Mit dem Trading anfangen: Forex- und CFD-Handel für Anfänger

Was ist Online-Trading, und was würden Sie handeln?

Wenn Sie neu im Online-Trading sind, haben Sie es meist mit CFDs oder etwas Ähnlichem zu tun, egal wie der Markt auf dem Bildschirm heißt. Sie wählen einen Markt, etwa EUR/USD, Gold oder einen Aktienindex, entscheiden sich für Kaufen oder Verkaufen und legen eine Größe fest. Ihr Anbieter übernimmt die andere Seite des Vertrags. Sie können den Trade nicht zu einer anderen Firma verlegen, und Sie schließen ihn zu dem Kurs, den Ihr Anbieter stellt (was CFDs sind).

Drei Begriffe bestimmen, was mit Ihrem Geld passiert. Der Hebel ist das Verhältnis zwischen der Größe Ihres Trades und der Sicherheit dahinter. Die Margin ist diese Sicherheit. Die Margin-Glattstellung ist die Regel, nach der Ihr Anbieter Ihre Trades schließen darf, wenn Verluste den größten Teil der Margin aufzehren (Hebel und Margin).

Forex hat eigene Einheiten. Kursbewegungen werden in Pips gemessen, meist der vierten Nachkommastelle eines Kurses. Tradegrößen werden in Lots angegeben, einer festen Anzahl von Einheiten der ersten Währung im Paar. Paar, Pip und Lot zusammen zeigen Ihnen, was eine kleine Bewegung in Geld wert ist (Pips und Lots, Forex-Handel).

Wie Sie Forex handeln: ein kleiner Trade, durchgerechnet

Beispielzahlen: ein erfundenes Beispiel, keine Prognose und kein Kurs.

Ein kleiner Forex-Trade zeigt, wie die Teile zusammenpassen. Die Zahlen unten sind für das Beispiel erfunden. Angenommen, auf Ihrem Konto liegen 1.000 $, und Ihre schriftliche Regel lautet, bei jedem einzelnen Trade 1 % davon zu riskieren. Damit dürfen Sie bei diesem Trade 10 $ verlieren und nicht mehr.

Sie wollen EUR/USD bei 1,1000 kaufen und setzen Ihren Stop-Loss bei 1,0980, 20 Pips tiefer. Zehn Dollar verteilt auf 20 Pips ergeben 0,50 $ pro Pip. Bei diesem Paar ändert sich ein Standard-Lot von 100.000 Euro um 10 $ pro Pip, also entsprechen 0,50 $ pro Pip 0,05 Lots oder 5.000 Euro.

Ihr Trade ist etwa 5.500 $ wert. Dieser Betrag ist das Fünfeinhalbfache Ihres Kontostands. Verlangt Ihr Anbieter eine Margin von einem Dreißigstel des Trades, hält er etwa 183 $ zurück. Der Rest Ihres Kontostands bleibt frei, um Verluste aufzufangen.

Zuerst gehen die Kosten ab. Bei einem Spread von einem Pip liegen Sie von Anfang an 0,50 $ zurück. Erreicht der Kurs Ihren Stop, verlieren Sie etwa 10 $. Etwas mehr verlieren Sie, wenn der Markt darüber hinausspringt und Ihre Order zu einem schlechteren Kurs ausgeführt wird. Dieses Extra heißt Slippage. Zehn solche Verlusttrades hintereinander würden etwa ein Zehntel des Kontos kosten. Wichtiger als jedes einzelne Ergebnis ist die Größe jedes Trades.

Ist Trading profitabel?

Trading ist für die meisten Privatkundenkonten nicht profitabel, und das zeigen die eigenen Zahlen der Aufsichtsbehörden. Die ESMA berichtete über Erkenntnisse nationaler Aufsichtsbehörden, nach denen 74–89 % der CFD-Konten von Privatkunden Verlust machen, mit durchschnittlichen Verlusten pro Kunde von 1.600 € bis 29.000 € (ESMA-Pressemitteilung).

In den Vereinigten Staaten schneiden Forex-Trader nicht besser ab. Die CFTC, die US-Aufsichtsbehörde für Derivate, teilt der Öffentlichkeit mit, dass zwei von drei Forex-Kunden Geld verlieren, wenn alle Gebühren eingerechnet sind (CFTC-Kundenhinweis).

Die Kosten erklären einen Teil des Ergebnisses. Hat ein Trade keinen Vorteil, gewinnen Sie vor Kosten etwa so oft, wie Sie verlieren. Nach Spread, Kommission und Finanzierung verliert derselbe Trade im Durchschnitt ein wenig. Und der Hebel macht diesen kleinen Verlust zu einem größeren Anteil Ihres Kontos. Häufiges Traden verschlimmert das, weil Sie die Kosten jedes Mal zahlen.

Manche Konten verdienen Geld, und die gezeigten Zahlen lassen Raum für dieses Ergebnis. Doch nichts in diesen Zahlen verrät Ihnen vorher, welche Konten Erfolg haben werden. Ein starker erster Monat ist ein schwacher Hinweis darauf, in welche Richtung es geht.

Brauchen Sie einen Forex- oder CFD-Tradingkurs?

Ein Tradingkurs kann Ihnen beibringen, wie Produkt und Plattform funktionieren. Darüber hinaus ist nichts belegt. Keine Aufsichtsbehörde veröffentlicht Belege dafür, dass Menschen nach einem Kurs seltener verlieren, also ändert ein Kurs allein nichts an den Zahlen oben.

Seien Sie vorsichtig bei allem, was über soziale Medien verkauft wird. Die britische Aufsichtsbehörde, die FCA, hat festgestellt, dass manche Finfluencer Menschen unrealistische Renditen versprechen, die Trades kopieren, in verwaltete Konten investieren oder für tägliche Tradingtipps zahlen (FCA-Pressemitteilung vom 30. Oktober 2025). Ihre Hinweise zu Betrug raten zur Vorsicht, wenn Sie unaufgefordert kontaktiert werden, zu einer schnellen Anlage gedrängt werden oder Ihnen Renditen versprochen werden, die zu gut klingen, um wahr zu sein (FCA, Betrug beim Online-Trading).

Alles, was ein Kurs über die Funktionsweise von Trades lehrt, können Sie kostenlos nachlesen. Die Lektionen, auf die diese Seite verweist, erklären die Mechanik, und die Aufsichtsbehörden veröffentlichen ihre Regeln. Ein Demokonto kostet nichts. Eine Regel, die Sie selbst getestet haben, bekommen Sie aus keinem Kurs, und kein Kurs kann Ihnen ein Protokoll geben, das zeigt, dass Sie sich daran gehalten haben.