La piattaforma non è il fornitore. Centinaia di fornitori offrono lo stesso software, con prezzi, gestione degli ordini e condizioni diverse. Per questo la scelta del fornitore conta molto più della scelta della piattaforma. Questa pagina descrive che cosa cambia davvero tra una piattaforma e l’altra in tipi di ordine, grafici, automazione e app mobile. Si chiude con che cosa controllare su qualsiasi piattaforma prima della tua prima operazione reale.
Punti chiave
- La piattaforma è solo software. Prezzi, gestione degli ordini e condizioni li stabilisce il fornitore. La stessa piattaforma può comportarsi in modo molto diverso presso due fornitori.
- MetaTrader 4 e 5 si distinguono soprattutto per come gestiscono gli ordini, per quanti tipi di ordine pendente offrono e per il linguaggio di programmazione usato per l’automazione.
- cTrader e i collegamenti con TradingView offrono grafici più moderni e la profondità di mercato, cioè l’elenco degli ordini in attesa a ogni prezzo. Le piattaforme dei fornitori vanno dalle più complete alle più spoglie.
- L’automazione segue una regola senza giudizio, che prenda la forma di un expert advisor, di un cBot o di uno script. Come qualsiasi altra strategia, deve superare l’ostacolo dell’aspettativa: un risultato medio positivo per operazione al netto dei costi.
- Su qualsiasi piattaforma ci sono cinque cose da controllare: la visualizzazione dell’esposizione, il livello di margine, la chiarezza con cui è mostrato il finanziamento, la finestra di conferma dell’ordine e le specifiche dei contratti. Il livello di margine è il valore del tuo conto in percentuale del margine impegnato.
La piattaforma non è il fornitore
La piattaforma non è il fornitore, e questa differenza pesa più di qualsiasi confronto tra funzioni. Un fornitore prende in licenza una piattaforma esterna come MetaTrader e la collega al proprio flusso di prezzi, alla propria gestione degli ordini e alle proprie regole sul margine. Così due fornitori con la stessa piattaforma possono mostrare spread diversi, cioè la distanza tra prezzo di acquisto e di vendita, sulla stessa coppia nello stesso istante. Possono anche eseguire lo stesso ordine in modo diverso e applicare tassi overnight diversi.
La piattaforma proprietaria di un fornitore è un software tutto suo. Il modo in cui si comporta dipende solo dal fornitore. Ogni domanda che conta per i tuoi soldi riguarda il fornitore: quanto costa un’operazione, quanto bene vengono eseguiti gli ordini e quali tutele si applicano. Se ne occupa la pagina su come scegliere un fornitore. La piattaforma decide soltanto con quanta facilità vedi costi, esecuzione degli ordini e tutele, e con quanta facilità agisci di conseguenza.
Le principali piattaforme a confronto come software
Le principali piattaforme, confrontate come software, si distinguono per origine, gestione degli ordini, grafici e automazione. Il confronto riguarda solo il software. Ogni fornitore lo configura a modo suo.
| Piattaforma | Origine e uso tipico | Gestione degli ordini | Grafici e analisi | Automazione |
|---|---|---|---|---|
| MetaTrader 4 (MT4) | Piattaforma esterna di lunga data, ancora molto offerta per i CFD sul forex | Ordini a mercato e quattro tipi di ordine pendente. Consente posizioni in copertura, cioè un acquisto e una vendita sullo stesso strumento nello stesso momento | Sufficienti, ma con meno indicatori e intervalli temporali delle piattaforme più recenti | Expert advisor scritti in MQL4, con una grande raccolta di strumenti di terzi |
| MetaTrader 5 (MT5) | Erede di MT4, costruita per negoziare molti tipi di attività | Sei tipi di ordine pendente. Modalità netting (una sola posizione complessiva per strumento) o hedging, a seconda del fornitore. Profondità di mercato dove il fornitore la mette a disposizione | Più intervalli temporali e indicatori, con un calendario economico integrato | Expert advisor scritti in MQL5. Il codice MQL4 va riscritto per funzionarci |
| cTrader | Piattaforma esterna promossa per la trasparenza nella gestione degli ordini | Tipi di ordine avanzati, profondità di mercato, grafici che puoi staccare in finestre separate | Grafici moderni con molti indicatori | cBot scritti in C#, che possono girare nel cloud |
| Collegamenti con TradingView | Servizio di grafici a cui i fornitori si collegano tramite il suo pannello di trading | Dipende dal fornitore collegato. Di solito ordini a mercato, limite e stop | I grafici e gli script della community più ricchi del gruppo | Avvisi e strategie in Pine Script. Il fornitore può limitare l’invio di ordini direttamente da una strategia |
| Piattaforme proprietarie web e mobili | Costruite da ciascun fornitore | Da una gamma completa di ordini ai soli ordini a mercato e stop | Da grafici completi a una sola linea di prezzo | Di solito nessuna, oppure l’interfaccia propria del fornitore |
La pagina su MetaTrader 4 e 5 confronta le due versioni nel dettaglio e spiega dove scaricarle in sicurezza.
Che cosa cambia davvero
Le differenze reali tra le piattaforme si riducono a quattro aree, e in ognuna la differenza è più piccola di quanto dica il marketing.
Tipi di ordine
I tipi di ordine cambiano per numero e per quello che fanno. Quasi tutte le piattaforme ti danno ordini a mercato, limite e stop, mentre alcune piattaforme proprietarie dei fornitori hanno solo ordini a mercato e stop. Quasi tutte ti permettono di collegare a un’operazione uno stop-loss e un take-profit, che la chiudono in automatico a una certa perdita o a un certo guadagno. MetaTrader ha i trailing stop, che seguono il prezzo, ma girano nel programma sul tuo computer e smettono di funzionare quando lo chiudi. Alcune piattaforme più recenti gestiscono i trailing stop sul server del fornitore, così continuano a funzionare anche a computer spento.
Grafici
I grafici cambiano per numero di indicatori, strumenti di disegno e intervalli temporali, e per come la piattaforma regge molti grafici aperti insieme. TradingView e cTrader sono in testa, MetaTrader se la cava e le piattaforme dei fornitori variano. Nessuna di queste differenze cambia ciò che puoi leggere da un grafico. Lo spiega la pagina sull’analisi tecnica.
Automazione
Con l’automazione una regola può operare anche quando tu non ci sei, con gli expert advisor su MetaTrader, i cBot su cTrader o le strategie su TradingView. Toglie l’esitazione, e toglie allo stesso modo il giudizio. Durante una notizia, uno spread che si allarga o un salto di prezzo, una regola automatica segue le sue istruzioni alla lettera. L’unica cosa che decide il suo risultato è la sua aspettativa al netto dei costi (strategie di trading). Copiare in automatico gli ordini di un altro trader è un servizio diverso (copy trading).
Parità tra app e desktop
La parità tra app e desktop indica quante funzioni della piattaforma desktop trovi nell’app di trading sul telefono. Quasi tutte le app mobili ti permettono di aprire e chiudere operazioni e di impostare gli stop, ma meno mostrano il quadro completo del margine, la profondità di mercato o i costi di finanziamento. Se gestisci le operazioni soprattutto dal telefono, controlla che il livello di margine e l’esposizione siano visibili lì prima che ti servano.
Che cosa controllare su qualsiasi piattaforma prima di operare
Prima di operare su qualsiasi piattaforma, controlla le schermate su cui farai affidamento quando il mercato si muove in fretta. Cercale una per una prima su un conto demo, e assicurati di capirle.
- La visualizzazione dell’esposizione. Dove la piattaforma mostra il valore nozionale di ogni operazione e del conto intero. È la dimensione piena dell’operazione, e un movimento percentuale del mercato si applica a quella cifra, non al tuo margine (leva e margine).
- Il livello di margine. La piattaforma mostra il tuo patrimonio in percentuale del margine richiesto dalle tue operazioni. Il patrimonio è il valore attuale del tuo conto. La piattaforma dovrebbe mostrare anche il livello a cui scattano la margin call del fornitore (un avviso) e la sua chiusura forzata (che chiude le tue operazioni). Se la società che apre il tuo conto è regolamentata nell’UE o nel Regno Unito, per i conti al dettaglio la chiusura forzata scatta al 50 % del margine richiesto (ESMA Decisione ESMA (UE) 2018/796, FCA PS19/18). Una società globale dello stesso gruppo fissa un proprio livello di chiusura forzata.
- La trasparenza sul finanziamento. Se la piattaforma mostra il tasso overnight di ogni strumento, l’orario limite giornaliero e il giorno dell’addebito triplo, quando vengono addebitate tre notti in una volta. Alcune piattaforme lasciano queste informazioni a un documento separato (costi e commissioni).
- La conferma dell’ordine. Se la piattaforma ti fa confermare dimensione, direzione e stop prima di inviare un ordine, se il trading con un clic è attivo di serie e come rimedi a un ordine partito per errore.
- Le specifiche dei contratti. Dove la piattaforma mostra per ogni strumento la dimensione del contratto, il valore del tick (quanto vale il più piccolo passo di prezzo), gli orari di negoziazione e che cosa succede alla scadenza.
Domande sulle piattaforme e sulle app di trading
Le domande sulle piattaforme e sulle app di trading chiedono soprattutto che cos’è una piattaforma, quanto è sicura e come sceglierne una.
Che cos’è una piattaforma di trading?
Una piattaforma di trading è il software che usi per vedere i prezzi del tuo fornitore e inviare ordini. Puoi usarla come programma sul computer, nel browser oppure come app. I prezzi, le esecuzioni e le condizioni arrivano dal fornitore che c’è dietro, quindi la stessa piattaforma si comporta in modo diverso presso due fornitori.
Un’app di trading è la stessa cosa di una piattaforma di trading?
Un’app di trading è una piattaforma di trading pensata per telefono o tablet. Si collega allo stesso conto della versione desktop o web e mostra gli stessi prezzi. Di solito le app tralasciano qualcosa, quindi controlla che la tua mostri il livello di margine e i costi di finanziamento.
Che cos’è una piattaforma di trading online?
Una piattaforma di trading online è una piattaforma a cui accedi via internet. Oggi lo sono tutte. Il nome si usa spesso per la versione che gira nel browser senza installare nulla, chiamata anche web trader. La pagina su MetaTrader descrive le versioni browser di MT4 e MT5.
Quale piattaforma o app di trading scegliere?
Nessuna piattaforma o app di trading va bene per tutti. TheTraderWiki non le mette in classifica. Il fornitore conta più del software, perché è lui a stabilire prezzi, esecuzioni e tutele. Il confronto mostra quali piattaforme offre ogni broker. L’elenco qui sopra riassume che cosa guardare su ognuna.
Qual è la piattaforma di trading più sicura?
Una piattaforma di trading è sicura quanto il fornitore a cui ti colleghi. Il software non custodisce i tuoi soldi e non decide le tue tutele. Quelle tutele vengono dalla licenza del fornitore, che puoi verificare direttamente nel registro dell’autorità di vigilanza (il trading è sicuro?).
Avvertenza sui rischi
Una piattaforma migliore non cambia le probabilità di un’operazione a leva
Una piattaforma migliore non cambia le probabilità di un’operazione a leva, cioè di un’operazione molto più grande del deposito che versi. Che tu invii l’ordine da un programma desktop dettagliato o da un telefono, valgono lo stesso spread, lo stesso finanziamento, gli stessi salti di prezzo e la stessa regola di chiusura forzata. Nel 2018 l’ESMA ha riportato i dati delle autorità nazionali, secondo cui tra il 74 % e l’89 % dei conti al dettaglio perdeva denaro (comunicato stampa ESMA, 27 marzo 2018). Quelle perdite si sono viste su tutte le piattaforme descritte in questa pagina.
Fonti
I documenti originali citati in questa pagina, nell’ordine in cui compaiono la prima volta.
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27