المنصة ليست المزود. فمئات المزودين يقدمون البرنامج نفسه بأسعار مختلفة وطرق مختلفة في تنفيذ الأوامر وشروط مختلفة. ولذا فاختيارك للمزود أهم بكثير من اختيارك للمنصة. تشرح هذه الصفحة ما الذي يختلف فعلا بين المنصات في أنواع الأوامر والرسوم البيانية والأتمتة وتطبيق الهاتف. وتنتهي بما تفحصه على أي منصة قبل أول صفقة حقيقية لك.
النقاط الرئيسية
- المنصة مجرد برنامج. مزودك هو الذي يحدد الأسعار وطريقة تنفيذ الأوامر والشروط. والمنصة نفسها قد تتصرف بشكل مختلف تماما لدى مزودين اثنين.
- يختلف MetaTrader 4 عن MetaTrader 5 أساسا في طريقة التعامل مع الأوامر، وفي عدد أنواع الأوامر المعلقة التي يقدمها كل منهما، وفي لغة البرمجة المستخدمة في الأتمتة.
- يقدم cTrader والربط مع TradingView رسوما بيانية أحدث، ويعرضان شاشات لعمق السوق، وهي شاشات تسرد الأوامر المنتظرة عند كل سعر. أما منصات المزودين الخاصة فتتراوح بين الكاملة والبسيطة جدا.
- الأتمتة تتبع قاعدة بلا تقدير شخصي، سواء جاءت في صورة مستشار خبير أو cBot أو نص برمجي. وعليها، مثل أي استراتيجية أخرى، أن تجتاز عقبة التوقع الرياضي، أي أن يكون متوسط نتيجة الصفقة الواحدة إيجابيا بعد التكاليف.
- هناك خمسة أشياء تفحصها على أي منصة: شاشة التعرض، ومستوى الهامش، ومدى وضوح عرض رسوم التمويل، ونافذة تأكيد الأمر، ومواصفات العقد. ومستوى الهامش هو قيمة حسابك كنسبة مئوية من الهامش المستخدم.
المنصة ليست المزود
المنصة ليست المزود، وهذا الفرق أهم من أي مقارنة بين الميزات. فالمزود يحصل على ترخيص لمنصة خارجية مثل MetaTrader، ثم يربطها بمصدر أسعاره، وبطريقته هو في تنفيذ الأوامر، وبقواعد الهامش التي يضعها. ولهذا قد يعرض مزودان يشغلان المنصة نفسها فروق أسعار مختلفة على الزوج نفسه في اللحظة نفسها، وفرق السعر هو الفجوة بين سعر الشراء وسعر البيع. ويمكن أيضا أن ينفذا الأمر نفسه بشكل مختلف، وأن يفرضا رسوما ليلية مختلفة.
أما المنصة الخاصة بالمزود فهي برنامجه هو، وطريقة عملها ترجع إلى ذلك المزود وحده. وكل سؤال يمس أموالك هو سؤال عن المزود: كم تكلفك الصفقة، وما مدى جودة تنفيذ الأوامر، وأي أنواع الحماية تنطبق عليك. وتتناول صفحة اختيار المزود هذه النقاط. وكل ما تقرره المنصة هو مدى سهولة أن ترى تكاليف الصفقة وتنفيذ الأوامر والحماية، ومدى سهولة أن تتصرف على أساسها.
مقارنة المنصات الرئيسية بوصفها برامج
المنصات الرئيسية، بوصفها برامج، تختلف في مصدرها، وفي طريقة تعاملها مع الأوامر، وفي رسومها البيانية، وفي أدوات الأتمتة. هذه المقارنة تنظر إلى البرامج وحدها. وكل مزود يضبطها بطريقته.
| المنصة | المصدر والاستخدام المعتاد | التعامل مع الأوامر | الرسوم البيانية والتحليل | الأتمتة |
|---|---|---|---|---|
| MetaTrader 4 (MT4) | منصة خارجية راسخة منذ زمن طويل، ولا تزال تُعرض على نطاق واسع لعقود فروقات الفوركس | أوامر السوق وأربعة أنواع من الأوامر المعلقة. تسمح بالمراكز المتحوطة، أي صفقة شراء وصفقة بيع على الأداة نفسها في الوقت نفسه | كافية، لكن مؤشراتها وأطرها الزمنية أقل من المنصات الأحدث | مستشارون خبراء مكتوبون بلغة MQL4، مع مكتبة كبيرة من الأدوات التي يطورها آخرون |
| MetaTrader 5 (MT5) | خليفة MT4، وقد بُنيت للتداول على أنواع كثيرة من الأصول | ستة أنواع من الأوامر المعلقة. وضع المقاصة (مركز واحد مجمّع لكل أداة) أو وضع التحوط، بحسب المزود. وعمق السوق حيث يوفره المزود | أطر زمنية ومؤشرات أكثر، مع تقويم اقتصادي مدمج فيها | مستشارون خبراء مكتوبون بلغة MQL5. أما شيفرة MQL4 فيجب إعادة كتابتها لتعمل عليها |
| cTrader | منصة خارجية تُسوَّق على أساس الشفافية في تنفيذ الأوامر | أنواع أوامر متقدمة، وعمق السوق، ورسوم بيانية يمكنك سحبها إلى نوافذ منفصلة | رسوم بيانية حديثة مع عدد كبير من المؤشرات | روبوتات cBots مكتوبة بلغة C#، ويمكن تشغيلها على السحابة |
| الربط مع TradingView | خدمة رسوم بيانية يتصل بها المزودون عبر لوحة التداول فيها | يتوقف على المزود المتصل. عادة أوامر السوق والأوامر المحددة وأوامر الإيقاف | أقوى رسوم بيانية ونصوص برمجية من المجتمع بين هذه المنصات | تنبيهات واستراتيجيات بلغة Pine Script. وقد يقيّد المزود التداول مباشرة من استراتيجية |
| منصات الويب والهاتف الخاصة | يبنيها كل مزود بنفسه | تتراوح بين مجموعة كاملة من الأوامر وبين أوامر السوق والإيقاف وحدها | تتراوح بين رسوم بيانية كاملة وخط سعر واحد | في العادة لا شيء، أو واجهة المزود الخاصة |
تقدم صفحة MetaTrader 4 و5 مقارنة مفصلة بين النسختين، وتبين من أين تنزّلهما بأمان.
ما الذي يختلف فعلا
أربعة مجالات تفسر ما يختلف فعلا بين المنصات، والفرق في كل منها أضيق مما يوحي به التسويق.
أنواع الأوامر
أنواع الأوامر تختلف في عددها وفي ما تفعله. معظم المنصات تتيح لك أوامر السوق والأوامر المحددة وأوامر الإيقاف، بينما لا تتضمن بعض منصات المزودين الخاصة إلا أوامر السوق والإيقاف. ومعظمها يسمح لك بإضافة وقف الخسارة وجني الأرباح إلى الصفقة، فيغلقانها تلقائيا عند خسارة محددة أو ربح محدد. ويتيح MetaTrader الوقف المتحرك الذي يلحق بالسعر، لكنه يعمل داخل البرنامج على حاسوبك ويتوقف حين تغلق البرنامج. وبعض المنصات الأحدث تشغّل الوقف المتحرك على خادم المزود، فيظل يعمل وحاسوبك مطفأ.
الرسوم البيانية
الرسوم البيانية تختلف في عدد المؤشرات وأدوات الرسم والأطر الزمنية التي تقدمها المنصة، وفي مدى سلاسة تشغيلها لعدة رسوم في الوقت نفسه. يتصدر TradingView وcTrader القائمة، وMetaTrader كاف، ومنصات المزودين الخاصة متفاوتة. ولا يغير أي من هذه الفروق ما يمكنك أن تقرأه من الرسم البياني. وتشرح ذلك صفحة التحليل الفني.
الأتمتة
مع الأتمتة تستطيع قاعدة أن تتداول حتى وأنت غائب، عبر المستشارين الخبراء على MetaTrader، أو cBots على cTrader، أو الاستراتيجيات على TradingView. فهي تزيل التردد، وتزيل التقدير الشخصي بالقدر نفسه. وفي وقت الأخبار، أو حين يتسع فرق السعر، أو حين تحدث فجوة سعرية، تتبع القاعدة الآلية تعليماتها حرفيا. والشيء الوحيد الذي يحدد نتيجتها هو توقعها الرياضي بعد التكاليف (استراتيجيات التداول). أما نسخ أوامر متداول آخر تلقائيا فخدمة منفصلة (نسخ التداول).
التكافؤ على الهاتف
التكافؤ على الهاتف هو عدد ميزات منصتك المكتبية التي تظهر في تطبيق التداول على هاتفك. معظم تطبيقات الهاتف تتيح لك فتح الصفقات وإغلاقها ووضع أوامر الإيقاف، لكن عددا أقل منها يعرض صورة الهامش الكاملة أو عمق السوق أو رسوم التمويل. وإذا كنت تدير صفقاتك من هاتفك في الغالب، فتأكد أن مستوى الهامش ورقم التعرض ظاهران فيه قبل أن تحتاج إليهما.
ما الذي تفحصه على أي منصة قبل التداول
قبل التداول على أي منصة، افحص الشاشات التي ستعتمد عليها حين يتحرك السوق بسرعة. ابحث عن كل منها أولا على حساب تجريبي، وتأكد أنك تفهمها.
- شاشة التعرض. المكان الذي تعرض فيه المنصة القيمة الاسمية لكل صفقة وللحساب كله. وهي الحجم الكامل للصفقة، والحركة المئوية في السوق تنطبق عليها هي، لا على هامشك (الرافعة المالية والهامش).
- مستوى الهامش. تعرض منصتك حقوق الملكية كنسبة مئوية من الهامش الذي تحتاجه صفقاتك. وحقوق الملكية هي القيمة الحالية لحسابك. وينبغي أن تعرض المنصة أيضا المستوى الذي يبدأ عنده نداء الهامش لدى المزود (وهو تحذير) والإغلاق الإجباري (الذي يغلق صفقاتك). إذا كانت الشركة التي تفتح حسابك خاضعة للرقابة في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة، فنقطة الإغلاق الإجباري لحسابات التجزئة هي 50% من الهامش المطلوب (ESMA، قرار ESMA (EU) 2018/796، FCA PS19/18). أما الشركة العالمية في المجموعة نفسها فتحدد مستوى الإغلاق الخاص بها.
- وضوح التمويل. هل تعرض المنصة الرسم الليلي لكل أداة، وموعد الإقفال اليومي، ويوم الرسم الثلاثي الذي تُحتسب فيه ثلاث ليال دفعة واحدة. وبعض المنصات تترك هذه التفاصيل لوثيقة منفصلة (التكاليف والرسوم).
- تأكيد الأمر. هل تؤكد المنصة الحجم والاتجاه والإيقاف قبل إرسال الأمر، وهل التداول بنقرة واحدة مفعّل افتراضيا، وكيف تتراجع عن أمر خاطئ.
- مواصفات العقد. المكان الذي تعرض فيه المنصة حجم العقد لكل أداة، وقيمة التِّك (قيمة أصغر خطوة في السعر)، وساعات التداول، وما يحدث عند الانتهاء.
أسئلة عن منصات التداول وتطبيقات التداول
معظم الأسئلة عن منصات التداول وتطبيقات التداول ترجع إلى ما هي المنصة، ومدى أمانها، وكيف تختار واحدة.
ما هي منصة التداول؟
منصة التداول هي البرنامج الذي ترى فيه أسعار مزودك وترسل منه أوامرك. ويمكنك تشغيلها برنامجا على الحاسوب، أو في المتصفح، أو تطبيقا. والأسعار والتنفيذ والشروط تأتي من المزود الذي يقف خلفها، ولذا تتصرف المنصة نفسها بشكل مختلف لدى مزودين اثنين.
هل تطبيق التداول هو نفسه منصة التداول؟
تطبيق التداول منصة تداول مصممة للهاتف أو الجهاز اللوحي. وهو مرتبط بالحساب نفسه الذي ترتبط به نسخة الحاسوب أو الويب، ويعرض الأسعار نفسها. والتطبيقات تحذف عادة بعض التفاصيل، فتأكد أن تطبيقك يعرض مستوى الهامش ورسوم التمويل.
ما هي منصة التداول عبر الإنترنت؟
منصة التداول عبر الإنترنت هي منصة تصل إليها من خلال الإنترنت، وكل المنصات اليوم كذلك. وكثيرا ما يستخدم الناس هذا الاسم للنسخة التي تعمل في المتصفح دون أن تثبّت شيئا، وتُسمّى أيضا منصة التداول على الويب. وتصف صفحة MetaTrader نسختي MT4 وMT5 في المتصفح.
أي منصة تداول أو تطبيق تداول أختار؟
لا توجد منصة تداول أو تطبيق تداول يناسب الجميع، وTheTraderWiki لا يرتّبها. فالمزود هو الذي يحدد الأسعار والتنفيذ والحماية، ولذلك يهم أكثر من البرنامج. وتبين المقارنة أي المنصات يقدمها كل وسيط. وتغطي قائمة الفحوص ما تبحث عنه على أي منها.
ما هي أكثر منصات التداول أمانا؟
منصة التداول آمنة بقدر أمان المزود الذي تسجل الدخول إليه، لا أكثر. فالبرنامج لا يحتفظ بأموالك، ولا يقرر أنواع الحماية التي تحصل عليها. هذه الحماية تأتي من ترخيص المزود، ويمكنك التحقق منه في السجل الرسمي للجهة الرقابية (هل التداول آمن).
تحذير من المخاطر
المنصة الأفضل لا تغير احتمالات الصفقة ذات الرافعة
المنصة الأفضل لا تغير احتمالات الصفقة ذات الرافعة المالية، أي الصفقة الأكبر بكثير من الإيداع الذي تضعه. وسواء وضعت الأمر على برنامج مكتبي مفصل أو على هاتف، فإن فرق السعر نفسه والتمويل نفسه والفجوات السعرية نفسها وقاعدة الإغلاق نفسها تنطبق عليك. في عام 2018 نشرت ESMA ما وجدته الجهات الرقابية الوطنية: ما بين 74% و89% من حسابات التجزئة خسرت المال (بيان ESMA الصحفي، 27 مارس 2018). وكل منصة تصفها هذه الصفحة شهدت تلك الخسائر.
المصادر
الوثائق الأصلية التي تستشهد بها هذه الصفحة، بترتيب أول ظهور لها.
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27