La plateforme n’est pas le courtier. Des centaines de courtiers proposent le même logiciel, avec des prix, un traitement des ordres et des conditions différents. Le choix du courtier compte donc bien plus que celui de la plateforme. Cette page décrit ce qui change vraiment d’une plateforme à l’autre dans les types d’ordres, les graphiques, l’automatisation et l’application mobile. Elle se termine par ce qu’il faut vérifier sur n’importe quelle plateforme avant votre première position réelle.
L’essentiel
- La plateforme n’est qu’un logiciel. Votre courtier fixe les prix, le traitement des ordres et les conditions. La même plateforme peut se comporter de façon très différente chez deux courtiers.
- MetaTrader 4 et 5 diffèrent surtout par la façon de gérer les ordres, par le nombre de types d’ordres en attente et par le langage de programmation utilisé pour l’automatisation.
- cTrader et les connexions TradingView offrent des graphiques plus modernes et des affichages de profondeur de marché, qui listent les ordres en attente à chaque prix. Les plateformes maison des courtiers vont du très complet au strict minimum.
- L’automatisation applique une règle sans jugement, qu’elle prenne la forme d’un expert advisor, d’un cBot ou d’un script. Comme n’importe quelle autre stratégie, elle doit passer le test de l’espérance : un résultat moyen positif par position, une fois les coûts payés.
- Sur toute plateforme, vérifiez cinq choses : l’affichage de l’exposition, le niveau de marge, la clarté avec laquelle le financement est affiché, la fenêtre de confirmation des ordres et les spécifications des contrats. Votre niveau de marge est la valeur de votre compte exprimée en pourcentage de la marge utilisée.
La plateforme n’est pas le courtier
La plateforme n’est pas le courtier, et cette différence compte plus que n’importe quelle comparaison de fonctions. Un courtier prend la licence d’une plateforme externe comme MetaTrader, puis la branche sur son propre flux de prix, sa propre gestion des ordres et ses propres règles de marge. Deux courtiers qui utilisent la même plateforme peuvent donc afficher des spreads différents, l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente, sur la même paire au même instant. Ils peuvent aussi exécuter le même ordre différemment et facturer des taux de nuit différents.
La plateforme maison d’un courtier est son propre logiciel. Le comportement de cette plateforme ne dépend que du courtier. Toutes les questions qui comptent pour votre argent portent sur le courtier : ce que coûte une position, la qualité d’exécution des ordres et les protections qui s’appliquent. La page choisir un courtier traite ces points. La plateforme décide seulement avec quelle facilité vous voyez le coût des positions, l’exécution des ordres et les protections, et avec quelle facilité vous pouvez agir dessus.
Les principales plateformes comparées comme logiciels
Comme logiciels, les principales plateformes diffèrent par leur origine, leur gestion des ordres, leurs graphiques et leur automatisation. Cette comparaison porte sur le logiciel seul. Chaque courtier le configure à sa manière.
| Plateforme | Origine et usage courant | Gestion des ordres | Graphiques et analyse | Automatisation |
|---|---|---|---|---|
| MetaTrader 4 (MT4) | Plateforme externe installée de longue date, encore largement proposée pour les CFD sur forex | Ordres au marché et quatre types d’ordres en attente. Accepte les positions couvertes, un achat et une vente sur le même instrument en même temps | Correct, mais moins d’indicateurs et d’unités de temps que les plateformes plus récentes | Expert advisors écrits en MQL4, avec une grande bibliothèque d’outils tiers |
| MetaTrader 5 (MT5) | Successeur de MT4, conçu pour trader de nombreux types d’actifs | Six types d’ordres en attente. Mode netting (une seule position combinée par instrument) ou mode hedging, selon le courtier. Profondeur de marché quand le courtier la fournit | Plus d’unités de temps et d’indicateurs, avec un calendrier économique intégré | Expert advisors écrits en MQL5. Le code MQL4 doit être réécrit pour y tourner |
| cTrader | Plateforme externe mise en avant pour la transparence de sa gestion des ordres | Types d’ordres avancés, profondeur de marché, graphiques que vous pouvez détacher dans des fenêtres séparées | Graphiques modernes avec de nombreux indicateurs | cBots écrits en C#, qui peuvent tourner dans le cloud |
| Connexions TradingView | Service de graphiques auquel les courtiers se connectent par son panneau de trading | Dépend du courtier connecté. En général ordres au marché, à cours limité et stop | Les graphiques et les scripts communautaires les plus riches du groupe | Alertes et stratégies en Pine Script. Le courtier peut limiter le trading lancé directement depuis une stratégie |
| Web et mobile maison | Construites par chaque courtier | Du jeu d’ordres complet aux seuls ordres au marché et stop | Des graphiques complets à une simple ligne de prix | En général aucune, ou l’interface propre au courtier |
La page MetaTrader 4 et 5 compare les deux versions en détail et indique où les télécharger en sécurité.
Ce qui diffère vraiment
Les vraies différences entre les plateformes tiennent en quatre domaines, et dans chacun l’écart est plus petit que ne le laisse croire la publicité.
Les types d’ordres
Les types d’ordres varient en nombre et dans ce qu’ils font. La plupart des plateformes vous donnent des ordres au marché, à cours limité et stop, alors que certaines plateformes maison n’offrent que les ordres au marché et stop. La plupart vous laissent ajouter un stop-loss et un take-profit à une position, qui la clôturent tout seuls à une perte ou à un gain fixés. MetaTrader propose des stops suiveurs qui suivent le prix, mais ils tournent dans le programme installé sur votre ordinateur et s’arrêtent quand vous fermez le programme. Certaines plateformes plus récentes font tourner les stops suiveurs sur le serveur du courtier, donc ils continuent de fonctionner quand votre ordinateur est éteint.
Les graphiques
Les graphiques varient par le nombre d’indicateurs, d’outils de dessin et d’unités de temps qu’offre une plateforme, et par la fluidité avec laquelle elle gère plusieurs graphiques à la fois. TradingView et cTrader sont en tête, MetaTrader fait correctement le travail et les plateformes maison sont inégales. Aucune de ces différences ne change ce que vous pouvez lire sur un graphique. La page sur l’analyse technique l’explique.
L’automatisation
Avec l’automatisation, une règle peut trader même en votre absence, grâce aux expert advisors sur MetaTrader, aux cBots sur cTrader ou aux stratégies sur TradingView. Elle supprime l’hésitation, et elle supprime tout autant le jugement. Pendant une annonce, un spread qui s’élargit ou un gap de prix, une règle automatisée suit ses instructions à la lettre. La seule chose qui décide de son résultat, c’est son espérance après coûts (stratégies de trading). Copier automatiquement les ordres d’un autre trader est un service à part (copy trading).
L’équivalence sur mobile
L’équivalence sur mobile, c’est la part des fonctions de votre plateforme de bureau que vous retrouvez dans l’application de trading de votre téléphone. La plupart des applis mobiles vous permettent d’ouvrir et de clôturer des positions et de placer des stops, mais moins nombreuses sont celles qui montrent toute la situation de marge, la profondeur de marché ou les frais de financement. Si vous gérez vos positions surtout sur votre téléphone, vérifiez que le niveau de marge et le chiffre d’exposition y sont visibles avant d’en avoir besoin.
Ce qu’il faut vérifier sur toute plateforme avant de trader
Avant de trader sur une plateforme, vérifiez les affichages sur lesquels vous compterez quand le marché bouge vite. Cherchez chacun d’eux d’abord sur un compte démo, et assurez-vous de le comprendre.
- L’affichage de l’exposition. L’endroit où la plateforme montre la valeur notionnelle de chaque position et du compte entier. C’est la taille complète de la position, et une variation du marché en pourcentage s’applique à elle, pas à votre marge (effet de levier et marge).
- Le niveau de marge. Votre plateforme affiche vos capitaux propres en pourcentage de la marge exigée par vos positions. Les capitaux propres sont la valeur actuelle de votre compte. La plateforme doit aussi indiquer le niveau où s’appliquent l’appel de marge du courtier (un avertissement) et sa clôture forcée (qui ferme vos positions). Si la société qui ouvre votre compte est régulée dans l’UE ou au Royaume-Uni, la clôture forcée des comptes de particuliers intervient à 50 % de la marge exigée (décision (UE) 2018/796 de l’ESMA, PS19/18 de la FCA). Une société mondiale du même groupe fixe son propre niveau de clôture forcée.
- La clarté du financement. Si la plateforme affiche le taux de nuit de chaque instrument, l’heure limite quotidienne et le jour du triple prélèvement, où trois nuits sont facturées d’un coup. Certaines plateformes renvoient ces informations à un document séparé (coûts et frais).
- La confirmation des ordres. Si la plateforme confirme la taille, le sens et le stop avant d’envoyer un ordre, si le trading en un clic est activé par défaut, et comment annuler un ordre passé par erreur.
- Les spécifications des contrats. L’endroit où la plateforme montre, pour chaque instrument, la taille du contrat, la valeur du tick (ce que vaut le plus petit pas de prix), les horaires de trading et ce qui se passe à l’échéance.
Questions sur les plateformes et applications de trading
La plupart des questions sur les plateformes et applications de trading reviennent à ce qu’est une plateforme, à sa sécurité et à la façon d’en choisir une.
Qu’est-ce qu’une plateforme de trading ?
Une plateforme de trading est le logiciel qui vous sert à voir les prix de votre courtier et à envoyer des ordres. Vous pouvez l’utiliser comme programme de bureau, dans un navigateur ou sous forme d’application. Les prix, les exécutions et les conditions viennent du courtier qui est derrière, donc la même plateforme se comporte différemment chez deux courtiers.
Une application de trading, est-ce la même chose qu’une plateforme de trading ?
Une application de trading est une plateforme de trading conçue pour un téléphone ou une tablette. Elle se connecte au même compte que la version de bureau ou web et affiche les mêmes prix. Les applis laissent en général certains détails de côté, alors vérifiez que la vôtre montre le niveau de marge et les frais de financement.
Qu’est-ce qu’une plateforme de trading en ligne ?
Une plateforme de trading en ligne est une plateforme à laquelle vous accédez par internet. Aujourd’hui, toutes le sont. Le nom désigne souvent la version qui tourne dans un navigateur sans rien installer, qu’on appelle aussi web trader. La page MetaTrader décrit les versions navigateur de MT4 et MT5.
Quelle plateforme ou application de trading choisir ?
Aucune plateforme ni application de trading ne convient à tout le monde. TheTraderWiki ne les classe pas. Le courtier fixe les prix, les exécutions et les protections, donc il compte plus que le logiciel. La comparaison montre quelles plateformes chaque courtier propose. La liste ci-dessus indique ce qu’il faut regarder sur chacune.
Quelle est la plateforme de trading la plus sûre ?
Une plateforme de trading n’est jamais plus sûre que le courtier auquel vous vous connectez. Le logiciel ne détient pas votre argent, et il ne décide pas non plus de vos protections. Ces protections viennent de l’agrément du courtier, que vous pouvez vérifier sur le registre du régulateur lui-même (le trading est-il sûr).
Avertissement sur les risques
Une meilleure plateforme ne change pas les chances d’une position à effet de levier
Une meilleure plateforme ne change pas les chances d’une position à effet de levier, une position bien plus grande que le dépôt que vous avez versé. Que vous passiez l’ordre sur un programme de bureau très complet ou sur un téléphone, le même spread, le même financement, les mêmes gaps de prix et la même règle de clôture forcée s’appliquent. En 2018, l’ESMA a rapporté les constats des régulateurs nationaux : entre 74 % et 89 % des comptes de particuliers perdaient de l’argent (communiqué de presse de l’ESMA, 27 mars 2018). Ces pertes ont eu lieu sur toutes les plateformes que décrit cette page.
Sources
Les documents originaux cités sur cette page, dans l’ordre de leur première apparition.
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27