Ta strona wyjaśnia rodzaje rachunków forex, na które trafisz, i porównuje koszt rachunku standardowego z kosztem rachunku raw. Omawia minimalne wpłaty, walutę rachunku i to, co dzieje się przy otwieraniu rachunku transakcyjnego. Ostatnia część wyjaśnia, dlaczego bonusy od wpłaty zniknęły wszędzie tam, gdzie spółka, która otwiera ci rachunek, jest regulowana w UE, Wielkiej Brytanii albo Australii. Rachunek demo ma własną stronę (rachunki demo).
Najważniejsze punkty
- Na rachunku standardowym jedyną opłatą jest spread. Na rachunku raw spread albo ECN widzisz węższy spread, a od każdej transakcji pobierana jest prowizja.
- Żeby uczciwie porównać dwa rodzaje rachunku, policz łączny koszt pełnej transakcji przy własnej wielkości transakcji. Ta suma to spread plus prowizja za otwarcie i zamknięcie.
- Rachunek islamski, czyli swap-free, usuwa finansowanie overnight. Dostawcy zwykle zastępują je opłatą administracyjną, szerszym spreadem albo limitem czasu.
- Rachunek profesjonalny w spółce regulowanej w UE albo w Wielkiej Brytanii daje ci większą dźwignię, ale odbiera ochronę detaliczną, w tym ochronę przed ujemnym saldem (jak zostać klientem profesjonalnym).
- Niska minimalna wpłata mówi, jak mało możesz wpłacić. Nie mówi, ile możesz stracić na transakcji.
- Dla klientów detalicznych spółki regulowanej w UE albo w Wielkiej Brytanii przepisy ESMA i FCA zakazują bonusów za otwarcie albo zasilenie rachunku (decyzja ESMA (UE) 2018/796, FCA PS19/18).
Rodzaje rachunków forex i CFD w porównaniu
Rodzaje rachunków u dostawcy forex albo CFD różnią się kilkoma warunkami. Tabela pokazuje, co zwykle zmienia każda popularna etykieta. Dostawcy sami definiują swoje etykiety, więc liczą się warunki na stronie danego dostawcy.
| Rodzaj rachunku | Jak płacisz | Co zmienia |
|---|---|---|
| Standardowy | Tylko spread, bez prowizji | Cały koszt handlu mieści się w szerszym spreadzie |
| Raw spread, ECN albo zero spread | Wąski spread plus prowizja od lota | Koszt jest podzielony na dwie części, a prowizja jest stała, podczas gdy spread się zmienia |
| Islamski albo swap-free | Spread albo prowizja plus opłata zamiast swapu | Finansowanie overnight nie jest ani pobierane, ani wypłacane |
| Demo | Nic: pieniądze są wirtualne | Uczysz się platformy bez ryzyka, ale i bez realistycznej realizacji zleceń |
| Profesjonalny | Te same modele cenowe co detaliczny | Większa dźwignia, a ochrona detaliczna UE lub Wielkiej Brytanii przestaje obowiązywać |
| Centowy albo mikro | Zwykle tylko spread | Mniejsze transakcje i saldo pokazywane w centach, oferowane głównie offshore |
| Firmowy | Te same modele cenowe | Rachunek należy do spółki, a do jego otwarcia potrzebne są dokumenty firmy |
Rachunek standardowy a rachunek raw spread albo ECN
Rachunek standardowy i rachunek raw spread pozwalają zapłacić temu samemu dostawcy za tę samą transakcję. Różnią się tym, gdzie widać opłatę.
Czym jest rachunek standardowy?
Rachunek standardowy to rachunek, na którym jedynym widocznym kosztem handlu jest spread. Spread to różnica między ceną, po której możesz kupić, a ceną, po której możesz sprzedać. Dostawca poszerza tę różnicę trochę ponad to, co dostaje z własnych źródeł cen, i ta nadwyżka jest jego zarobkiem. Na wyciągu nie zobaczysz pozycji z prowizją, więc łatwo policzyć koszty. Wielu dostawców nazywa ten rachunek klasycznym albo po prostu domyślnym (koszty i opłaty).
Czym jest rachunek raw spread?
Rachunek raw spread przekazuje dalej ceny z własnych źródeł dostawcy z niewielkim dodatkiem albo bez niego, a w zamian pobiera prowizję od lota. Lot to standardowa jednostka wielkości transakcji na forex. Spread na popularnej parze bywa w spokojnych godzinach bliski zera, więc niektórzy dostawcy nazywają to rachunkiem zero spread. Prowizję pobiera się przy otwarciu transakcji i jeszcze raz przy jej zamknięciu, więc reklamowany spread to tylko część tego, co płacisz.
Czym jest rachunek ECN?
U większości dostawców detalicznych rachunek ECN to inna nazwa rachunku raw spread. ECN to skrót od electronic communication network, czyli elektronicznej sieci komunikacyjnej. To system, który łączy zlecenia kupna i sprzedaży wielu uczestników. STP, czyli straight-through processing, oznacza, że żaden dealer nie zajmuje się twoim zleceniem, a dostawca przekazuje je dalej. Obie etykiety opisują, skąd dostawca, jak twierdzi, bierze ceny i jak zabezpiecza twoje transakcje, czyli jak równoważy je gdzie indziej. Bez względu na nazwę rachunku CFD to nadal kontrakt między tobą a dostawcą, który pozostaje twoim kontrahentem (jak działa transakcja).
Wyliczenie kosztów: rachunek standardowy a raw
Liczby przykładowe: wymyślony przykład, a nie prognoza ani notowanie.
Porównanie kosztów używa zmyślonych liczb dla jednej pełnej transakcji (otwarcie i zamknięcie) o wielkości jednego standardowego lota na głównej parze walutowej. Na tej parze jeden pips jest wart 10 $. Pips to najmniejszy standardowy krok ceny waluty. Rachunek standardowy kwotuje spread 1,2 pipsa bez prowizji, a rachunek raw kwotuje 0,2 pipsa i pobiera 3,50 $ od lota w każdą stronę.
| Koszt | Rachunek standardowy | Rachunek raw spread |
|---|---|---|
| Spread | 1,2 pipsa × 10 $ = 12,00 $ | 0,2 pipsa × 10 $ = 2,00 $ |
| Prowizja za otwarcie | 0 $ | 3,50 $ |
| Prowizja za zamknięcie | 0 $ | 3,50 $ |
| Razem za jedną pełną transakcję | 12,00 $ | 9,00 $ |
| Razem za 100 pełnych transakcji | 1 200 $ | 900 $ |
| Ta sama transakcja, gdy spready poszerzą się o 1 pips przy ważnych wiadomościach | 22,00 $ | 19,00 $ |
W tym przykładzie rachunek raw wychodzi taniej o 3 $ na transakcji, a ta różnica ma znaczenie tylko wtedy, gdy handlujesz często. Przy innych liczbach odpowiedź może się odwrócić. Przy spreadzie standardowym 0,8 pipsa rachunek standardowy kosztowałby 8 $ i wypadłby taniej niż 9 $ na rachunku raw. Porównuj więc oba rachunki na podstawie średnich, które publikuje dostawca, bo wartość „od” to najniższy poziom, jaki kiedykolwiek się zdarza.
Czym jest rachunek islamski albo swap-free?
Rachunek islamski, zwany też rachunkiem swap-free, to rachunek, na którym dostawca nie pobiera ani nie wypłaca finansowania overnight. To finansowanie, często nazywane swapem, jest opłatą opartą na odsetkach za trzymanie transakcji z dźwignią po dziennej godzinie rozliczenia, czyli po rolowaniu. Dostawcy oferują ten rachunek osobom, którym wiara zabrania płacenia i pobierania odsetek.
Swap-free nie znaczy za darmo. Dostawca nadal ponosi własny koszt finansowania, więc zwykle odzyskuje te pieniądze w inny sposób. Najczęściej płacisz stałą opłatę administracyjną za każdą noc, gdy minie kilka darmowych nocy. Inne sposoby to szerszy spread, wyższa prowizja albo limit czasu, przez jaki transakcja może być otwarta. Niektóre rynki mogą być całkiem wyłączone z takiego rachunku. Jeśli trzymasz transakcję tygodniami, opłata zastępcza może wynieść więcej, niż wyniósłby swap (koszty i opłaty).
Kto może otworzyć islamski rachunek forex, zależy od dostawcy. Jedni proszą o oświadczenie o wyznaniu, inni oferują go tylko w niektórych krajach, a jeszcze inni każdemu. Czy dany rachunek spełnia zasady religijne, decydujesz ty razem z uczonym, któremu ufasz. Etykieta dostawcy tego nie rozstrzyga, a żaden regulator takich rachunków nie certyfikuje.
Czym jest profesjonalny rachunek transakcyjny?
Profesjonalny rachunek transakcyjny to rachunek, na którym dostawca zaliczył cię do klientów profesjonalnych. Klient detaliczny to każdy zwykły klient. Gdy spółka, która otwiera ci rachunek, jest regulowana w UE albo w Wielkiej Brytanii, prawo daje klientom detalicznym więcej ochrony. W spółce z UE możesz poprosić o status profesjonalny, jeśli spełniasz dwa z trzech kryteriów. Są to: dziesięć znaczących transakcji na kwartał przez ostatnie cztery kwartały, portfel wart ponad 500 000 EUR albo co najmniej rok pracy na odpowiednim stanowisku w finansach (dyrektywa 2014/65/UE, załącznik II).
W tych spółkach status profesjonalny daje ci większą dźwignię, ale w zamian rezygnujesz z całego pakietu ochrony detalicznej. Znikają limity dźwigni, a razem z nimi zasada przymusowego zamknięcia pozycji, która zamyka twoje transakcje, gdy saldo spadnie za nisko. Tracisz też ochronę przed ujemnym saldem, więc możesz skończyć z długiem wobec dostawcy większym niż to, co wpłaciłeś. Bonusy przestają być zakazane, a standardowe ostrzeżenie o ryzyku przestaje obowiązywać (jak zostać klientem profesjonalnym). Spready i prowizje są zwykle takie same, jakie płaciłbyś na rachunku detalicznym.
Minimalna wpłata, waluta rachunku i wielkość transakcji
Minimalna wpłata, waluta rachunku i najmniejsza wielkość transakcji to warunki, które stoją obok rodzaju rachunku, ale przyciągają mniej uwagi. Na końcu są rachunki centowe i mikro, przeznaczone dla bardzo małych sald.
- Minimalna wpłata
- Minimalna wpłata to najmniejsza pierwsza wpłata, jaką dostawca przyjmuje dla danego rodzaju rachunku. Rachunki raw spread często wymagają więcej niż standardowe, a niektórzy dostawcy nie mają żadnego minimum. Mała wpłata i tak musi pokryć depozyt zabezpieczający każdej transakcji, czyli pieniądze blokowane na jej poczet. Dlatego przy bardzo małym saldzie niewielki ruch ceny może doprowadzić do przymusowego zamknięcia (dźwignia i depozyt).
- Waluta rachunku
- W walucie rachunku prowadzone są twoje saldo, zyski i opłaty. Dostawcy często nazywają ją walutą bazową rachunku. To coś innego niż waluta bazowa pary walutowej. Jeśli handlujesz rynkiem wycenianym w innej walucie, dostawca przelicza każdy zysk, stratę i opłatę i pobiera za to opłatę za przewalutowanie. Po otwarciu rachunku zwykle nie możesz zmienić jego waluty.
- Najmniejsza wielkość transakcji
- Od najmniejszej wielkości transakcji zależy, czy przy małym saldzie da się stosować rozsądną zasadę ryzyka. Rachunek, który pozwala tylko na duże transakcje, zmusza małe saldo do zbyt dużego ryzyka na każdej z nich (pipsy i loty).
- Rachunki centowe i mikro
- Rachunki centowe i mikro są przeznaczone dla bardzo małych sald. Na rachunku centowym saldo jest pokazywane w centach, więc mała wpłata wygląda jak duża liczba. Rachunek mikro pozwala na transakcje o wielkości jednej setnej standardowego lota. Takie rachunki znajdziesz głównie u dostawców offshore.
Jak otworzyć rachunek transakcyjny: z czego składa się proces
Otwarcie rachunku transakcyjnego w spółce regulowanej w Wielkiej Brytanii albo w UE składa się z trzech kroków, a jeden z nich to obowiązek prawny, którego dostawca nie może pominąć.
- Formularz wniosku Formularz wniosku pyta, kim jesteś, gdzie mieszkasz, ile zarabiasz i skąd pochodzą twoje pieniądze. W tym samym formularzu wybierasz rodzaj rachunku, platformę i walutę rachunku.
- Test adekwatności Test adekwatności to zestaw pytań o twoją wiedzę i doświadczenie z danym produktem. Dostawca w Wielkiej Brytanii ma obowiązek je zadać (FCA COBS 10.2). Jeśli z twoich odpowiedzi wynika, że produkt nie jest dla ciebie odpowiedni, dostawca musi cię ostrzec, a potem decyduje, czy pozwoli ci iść dalej (FCA COBS 10.3). Dostawcy w UE mają ten sam obowiązek na mocy MiFID II (dyrektywa 2014/65/UE, art. 25).
- Zasilenie rachunku Żeby zasilić rachunek, wysyłasz pierwszą wpłatę przelewem bankowym, kartą albo przez serwis płatniczy, we własnym imieniu. Wypłaty zwykle wracają tą samą drogą (metody płatności).
Bonusy od wpłaty i bonusy bez depozytu
Bonusy od wpłaty, bonusy powitalne i bonusy bez depozytu są zakazane dla klientów detalicznych, gdy spółka, która otwiera ci rachunek, jest regulowana w UE. ESMA, unijny regulator rynków, zabroniła dostawcom z UE dawania klientom detalicznym jakichkolwiek płatności czy korzyści związanych z rachunkiem CFD, poza informacjami i narzędziami analitycznymi (decyzja ESMA (UE) 2018/796). Od 1 sierpnia 2019 r. FCA wprowadził ten zakaz na stałe dla firm w Wielkiej Brytanii (FCA PS19/18).
Australia poszła tą samą drogą. Od 29 marca 2021 r. ASIC zakazał zachęt, takich jak kredyty na handel, rabaty i darmowe prezenty, dla klientów detalicznych spółek regulowanych w Australii (ASIC 20-254MR).
Bonus powitalny na forex, który widzisz dziś w reklamie, pochodzi od spółki spoza tych przepisów, zwykle od spółki globalnej grupy z licencją regulatora jej własnego kraju (podmioty offshore). Warunki znaczą więcej niż nagłówek. Bonus to często środki, którymi możesz handlować, ale których nie możesz wypłacić, a każdy zysk może być zablokowany, dopóki nie wyrobisz określonego obrotu. Niektóre regulaminy pozwalają dostawcy odebrać bonus, gdy poprosisz o wypłatę. Regulatorzy zakazali bonusów, bo skłaniają ludzi do handlowania więcej, niż zrobiliby bez nich.
Ostrzeżenie o ryzyku
Żaden rodzaj rachunku nie zmienia szans
Żaden rodzaj rachunku nie zmienia szans, jakie daje sam produkt. Raw spread obniża koszt każdej transakcji, a rachunek swap-free przenosi opłatę z jednej pozycji wyciągu do innej. Dźwignia i ryzyko zostają takie same. Krajowi regulatorzy ustalili, że od 74 % do 89 % rachunków detalicznych traciło pieniądze, jak podała ESMA w 2018 r. (komunikat prasowy ESMA). Rachunek profesjonalny usuwa zasady, które napisano w odpowiedzi na te liczby.
Pytania, które ludzie zadają o rodzaje rachunków
Pytania o rodzaje rachunków dotyczą głównie kosztów, ochrony i tego, co naprawdę znaczy dana etykieta.
Czym jest rachunek demo?
Rachunek demo to kopia platformy dostawcy działająca na wirtualnych pieniądzach. Pokazuje prawdziwe albo lekko opóźnione ceny i te same typy zleceń co rachunek rzeczywisty, więc możesz bez kosztów nauczyć się platformy. Nie odwzorowuje tego, jak realizowane są prawdziwe zlecenia, ani tego, jak odczuwa się prawdziwą stratę, więc wyniki na demo zwykle wyglądają lepiej niż na żywo (rachunki demo).
Czy rachunek raw spread jest tańszy od standardowego?
Rachunek raw spread wychodzi taniej tylko wtedy, gdy spread, który płacisz, plus prowizja dają mniej niż spread na rachunku standardowym. Zależy to od dostawcy, rynku i pory dnia. Weź średni spread, dodaj prowizję za otwarcie i za zamknięcie, a potem porównaj tę sumę ze średnim spreadem na rachunku standardowym (koszty i opłaty).
Czy rachunek swap-free nie ma żadnych kosztów za noc?
Rachunek swap-free nie ma swapu, ale zwykle ma w jego miejsce inny koszt. Dostawcy często pobierają opłatę administracyjną po określonej liczbie nocy, poszerzają spread, podnoszą prowizję albo ograniczają czas, przez jaki transakcja może być otwarta. Regulamin rachunku podaje, które z tych rozwiązań obowiązują.
Jaka jest minimalna wpłata na rachunek forex?
Minimalna wpłata na rachunek forex zależy od dostawcy i rodzaju rachunku, a niektórzy dostawcy w ogóle jej nie mają. Osobnym pytaniem jest to, ile potrzebujesz do rozsądnego handlu. Zależy to od depozytu, jakiego wymaga twoja wielkość transakcji, i od tego, jaką część salda jesteś gotów stracić na jednej transakcji (zarządzanie ryzykiem).
Którzy brokerzy oferują rachunki ECN, islamskie albo bez minimalnej wpłaty?
Brokerzy różnią się tym, jakie rachunki ECN, islamskie i bez minimalnej wpłaty oferują, a ta sama marka może oferować różne rachunki w różnych krajach. TheTraderWiki nie szereguje dostawców. Nasze porównanie pokazuje, co każdy z nich publikuje o swoich rachunkach, kosztach i regulatorze, żebyś mógł sprawdzić to sam (porównanie brokerów, wybór dostawcy).
Czy bonusy bez depozytu na forex są legalne?
Bonusy bez depozytu są zakazane dla klientów detalicznych dostawców regulowanych w UE, Wielkiej Brytanii i Australii (decyzja ESMA (UE) 2018/796, FCA PS19/18, ASIC 20-254MR). Dostawcy z licencjami z innych miejsc nadal mogą je oferować. Bonusu zwykle nie da się wypłacić, a zyski często są zablokowane, dopóki nie wyrobisz określonego obrotu.
Źródła
Oryginalne dokumenty, na które powołuje się ta strona, w kolejności pierwszego pojawienia się.
- European Securities and Markets Authority, ESMA
- Financial Conduct Authority, FCA
- ESMA Decision (EU) 2018/796 of 22 May 2018 to temporarily restrict contracts for differences in the Union, Official Journal of the European Union (EUR-Lex), 2018-05-22
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients, FCA, 2019-07-01
- Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments (MiFID II), EUR-Lex, 2014-05-15
- COBS 10.2 Assessing appropriateness: the obligations, FCA Handbook
- COBS 10.3 Warning the client, FCA Handbook
- Australian Securities and Investments Commission, ASIC
- 20-254MR ASIC product intervention order strengthens CFD protections, ASIC, 2020-10-23
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors, ESMA, 2018-03-27