเหลือ 50% ของมาร์จิ้นที่ต้องใช้ ในตัวอย่างนี้จุดบังคับปิดสถานะคือ 183.15 คุณจะไปถึงจุดนั้นหลังขาดทุน 816.85 หรือประมาณ 817 pip ผู้ให้บริการปิดการเทรดที่ราคาตลาดในขณะนั้น และเงินเดิม 1,000 ของคุณจะเหลือประมาณ 183
ถ้าคุณใส่เงิน 5,000 ในบัญชีแล้วเปิดการเทรดเดียวกัน เลเวอเรจที่ใช้จริงจะเป็น 2.2:1 มูลค่าต่อ pip เท่าเดิม และมาร์จิ้นก็เท่าเดิมด้วย การเทรดนั้นจะทนราคาที่ขยับได้หลายพัน pip ยังเป็นการเทรดเดิม แต่ความเสี่ยงต่างกันมาก เลเวอเรจที่คุณได้รับกับเลเวอเรจที่คุณใช้จริงไม่ใช่ตัวเลขเดียวกัน
คำเรียกมาร์จิ้นบนแพลตฟอร์มของคุณ
คำเรียกมาร์จิ้นบนแพลตฟอร์ม CFD สรุปได้เป็นตัวเลขหกตัวที่เชื่อมโยงกัน แพลตฟอร์มของคุณอัปเดตทั้งหกตัวทุกครั้งที่ราคาเปลี่ยน
มาร์จิ้นเริ่มต้น
มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินประกันที่คุณต้องใช้เพื่อเปิดการเทรด คุณคำนวณได้โดยนำอัตรามาร์จิ้นของสินทรัพย์ประเภทนั้นคูณกับขนาดเต็มของการเทรดที่ราคาเปิด บริษัทที่อยู่ภายใต้เพดานสำหรับลูกค้ารายย่อยของ EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลีย ตั้งมาร์จิ้นเริ่มต้นต่ำกว่าขั้นต่ำตามกฎหมายของสินทรัพย์นั้นไม่ได้ (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) ผู้ให้บริการทุกรายขอมากกว่านั้นได้
มาร์จิ้นรักษาสถานะ
ผู้ให้บริการต้องการมูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณถึงระดับหนึ่งเพื่อให้การเทรดที่เปิดอยู่เปิดต่อไปได้ และมูลค่าสุทธิระดับนั้นคือมาร์จิ้นรักษาสถานะ บนแพลตฟอร์มส่วนใหญ่ มาร์จิ้นรักษาสถานะเท่ากับมาร์จิ้นเริ่มต้นที่คำนวณใหม่ตามราคาปัจจุบัน ในกรณีที่ผู้ให้บริการตั้งตัวเลขรักษาสถานะแยกต่างหากและต่ำกว่า ตัวเลขนั้นเป็นเกณฑ์ของผู้ให้บริการเอง ที่บริษัทภายใต้กฎของ EU และสหราชอาณาจักร ระดับบังคับปิดสถานะยังคงวัดเทียบกับมาร์จิ้นเริ่มต้น (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796)
มาร์จิ้นคงเหลือ
มาร์จิ้นคงเหลือเรียกอีกอย่างว่ามูลค่าสุทธิคงเหลือหรือเงินที่ใช้ได้ ตัวเลขนี้เท่ากับมูลค่าสุทธิของคุณลบด้วยมาร์จิ้นที่ถือไว้สำหรับการเทรดที่เปิดอยู่ เป็นเงินที่คุณเหลือไว้เปิดการเทรดใหม่และรับขาดทุนของการเทรดปัจจุบัน ทุกหน่วยที่คุณขาดทุนในการเทรดที่เปิดอยู่ทำให้มาร์จิ้นคงเหลือลดลงหนึ่งหน่วย แม้คุณจะยังไม่ได้ปิดการเทรด
ระดับมาร์จิ้น
ระดับมาร์จิ้นคือมูลค่าสุทธิของคุณหารด้วยมาร์จิ้นที่ต้องใช้ แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ให้พื้นที่บนหน้าจอกับตัวเลขนี้มากกว่าตัวเลขอื่น (อภิธานศัพท์) ที่สองร้อยเปอร์เซ็นต์ มูลค่าสุทธิของคุณเป็นสองเท่าของมาร์จิ้นที่ต้องใช้ ที่หนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ คุณไม่เหลือมาร์จิ้นคงเหลือเลย ผู้ให้บริการปิดการเทรดเมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงมากพอ ที่บริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลใน EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลีย ระดับที่ปิดคือห้าสิบเปอร์เซ็นต์ (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) ส่วนที่บริษัทระดับโลก คือระดับที่อยู่ในข้อกำหนดของบริษัทเอง
Margin Call
Margin Call คือข้อความที่ผู้ให้บริการส่งเมื่อระดับมาร์จิ้นของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่ผู้ให้บริการเลือก ซึ่งปกติอยู่ที่หรือใกล้หนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ ข้อความนี้ขอให้คุณเติมเงินหรือลดการเทรด ให้มองว่าเป็นคำเตือน ไม่ใช่การคุ้มครอง Margin Call ไม่ได้มาก่อนการบังคับปิดสถานะเสมอ และในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว ทั้งสองอย่างอาจมาพร้อมกันหรือมาผิดลำดับ
การบังคับปิดสถานะ
การบังคับปิดสถานะคือกฎที่บังคับให้ผู้ให้บริการปิดการเทรดของคุณหนึ่งรายการหรือมากกว่าเมื่อมูลค่าสุทธิลดต่ำเกินไป ที่บริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลใน EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลีย กฎนี้เริ่มทำงานเมื่อมูลค่าสุทธิของคุณลดลงถึง 50% ของมาร์จิ้นเริ่มต้นรวมของทุกการเทรดที่เปิดอยู่ ที่นั่นกฎดูทั้งบัญชีของคุณ ไม่ได้ดูแต่ละการเทรดแยกกัน (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796, FCA PS19/18) บริษัทระดับโลกกำหนดระดับบังคับปิดสถานะไว้ในข้อกำหนดของตัวเอง บริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลใน EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลียยังต้องให้การป้องกันยอดติดลบแก่ลูกค้ารายย่อยด้วย การคุ้มครองนี้ทำให้ลูกค้าไม่เสียเงินเกินกว่าเงินในบัญชี หากราคากระโดดข้ามระดับบังคับปิดสถานะไปเลย
เลเวอเรจที่ใช้จริงคือตัวเลขที่สำคัญ
ตัวอย่างการคำนวณ: ตัวเลขได้มาจากสูตรที่ให้ไว้ในส่วนนี้
เลเวอเรจที่ใช้จริงคือขนาดรวมของทุกการเทรดที่คุณเปิดอยู่หารด้วยมูลค่าสุทธิของคุณ ตัวเลขนี้เป็นตัวตัดสินว่าบัญชีของคุณจะหมดเร็วแค่ไหน ไม่ว่าผู้ให้บริการจะเสนอเลเวอเรจเท่าไร สมมติว่าคุณมี $1,000 และมีการเทรดหนึ่งรายการมูลค่า $5,000 เลเวอเรจที่ใช้จริงจึงเป็น 5:1 ถ้ามีการเทรดขนาดนั้นสามรายการ ตัวเลขจะเป็น 15:1 และราคาที่ขยับสวนทาง 7% ในทั้งสามรายการจะลบมูลค่าสุทธิของคุณจนหมด ในตลาดที่เคลื่อนไหวไปด้วยกัน นั่นคือการขยับครั้งเดียว ไม่ใช่สามครั้ง
ตัวคูณทำงานกับการเทรดหนึ่งรายการอย่างไร ดูได้จากตัวเลขสมมติต่อไปนี้ คุณวางมาร์จิ้น $1,000 และเปิดการเทรดมูลค่า $10,000 จึงใช้เลเวอเรจ 10:1 ถ้าราคาขึ้น 3% การเทรดได้กำไร $300 เท่ากับกำไร 30% ของเงินคุณ ราคาที่ลง 3% ก็ทำให้ขาดทุน $300 ได้เร็วพอกัน ราคาที่ลง 10% ทำให้เสียทั้ง $1,000 คนที่ซื้อสินทรัพย์นั้นตรง ๆ ด้วยเงิน $1,000 จะขาดทุน $100 เมื่อราคาลง 10%
สูตรนี้สั้นมาก เลเวอเรจที่ใช้จริง = ขนาดรวมของการเทรดที่เปิดอยู่ ÷ มูลค่าสุทธิ หน้าการบริหารความเสี่ยงแสดงวิธีรักษาตัวเลขนี้ให้อยู่ในช่วงที่รอดพ้นสัปดาห์ที่แย่ได้
ผู้ให้บริการโฆษณาเลเวอเรจสูงสุดเพราะเป็นตัวเลขที่ใหญ่ที่สุดที่แสดงได้ ตัวเลขนั้นบอกว่ามาร์จิ้นของคุณเล็กได้แค่ไหน แต่ไม่ได้บอกว่าคุณใช้บัญชีไปมากเท่าไร ถ้าคุณใช้เลเวอเรจสูงสุดกับยอดเงินทั้งหมด ราคาที่ขยับไม่กี่เปอร์เซ็นต์ก็ทำให้บัญชีหมด ที่ 500:1 ราคาขยับ 0.2% ก็พอแล้ว
อะไรจำกัดเลเวอเรจที่คุณใช้
เลเวอเรจที่คุณใช้ถูกจำกัดด้วยสี่อย่าง สองอย่างแรกแตกต่างกันไปตามบริษัทที่ถือบัญชีของคุณ
- บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณ เป็นผู้กำหนดเลเวอเรจสูงสุด ที่บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตใน EU สหราชอาณาจักร หรือออสเตรเลีย เลเวอเรจสูงสุดคือเพดานสำหรับลูกค้ารายย่อยของสินทรัพย์แต่ละประเภท ที่นั่นคุณจะใช้เกินเพดานได้ก็ต่อเมื่อถูกจัดประเภทใหม่เป็นลูกค้ามืออาชีพด้วยบัญชีมืออาชีพ และนั่นหมายความว่าคุณเสียความคุ้มครองสำหรับลูกค้ารายย่อยไป (การเป็นลูกค้ามืออาชีพ) บริษัทระดับโลกกำหนดเลเวอเรจสูงสุดของตัวเอง (การเปิดบัญชีกับบริษัทระดับโลก)
- อัตรามาร์จิ้นของผู้ให้บริการเอง อาจสูงกว่าขั้นต่ำที่เลเวอเรจสูงสุดของผู้ให้บริการบ่งบอก กรณีนี้เกิดขึ้นกับตราสารที่มีความผันผวนสูง คือราคาแกว่งมาก กับการเทรดขนาดใหญ่ ก่อนเหตุการณ์ที่กำหนดเวลาไว้ล่วงหน้า และช่วงข้ามคืน
- ขนาดการเทรดของคุณ เป็นตัวกำหนดเลเวอเรจที่คุณใช้จริง หน้าการบริหารความเสี่ยงคำนวณขนาดนี้จากระยะห่างของ Stop ของคุณ มาร์จิ้นไม่มีส่วนในการคำนวณนี้เลย
- ระดับบังคับปิดสถานะ ไม่ได้จำกัดเลเวอเรจไว้ล่วงหน้า สิ่งที่ระดับนี้ทำคือกำหนดว่าการขาดทุนจากเลเวอเรจจะไปได้ไกลแค่ไหนก่อนที่ผู้ให้บริการจะเข้ามาจัดการ (การเทรดทำงานอย่างไร)
คำเตือนความเสี่ยง
เลเวอเรจเปลี่ยนการขยับของราคาธรรมดาให้กลายเป็นการขาดทุนทั้งหมด
เลเวอเรจเปลี่ยนการขยับของราคาธรรมดาให้กลายเป็นการขาดทุนทั้งหมด การเทรดที่ใช้เลเวอเรจเต็มที่จะเสียมาร์จิ้นทั้งหมดเมื่อราคาขยับสวนทางประมาณ 3.3% ที่ 30:1 และเมื่อราคาขยับ 0.2% ที่ 500:1 ESMA จำกัดเลเวอเรจของลูกค้ารายย่อยด้วยเหตุผลนี้ เพราะลูกค้ารายย่อยถูกบังคับปิดสถานะจากการขยับของราคาในขนาดที่เกิดขึ้นทุกวัน (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796)
เลเวอเรจที่สูงขึ้นหมายถึงสถานะที่ใหญ่ขึ้น จึงขาดทุนได้มากขึ้นพอ ๆ กับที่กำไรได้มากขึ้น ไม่ว่าคุณจะได้รับเลเวอเรจสูงสุดเท่าไร ก็ไม่มีอะไรห้ามคุณใช้น้อยกว่านั้นมาก ๆ
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเลเวอเรจและมาร์จิ้น
คำถามส่วนใหญ่เกี่ยวกับเลเวอเรจและมาร์จิ้นถามว่าแต่ละคำบนแพลตฟอร์มหมายถึงอะไร
มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไร
มาร์จิ้นในการเทรดคือเงินประกันที่ผู้ให้บริการถือไว้จากบัญชีของคุณเมื่อคุณเปิดการเทรดที่ใช้เลเวอเรจ มาร์จิ้นคิดเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของขนาดการเทรดทั้งหมด เมื่อปิดการเทรด มาร์จิ้นจะคืนกลับมาให้คุณ หักด้วยส่วนที่ขาดทุน (ถ้ามี) มาร์จิ้นไม่ใช่ค่าธรรมเนียม และไม่ใช่จำนวนสูงสุดที่คุณเสียได้จากการเทรดนั้น
เลเวอเรจใน forex คืออะไร
เลเวอเรจใน forex คือตัวคูณแบบเดียวกับในตลาดอื่น คำนวณโดยนำขนาดการเทรดสกุลเงินของคุณหารด้วยมาร์จิ้นที่วางไว้ บริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณเป็นผู้ควบคุมว่าคุณได้เท่าไร ลูกค้ารายย่อยของบริษัทใน EU และสหราชอาณาจักรได้ไม่เกิน 30:1 ในคู่สกุลเงินหลัก และ 20:1 ในคู่อื่น (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796, FCA PS19/18) ส่วนบริษัทระดับโลกเสนอมากกว่านั้น หน้าเลเวอเรจสูงสุดอธิบายว่าทำไมตัวเลขในโฆษณาจึงมักสูงกว่าตัวเลขที่คุณได้จริง
Margin Call คืออะไร
Margin Call คือคำเตือนจากผู้ให้บริการว่ามูลค่าสุทธิของคุณลดลงใกล้กับมาร์จิ้นที่การเทรดที่เปิดอยู่ต้องใช้ คำเตือนนี้ขอให้คุณเติมเงินหรือลดการเทรด Margin Call ไม่ได้มาก่อนการบังคับปิดสถานะเสมอ ตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วจึงอาจปิดการเทรดของคุณโดยไม่มีคำเตือนเลย
มาร์จิ้นคงเหลือคืออะไร
มาร์จิ้นคงเหลือคือมูลค่าสุทธิของคุณหักด้วยมาร์จิ้นที่ผูกอยู่กับการเทรดที่เปิดอยู่ เป็นเงินที่คุณใช้เปิดการเทรดใหม่หรือรับขาดทุนของการเทรดที่ถืออยู่ได้ ส่วนที่เหลือคือมาร์จิ้นที่ใช้ไปแล้ว ซึ่งเป็นเงินที่ผู้ให้บริการกันไว้
คำนวณมาร์จิ้นของการเทรดอย่างไร
มาร์จิ้นของการเทรดเท่ากับขนาดเต็มของการเทรดคูณด้วยอัตรามาร์จิ้นของสินทรัพย์ ขนาดเต็มหมายถึงจำนวนหน่วยคูณด้วยราคาปัจจุบัน หน้าpip และล็อตอธิบายสูตรนี้พร้อมตัวอย่าง
แหล่งที่มา
เอกสารต้นฉบับที่หน้านี้อ้างอิง เรียงตามลำดับที่ปรากฏครั้งแรก
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- Financial Conduct Authority, FCA
- Australian Securities and Investments Commission, ASIC
- Product Intervention, ESMA
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- 20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections, ASIC, 2020-10-23