สเปรด สวอป และค่าธรรมเนียม: การเทรด CFD หรือ forex มีต้นทุนเท่าไร

สเปรดในการเทรด forex และ CFD คืออะไร

สเปรดในการเทรด forex และ CFD คือช่องห่างระหว่างราคาที่คุณซื้อได้ เรียกว่าราคา Ask กับราคาที่คุณขายได้ เรียกว่าราคา Bid คุณจ่ายสเปรดเต็มจำนวนในทุกการเทรดที่ครบรอบ เพราะคุณเปิดที่ราคาหนึ่งและปิดที่อีกราคาหนึ่ง สำหรับคู่สกุลเงิน สเปรดวัดเป็น pip ซึ่งปกติคือทศนิยมตำแหน่งที่สี่ของราคา (pip และล็อต) สำหรับดัชนี สเปรดวัดเป็นจุด และสำหรับหุ้น วัดเป็นสกุลเงินของหุ้นนั้น ต้นทุนเป็นเงินคือสเปรดคูณด้วยขนาดการเทรดของคุณ

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างสมมติ คู่สกุลเงินหนึ่งเสนอราคาขาย 1.1000 และราคาซื้อ 1.1001 สเปรดคือหนึ่ง pip คุณซื้อ 10,000 หน่วยที่ 1.1001 และถ้าปิดทันที คุณต้องขายที่ 1.1000 คุณจะติดลบ 1.00 ในสกุลเงินอ้างอิงราคา (quote currency) ของคู่เงิน ซึ่งคือสกุลเงินตัวที่สองในคู่ ก่อนที่ราคาจะขยับเลย ราคาต้องขึ้นหนึ่ง pip เพื่อให้คุณแค่คุ้มทุน

เมื่อเทียบกับมาร์จิ้นของคุณ สเปรดที่ดูเล็กเมื่อเทียบกับราคาก็ไม่ได้เล็กเลย สำหรับคู่สกุลเงินหลักที่ราคาใกล้ 1.10 หนึ่ง pip เท่ากับประมาณ 0.01% ของขนาดเต็มของการเทรด ถ้าบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณได้รับการกำกับดูแลใน EU ESMA กำหนดมาร์จิ้นรายย่อยสำหรับสินทรัพย์ประเภทนี้ไว้ที่ 3.33% (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796) คุณจ่าย pip นั้นก่อนที่ราคาจะขยับ และมันเท่ากับประมาณ 0.27% ของมาร์จิ้นนั้น

สเปรดกว้างขึ้นตอนตลาดเปิด ช่วงการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ และช่วงกลางคืน สเปรดที่ผู้ให้บริการโฆษณาคือกรณีที่ดีที่สุด ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย (การเทรดหนึ่งครั้งทำงานอย่างไร)

ค่าคอมมิชชัน

ค่าคอมมิชชันของ CFD เป็นค่าธรรมเนียมแยกต่างหากต่อการเทรด พบบ่อยที่สุดใน CFD หุ้น (CFD หุ้นและคริปโต) คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดเต็มของการเทรด หรือเป็นจำนวนคงที่ต่อหุ้น และคุณจ่ายตอนเปิดและจ่ายอีกครั้งตอนปิด CFD ดัชนี สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์มักเสนอราคาแบบไม่มีค่าคอมมิชชัน ซึ่งผู้ให้บริการจะหารายได้ทั้งหมดจากการเทรดผ่านสเปรด

ราคาเสนอแบบไม่มีค่าคอมมิชชันไม่ได้ถูกกว่าโดยอัตโนมัติ เป็นเพียงการตั้งราคาอีกแบบหนึ่ง ผู้ให้บริการที่เก็บค่าคอมมิชชันใน CFD สกุลเงินมักเสนอสเปรดที่แคบกว่าเป็นการแลกเปลี่ยน (ประเภทบัญชี) การเปรียบเทียบที่เป็นธรรมจึงมีแบบเดียว คือต้นทุนรวมของการเปิดและปิดการเทรดขนาดหนึ่ง (การเลือกผู้ให้บริการ)

ค่าธรรมเนียมข้ามคืน

ถ้าคุณถือการเทรด CFD เลยเวลาตัดรอบรายวันของผู้ให้บริการ คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมข้ามคืน ค่านี้มีอยู่เพราะมาร์จิ้นของคุณครอบคลุมเพียงส่วนหนึ่งของการเทรด และผู้ให้บริการแบกส่วนที่เหลือไว้ให้คุณคล้ายกับผู้ให้กู้ ค่าธรรมเนียมข้ามคืนคำนวณจากขนาดเต็มของการเทรด ไม่ได้คิดเฉพาะส่วนที่ยืม และไม่ได้คิดจากมาร์จิ้นของคุณ อัตราเป็นอัตรารายปี สร้างจากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของสกุลเงินของสินทรัพย์ บวกหรือลบส่วนเพิ่มของผู้ให้บริการเอง

สำหรับการเทรดขาซื้อ ซึ่งเป็นการเดิมพันว่าราคาจะขึ้น คุณจ่ายอัตราอ้างอิงบวกส่วนเพิ่ม สำหรับสถานะขาขาย คุณได้รับอัตราอ้างอิงลบส่วนเพิ่ม และเมื่อส่วนเพิ่มมากกว่าอัตราอ้างอิง ผลลัพธ์จะกลายเป็นเงินที่คุณต้องจ่าย

CFD สกุลเงินทำงานต่างออกไป ค่าธรรมเนียมข้ามคืนคิดจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินในคู่ การเทรดขาซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอาจได้รับเงินเล็กน้อย และการเทรดขาขายสกุลเงินนั้นต้องจ่าย (การเทรด forex) แพลตฟอร์มของคุณแสดงอัตราปัจจุบันของแต่ละตราสารเป็นอัตราสวอปหรืออัตราข้ามคืน บัญชีไม่มีค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap-free) ตัดค่านี้ออก และมักแทนที่ด้วยค่าธรรมเนียมแบบอื่น ส่วนตัวอัตราข้ามคืนเองแสดงเป็นรายวัน และเปลี่ยนเมื่ออัตราอ้างอิงเปลี่ยน

สูตรคำนวณค่าธรรมเนียมข้ามคืน

ตัวอย่างการคำนวณ: ตัวเลขได้มาจากสูตรที่ให้ไว้ในส่วนนี้

สูตรคำนวณค่าธรรมเนียมข้ามคืนของ CFD ที่ถือข้ามคืนคือ ค่าธรรมเนียมข้ามคืนรายวัน = มูลค่าตามสัญญา × อัตราค่าธรรมเนียมข้ามคืนรายปี ÷ 365 ผู้ให้บริการบางรายหารด้วย 360 ลองใช้ตัวเลขสมมติ ให้ขนาดเต็มของการเทรดคือ 10,000 อัตราอ้างอิงคือ 4% และส่วนเพิ่มคือ 2.5% สำหรับการเทรดขาซื้อ อัตรารายปีคือ 6.5% ค่าธรรมเนียมข้ามคืนรายวันจึงเท่ากับ 10,000 × 0.065 ÷ 365 = 1.78

สำหรับการเทรดขาขาย อัตรารายปีคือ 4% − 2.5% = 1.5% และคุณเป็นฝ่ายได้รับ ประมาณวันละ 0.41 ถ้าอัตราอ้างอิงเป็น 2% การเทรดขาขายจะต้องจ่าย 0.5% ต่อปีแทนที่จะได้รับอะไร

ผู้ให้บริการคำนวณขนาดเต็มของการเทรดใหม่ทุกวันที่ราคาปิด ค่าธรรมเนียมข้ามคืนจึงเพิ่มขึ้นในการเทรดขาซื้อที่ได้กำไร และลดลงในการเทรดที่ขาดทุน อัตรานี้ใช้กับขนาดสถานะของคุณเสมอ ไม่เคยใช้กับมาร์จิ้น

ค่าธรรมเนียมข้ามคืนสามเท่าช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์

ค่าธรรมเนียมข้ามคืนสามเท่าช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ หมายความว่าผู้ให้บริการคิดค่าธรรมเนียมข้ามคืนสามคืนในการตัดรอบรายวันครั้งเดียวระหว่างสัปดาห์ สำหรับ CFD สกุลเงินมักเป็นวันพุธ สำหรับ CFD อื่นส่วนใหญ่เป็นวันศุกร์ ค่านี้ครอบคลุมสองวันที่ตลาดปิดแต่คุณยังถือการเทรดอยู่ ตลอดทั้งสัปดาห์ ค่านี้ไม่ได้เพิ่มอะไร เพราะคุณจ่ายเจ็ดคืนสำหรับเจ็ดวัน

การถือระยะสั้นต่างออกไป ถ้าคุณเปิดการเทรดวันก่อนวันคิดสามเท่า และปิดวันถัดไป คุณจ่ายสี่คืนสำหรับการถือสองวัน เอกสารของผู้ให้บริการระบุวันคิดสามเท่าของแต่ละตราสาร

ค่าแปลงสกุลเงิน

ค่าแปลงสกุลเงินเกิดขึ้นทุกครั้งที่ CFD มีราคาเป็นสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินของบัญชีคุณ คุณจ่ายค่านี้สองจุด จุดแรกคือกำไรหรือขาดทุนตอนปิดการเทรด ซึ่งผู้ให้บริการแปลงเป็นสกุลเงินของบัญชีคุณที่อัตราของตนเอง อีกจุดคือมาร์จิ้น ซึ่งผู้ให้บริการบางรายถือไว้เป็นสกุลเงินของตราสาร

อัตราแปลงสกุลเงินของผู้ให้บริการรวมส่วนเพิ่มจากอัตราระหว่างธนาคาร ซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารซื้อขายกันเอง และมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ในบัญชีที่เทรดหลายตลาด ค่านี้เป็นต้นทุนที่สังเกตยากที่สุดอย่างหนึ่ง และคุณเลี่ยงได้ถ้าสกุลเงินของบัญชีตรงกับตลาดที่คุณเทรดบ่อยที่สุด หน้าการเลือกผู้ให้บริการระบุส่วนเพิ่มค่าแปลงสกุลเงินเป็นหนึ่งในสิ่งที่ต้องเปรียบเทียบ