เทรดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย CFD

ฟิวเจอร์สกำหนดราคาอย่างไร

สัญญาฟิวเจอร์สกำหนดราคาของ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ตลาดสปอตคือตลาดที่ส่งมอบทันที และสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ไม่มีตลาดสปอตที่ซื้อขายต่อเนื่อง CFD สินค้าโภคภัณฑ์จึงมักตามสัญญาฟิวเจอร์สตัวใดตัวหนึ่งแทน

ผู้ให้บริการของคุณทำได้สองวิธี วิธีแรกคือเสนอราคาสัญญาเดือนใกล้ ซึ่งเป็นสัญญาที่หมดอายุเร็วที่สุด แล้ว CFD ก็หมดอายุและถูกโรล อีกวิธีคือสร้างราคาต่อเนื่องโดยผสมหลายสัญญาเข้าด้วยกันและปรับตามช่องว่างระหว่างสัญญา CFD แบบนี้ไม่มีวันหมดอายุ แต่ต้นทุนการโรลจะมาถึงคุณเป็นค่าธรรมเนียมหรือเงินที่ได้รับซึ่งทำงานคล้ายค่าธรรมเนียมข้ามคืน

ข้อกำหนดสัญญาบอกว่าใช้สัญญาฟิวเจอร์สตัวใด เกิดอะไรขึ้นเมื่อหมดอายุ และปรับราคาอย่างไร หน้าเทรดดัชนีแสดงสองวิธีเดียวกันนี้สำหรับดัชนี

ทองคำและเงินทำงานต่างออกไป CFD ทองคำหรือเงินมักตั้งราคาจากสปอตพร้อมค่าธรรมเนียมข้ามคืนรายวัน เพราะโลหะทั้งสองมีตลาดสปอตที่คึกคัก ซึ่งเป็นวิธีเดียวกับที่ใช้ตั้งราคาหุ้นหรือดัชนีเงินสด หน้าเทรดทองคำแสดงว่าราคานั้นมาจากไหน

ทำไมทองคำจึงมีอัตรามาร์จิ้นของตัวเอง

อัตรามาร์จิ้นของทองคำไม่เหมือนสินค้าโภคภัณฑ์ตัวอื่น เมื่อบริษัทที่เปิดบัญชีให้คุณได้รับการกำกับดูแลใน EU หรือสหราชอาณาจักร กฎสำหรับลูกค้ารายย่อยจัดทองคำไว้กับคู่สกุลเงินที่ไม่ใช่คู่หลักและดัชนีหุ้นหลัก ทองคำจึงได้เลเวอเรจสูงสุด 20:1 ซึ่งเท่ากับมาร์จิ้นเริ่มต้น 5% สินค้าโภคภัณฑ์อื่นทั้งหมดมีเพดาน 10:1 มาร์จิ้นจึงเป็น 10% (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796, FCA PS19/18)

กฎปฏิบัติต่อทองคำแบบนี้เพราะทองคำซื้อขายในตลาดที่มีความลึก และราคามักขยับน้อยกว่าพลังงานหรือสินค้าเกษตร แต่นั่นไม่ได้ทำให้ทองคำปลอดภัย การเทรดทองคำที่เพดานนี้จะเสียมาร์จิ้นทั้งหมดเมื่อราคาขยับ 5% (คำตัดสินของ ESMA (EU) 2018/796)

หน้าเทรดทองคำคำนวณให้ดูว่าเลเวอเรจนั้นมีความหมายอย่างไรกับการเทรดหนึ่งรายการ

สินค้าคงคลัง ฤดูกาล และอุปทานในฐานะปัจจัยขับเคลื่อนราคา

สินค้าคงคลัง ฤดูกาล และอุปทาน ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีพฤติกรรมต่างจากสินทรัพย์ทางการเงิน สินค้าโภคภัณฑ์บางตัวเก็บไว้ด้วยต้นทุนต่ำไม่ได้ โดยเฉพาะก๊าซธรรมชาติและไฟฟ้า เมื่อไม่มีสต็อกให้ปล่อยออกมารองรับความต้องการ ราคาของสินค้าเหล่านี้อาจพุ่งขึ้นหลายเท่าในช่วงขาดแคลน สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสต็อกมากจะขยับช้ากว่า

ฤดูกาลเป็นไปตามจังหวะการผลิตและการใช้ในแต่ละปี ได้แก่ น้ำมันเพื่อความอบอุ่นในฤดูหนาว น้ำมันสำหรับการขับขี่ในฤดูร้อน และการเพาะปลูกกับเก็บเกี่ยวสำหรับธัญพืช ในหลายตลาด ผู้ผลิตจำนวนไม่มากเป็นผู้กำหนดอุปทาน ประกาศเพียงครั้งเดียวจากผู้ผลิตเหล่านั้นอาจทำให้ราคาน้ำมันขยับในหนึ่งนาทีมากกว่าการซื้อขายปกติทั้งสัปดาห์ (การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน)

ปัจจัยเหล่านี้ไม่มีตัวไหนปรากฏบนกราฟล่วงหน้า สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ การวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือการศึกษากราฟราคาในอดีต จึงพาคุณไปได้แค่นั้น ปัจจัยเหล่านี้เผยแพร่ในรายงานตามกำหนดที่ปฏิทินเศรษฐกิจรวบรวมไว้ และตลาดใส่สิ่งที่คาดไว้ลงในราคาก่อนรายงานออกมา